Automatisierter Bestätigungstransaktionsservice – ACT
Was ist der Automated Confirmation Transaction (ACT)-Service?
Automatisierte Bestätigung derTransaktion (ACT) Service ist ein automatisiertes Datensystem Dokument entworfen und berichtet überden Clearing der Geschäfte an Börsen imBesitz und wirdbetrieben von Nasdaq, die von ACT Teilnehmern und legt „locked-in“ Trades eingegebenen Handelsinformationen vergleichen National Securities Clearing Corporation (NSCC) für Clearing and Settlement;übermittelt bei Bedarf automatisch Meldungen über die Transaktionen an das National Trade Reporting System zur Weitergabe an die Öffentlichkeit und die Industrie;und bietet den Teilnehmern Überwachungs- und Risikomanagementfähigkeiten, um die Teilnahme an einer „gesperrten“ Handelsumgebung zu erleichtern.
Die zentralen Thesen
- Der Automated Confirmation Transaction (ACT)-Dienst ist ein automatisierter Meldedienst, der von Nasdaq-Börsen verwendet wird.
- Parteien wie Broker oder Market Maker müssen alle Handelsbestätigungen zum Matching und Clearing in das ACT-System eingeben, einschließlich außerbörslicher Geschäfte.
- Jeder ACT-Bericht muss alle relevanten Informationen über einen bestimmten Handel enthalten und ist für Marktdaten- oder Prüfungszwecke einsehbar.
Informationen zu automatisierten Bestätigungstransaktionsdiensten
Der Automated Confirmation Transaction (ACT) Service wurde entwickelt, um die Transparenz zu erhöhen und ist eine Technologieplattform, die einen schnelleren Zugriff auf Handelsinformationen bietet, die Effizienz des Handelsabgleichs und der Back-Office-Transaktionen erhöht und einen Online-Zugriff auf den Status aller Handelseinträge ermöglicht.
Die FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) ist eine von der FINRA und der Nasdaq partnerschaftlich betriebene Einheit zur Einhaltung der Regulierungsvorschriften für die Meldung von außerbörslichen (OTC) Transaktionen in Beteiligungspapieren. ACT ist eine bewährte und vertrauenswürdige Nachhandelstechnologie und basiert auf der INET-Plattform, dem Industriestandard für mehr als 90 Marktplätze in 50 Ländern. Seit über 20 Jahren unterstützt das TRF das OTC-Handelsreporting in Beteiligungspapieren mittels ACT. ACTs werden in der elektronischen Börse Nasdaq verwendet.
Vor der Nutzung des ACT nutzte die Nasdaq den Trade Acceptance and Reconciliation Service (TARS). Das ACT ersetzte TARS und nahm seine Funktionalität im dritten Quartal 1998 auf.
Teilnahme an ACT
Laut SEC ist die Teilnahme an ACT für alle Broker obligatorisch, die Mitglieder einer bei der Kommission gemäß Section 17A des Securities and Exchange Act registrierten Clearingstelle sind, sowie für alle Broker, die eine Clearingvereinbarung mit einem solchen Broker haben. Voraussetzung für dieTeilnahme an ACT als Market Maker (MM) ist die erstmalige und kontinuierliche Einhaltung der SEC-Anforderungen durch den MM.
Nach Ausführung und Erhalt der ACT-Teilnehmer-Antragsvereinbarung bei der Nasdaq kann ein ACT-Teilnehmer mit der Eingabe und Validierung von Handelsinformationen in ACT-fähigen Wertpapieren beginnen. ACT-Teilnehmer können während der im ACT-Benutzerhandbuch angegebenen Betriebszeiten über Nasdaq-Terminals oder -Workstations oder über eine Computerschnittstelle auf den Dienst zugreifen. Vor einer solchen Eingabe müssen alle ACT-Teilnehmer, einschließlich derer, deren Handelsberichtsinformationen von Dritten an die Nasdaq übermittelt wurden, von der Nasdaq ein eindeutiges Marktteilnehmersymbol („MMID“ oder „MPID“) erhalten und diese Kennung für den Handel verwenden Berichterstattung und Audit-Trail-Zwecke.
Jeder ACT-Bericht muss die folgenden Informationen enthalten:
- Wertpapieridentifikationssymbol des berechtigten Wertpapiers (SECID);
- Anzahl Aktien oder Obligationen;
- Einheitspreis, ohne Provisionen, Auf- oder Abschläge;
- Ausführungszeit für jede Transaktion in Nasdaq- oder CQS-Wertpapieren, die nicht innerhalb von 90 Sekunden nach der Ausführung gemeldet wird;
- Ein Symbol, das angibt, ob die den Handelsbericht einreichende Partei die Market Maker-Seite, die ECN Seite oder die Order- Eingabeseite repräsentiert ;
- Ein Symbol, das angibt, ob es sich bei der Transaktion um eine Kauf, Verkaufs, Leerverkaufs, Leerverkaufs- oder Cross-Transaktion handelt;
- Ein Symbol, das angibt, ob es sich bei dem Handel um einen Auftraggeber, einen risikolosen Auftraggeber oder einen Vertreter handelt;
- Clearing-Broker der meldenden Seite (sofern kein normaler Clearing-Broker);
- Ausführender Broker der berichtenden Seite als “ Give-up “ (sofern vorhanden);
- Gegenseitig ausführender Broker;
- Gegenseitiger Introducing Broker im Falle eines „Give-Up“-Handels;
- Gegenseitiger Clearing-Broker (wenn nicht normaler Clearing-Broker)