Akquisitionsbuchhaltung

Was ist Akquisitionsbuchhaltung?

Die Bilanzierung von Akquisitionen ist eine Reihe formeller Richtlinien, die beschreiben, wie Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, nicht beherrschende Anteile (NCI) und Geschäfts oder  Firmenwerte  eines erworbenen Unternehmens vom Käufer in seiner Konzernbilanz ausgewiesen werden müssen.

Der beizulegende Zeitwert ( Fair Market Value, FMV) des erworbenen Unternehmens wird zwischen dem Nettoanteil der materiellen und  immateriellen Vermögenswerte  der Bilanz des Käufers aufgeteilt. Daraus resultierende Differenzen gelten als Geschäfts- oder Firmenwert. Die Bilanzierung von Akquisitionen wird auch als Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen bezeichnet.

Die zentralen Thesen

  • Die Akquisitionsbuchhaltung besteht aus einer Reihe formaler Richtlinien, die beschreiben, wie Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, nicht beherrschende Anteile und Geschäfts- oder Firmenwerte eines erworbenen Unternehmens vom Käufer gemeldet werden müssen.
  • Der beizulegende Zeitwert des erworbenen Unternehmens wird zwischen dem Netto- Anteil der materiellen und immateriellen Vermögenswerte an der Bilanz des Käufers aufgeteilt. Daraus resultierende Differenzen gelten als Geschäfts- oder Firmenwert.
  • Alle Unternehmenszusammenschlüsse müssen zu Bilanzierungszwecken als Akquisitionen behandelt werden.

Funktionsweise der Akquisitionsbuchhaltung

Nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den  International Accounting Standards (IAS) müssen alle Unternehmenszusammenschlüsse zu  Bilanzierungszwecken als Akquisitionen behandelt   werden. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen als Erwerber und ein Unternehmen als  Erwerber identifiziert werden muss,   auch wenn die Transaktion erfolgt schafft eine neue Firma.

Der Ansatz der Akquisitionsbuchhaltung erfordert, dass alles bei FMV gemessen wird, dem Betrag, den ein Dritter zum Zeitpunkt des Erwerbs auf dem freien Markt zahlen würde – dem Datum, an dem der Erwerber die Kontrolle über das Zielunternehmen übernommen hat. Dazu gehört Folgendes:

  • Sachanlagen : Vermögenswerte, die eine physische Form haben, einschließlich Maschinen, Gebäude und Grundstücke.
  • Immaterielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten : Nicht physische Vermögenswerte wie Patente, Marken, Urheberrechte, Goodwill und Markenbekanntheit.
  • Nicht beherrschende Anteile : Dies wird auch als Minderheitsbeteiligung bezeichnet und bezieht sich auf einen Aktionär, der weniger als 50% der ausstehenden Aktien besitzt und keine Kontrolle über Entscheidungen hat. Der beizulegende Zeitwert nicht beherrschender Anteile kann nach Möglichkeit aus dem Aktienkurs des erworbenen Unternehmens abgeleitet werden.
  • An den Verkäufer gezahlte Gegenleistung : Der Käufer kann auf viele Arten bezahlen, einschließlich Bargeld, Aktien oder einem bedingten Earnout. Für zukünftige Zahlungsverpflichtungen müssen Berechnungen durchgeführt werden.
  • Goodwill : Nachdem alle diese Schritte unternommen wurden, muss der Käufer berechnen, ob ein Goodwill vorliegt. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird in einer Situation erfasst, in der der Kaufpreis höher ist als die Summe des beizulegenden Zeitwerts aller identifizierbaren materiellen und immateriellen Vermögenswerte, die im Rahmen der Akquisition gekauft wurden.

Wichtig

Die Analyse des beizulegenden Zeitwerts wird häufig von einem externen Bewertungsspezialisten durchgeführt.

Geschichte der Akquisitionsbuchhaltung

Die Akquisitionsbuchhaltung wurde 2008 von den wichtigsten Rechnungslegungsbehörden, dem Financial Accounting Standards Board (FASB) und dem International Accounting Standards Board (IASB), eingeführt , um die bisherige Methode zu ersetzen, die als Einkaufsbuchhaltung bezeichnet wird.

Die Bilanzierung von Akquisitionen wurde bevorzugt, da sie das Konzept des beizulegenden Zeitwerts stärkte. Es konzentriert sich auf die vorherrschenden Marktwerte in einer Transaktion und umfasst Eventualverbindlichkeiten und nicht beherrschende Anteile, die nicht nach der Kaufmethode bilanziert wurden.

Ein weiterer Unterschied zwischen den beiden Techniken besteht darin, wie Schnäppchenakquisitionen behandelt werden. Nach der Kaufmethode wurde die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert des erworbenen Unternehmens und seinem Kaufpreis als negativer Goodwill (NGW) in der Bilanz erfasst, der über die Zeit abgeschrieben werden sollte. Im Gegensatz dazu wird NGW bei der Akquisitionsbuchhaltung sofort als Gewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung behandelt.

Komplexität der Akquisitionsbuchhaltung

Die Akquisitionsbuchhaltung verbesserte die Transparenz von  Fusionen und Übernahmen (M & A), erleichterte jedoch nicht die Zusammenführung von Finanzunterlagen. Jede Komponente der Vorräten und Verträgen bis hin zu Sicherungsinstrumenten und Eventualverbindlichkeiten reichen, um nur einige zu nennen.

Der Arbeitsaufwand für die Anpassung und Integration der Bücher der beiden Unternehmen ist ein Hauptgrund für den langen Zeitraum zwischen der Einigung der jeweiligen Verwaltungsräte über einen Deal   und dem tatsächlichen Abschluss des Deals.