Versicherungsmathematischer Gewinn oder Verlust
Was ist ein versicherungsmathematischer Gewinn oder Verlust?
Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste beziehen sich auf eine Erhöhung oder Verringerung der Prognosen, die zur Bewertung der leistungsorientierten Pensionsplanverpflichtungen eines Unternehmens verwendet werden. Die versicherungsmathematischen Annahmen eines Pensionsplans werden direkt durch den zur Berechnung des Barwerts der Leistungszahlungen verwendeten Diskontierungssatz und die erwartete Rendite des Planvermögens beeinflusst. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS Nr. 158 verlangt, dass der Finanzierungsstatus von Pensionsfonds in der Bilanz des Planträgers ausgewiesen wird. Dies bedeutet, dass die Pensionsverpflichtungen, die Fondsperformance und die finanzielle Gesundheit des Plans regelmäßig aktualisiert werden. Abhängig von den Planbeteiligungsquoten, der Marktentwicklung und anderen Faktoren kann der Pensionsplan einen versicherungsmathematischen Gewinn oder Verlust seiner voraussichtlichen Leistungsverpflichtung erleiden.
Während diese Rechnungslegungsvorschriften vorsehen, dass Pensionsvermögenswerte und -verbindlichkeiten in der Bilanz eines Unternehmens zum Marktwert bewertet werden, ermöglichen sie es, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste oder Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen über das Gesamtergebnis im Eigenkapital zu amortisieren, anstatt direkt über das Ergebnis zu fließen Aussage.
Die zentralen Thesen
- Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste entstehen, wenn sich die Annahmen ändern, die der prognostizierten Leistungsverpflichtung eines Unternehmens zugrunde liegen.
- Die Rechnungslegungsvorschriften verlangen von Unternehmen, sowohl die Pensionsverpflichtungen (Verbindlichkeiten) als auch die zu ihrer Deckung dienenden Vermögenswerte anzugeben. Dies zeigt den Anlegern die allgemeine Gesundheit der Pensionskasse.
- Bei allen leistungsorientierten Pensionsplänen werden periodische versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste verzeichnet, wenn die wichtigsten demografischen Annahmen oder die wichtigsten wirtschaftlichen Annahmen, aus denen das Modell besteht, aktualisiert werden.
Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste verstehen
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste lassen sich am besten im Kontext der gesamten Rentenbilanzierung verstehen. Sofern nicht anders vermerkt, bezieht sich diese Definition auf die Bilanzierung von Pensionen nach den US-amerikanischen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Während US-GAAP und International Financial Reporting Standards (IFRS) ähnliche Grundsätze zur Bemessung von Pensionsverpflichtungen vorschreiben, gibt es wesentliche Unterschiede in der Erfassung der Pensionsaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung, insbesondere bei der Behandlung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten.
Der Finanzierungsstatus stellt das Nettovermögen oder die Nettoschuld im Zusammenhang mit den leistungsorientierten Plänen eines Unternehmens dar und entspricht der Differenz zwischen dem Wert des Planvermögens und der projizierten Leistungsverpflichtung ( Projected Benefit Obligation, PBO) für den Plan. Die Bewertung des Planvermögens, bei dem es sich um die zur Finanzierung der Planleistungen zurückgestellten Investitionen handelt, erfordert Ermessensentscheidungen, erfordert jedoch keine versicherungsmathematischen Schätzungen. Die Bemessung des PBO erfordert jedoch die Verwendung versicherungsmathematischer Schätzungen, und es sind diese versicherungsmathematischen Schätzungen, die zu versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten führen.
Es gibt zwei Haupttypen von Annahmen: wirtschaftliche Annahmen, die modellieren, wie die Marktkräfte den Plan beeinflussen, und demografische Annahmen, die modellieren, wie sich das Verhalten der Teilnehmer voraussichtlich auf die gezahlten Leistungen auswirkt. Zu den wichtigsten wirtschaftlichen Annahmen gehören der Zinssatz zur Diskontierung künftiger Mittelabflüsse, die erwartete Rendite des Planvermögens und erwartete Gehaltssteigerungen. Zu den wichtigsten demografischen Annahmen gehören die Lebenserwartung, die voraussichtliche Dienstzeit und das erwartete Renteneintrittsalter.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste sorgen für Ergebnisvolatilität
Von Periode zu Periode kann eine Änderung einer versicherungsmathematischen Annahme, insbesondere des Diskontierungszinssatzes, zu einem signifikanten Anstieg oder Rückgang des PBO führen. Bei Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung verzerren diese Anpassungen möglicherweise die Vergleichbarkeit der Finanzergebnisse. Daher werden diese Anpassungen nach US-GAAP im sonstigen Ergebnis im Eigenkapital erfasst und über die Zeit in der Gewinn- und Verlustrechnung abgeschrieben. Nach IFRS werden diese Anpassungen im sonstigen Ergebnis erfasst, jedoch nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung abgeschrieben.
Fußnotenangaben enthalten nützliche Informationen zu versicherungsmathematischen Annahmen
Die Rechnungslegungsvorschriften erfordern detaillierte Angaben in Bezug auf Pensionsvermögen und -verbindlichkeiten, einschließlich periodischer Aktivitäten in den Konten und der wichtigsten Annahmen, die zur Messung des Finanzierungsstatus verwendet werden. Diese Angaben ermöglichen es den Abschlussadressaten zu verstehen, wie sich die Pensionspläne eines Unternehmens im Vergleich zu früheren Perioden und anderen Unternehmen auf die Finanz- und Ertragslage auswirken.