Akquisitionsbuchhaltung
Was ist Akquisitionsbuchhaltung?
Akquisitionsbilanzierung ist eine Reihe formaler Richtlinien, die beschreiben, wie Vermögenswerte, Schulden, nicht beherrschende Anteile (NCI) und Goodwill eines erworbenen Unternehmens vom Käufer in seiner konsolidierten Bilanz ausgewiesen werden müssen.
Der beizulegende Zeitwert (FMV) des erworbenen Unternehmens wird zwischen den Netto-Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten der Bilanz des Käufers aufgeteilt. Ein sich daraus ergebender Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert betrachtet. Akquisitionsbilanzierung wird auch als Unternehmenszusammenschlussbilanzierung bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Acquisition Accounting ist eine Reihe formaler Richtlinien, die beschreiben, wie Vermögenswerte, Schulden, nicht beherrschende Anteile und Geschäfts- oder Firmenwerte eines erworbenen Unternehmens vom Käufer ausgewiesen werden müssen.
- Der beizulegende Zeitwert des erworbenen Unternehmens wird zwischen dem Nettovermögensanteil und dem immateriellen Anlagevermögen der Bilanz des Käufers aufgeteilt. Ein sich daraus ergebender Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert betrachtet.
- Alle Unternehmenszusammenschlüsse sind für Bilanzierungszwecke als Erwerb zu behandeln.
So funktioniert die Akquisitionsbuchhaltung
Die International Financial Reporting Standards (IFRS) und die International Accounting Standards (IAS) verlangen, dass alle Unternehmenszusammenschlüsse für Rechnungslegungszwecke als Akquisitionen behandelt werden, was bedeutet, dass ein Unternehmen als Erwerber und ein Unternehmen als erworbenes Unternehmen identifiziert werden muss, selbst wenn die Transaktion gründet ein neues Unternehmen.
Der Acquisition Accounting-Ansatz erfordert, dass alles bei FMV bewertet wird, der Betrag, den ein Dritter zum Zeitpunkt des Erwerbs auf dem freien Markt zahlen würde – das Datum, an dem der Erwerber die Kontrolle über das Zielunternehmen übernimmt. Dazu gehört Folgendes:
- Sachanlagen und Verbindlichkeiten : Vermögenswerte, die eine physische Form haben, einschließlich Maschinen, Gebäude und Grundstücke.
- Immaterielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten : Nicht physische Vermögenswerte wie Patente, Marken, Urheberrechte, Firmenwerte und Markenbekanntheit.
- Nicht beherrschender Anteil : Auch als Minderheitsanteil bekannt, bezieht sich dies auf einen Aktionär, der weniger als 50 % der ausstehenden Aktien besitzt und keine Kontrolle über Entscheidungen hat. Der beizulegende Zeitwert der nicht beherrschenden Anteile kann nach Möglichkeit aus dem Aktienkurs des erworbenen Unternehmens abgeleitet werden.
- Gegenleistung an den Verkäufer : Der Käufer kann auf viele Arten bezahlen, einschließlich Bargeld, Aktien oder ein bedingter Earnout. Für künftige Zahlungsverpflichtungen sind Berechnungen vorzulegen.
- Kulanz : Nachdem alle diese Schritte unternommen wurden, muss der Käufer berechnen, ob ein Kulanz vorliegt. Der Goodwill wird erfasst, wenn der Kaufpreis höher ist als die Summe der beizulegenden Zeitwerte aller identifizierbaren materiellen und immateriellen Vermögenswerte, die beim Erwerb erworben wurden.
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Geschichte der Akquisitionsbuchhaltung
Die Akquisitionsbilanzierung wurde 2008 von den großen Rechnungslegungsbehörden, dem Financial Accounting Standards Board (FASB) und dem International Accounting Standards Board (IASB), eingeführt , um die bisherige Methode der Erwerbsrechnung abzulösen .
Die Bilanzierung von Akquisitionen wurde bevorzugt, da sie das Konzept des beizulegenden Zeitwerts stärkte. Es konzentriert sich auf die aktuellen Marktwerte einer Transaktion und umfasst Eventualverbindlichkeiten und nicht beherrschende Anteile, die nicht nach der Erwerbsmethode bilanziert wurden.
Ein weiterer Unterschied zwischen den beiden Techniken besteht darin, wie Schnäppchenkäufe behandelt werden. Bei der Erwerbsmethode wurde die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert des erworbenen Unternehmens und dem Kaufpreis als negativer Goodwill (NGW) in der Bilanz erfasst, der über die Zeit abzuschreiben ist. Im Gegensatz dazu wird NGW bei der Akquisitionsbilanzierung sofort als Gewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung behandelt.
Komplexitäten der Akquisitionsbuchhaltung
Die Akquisitionsbuchhaltung verbesserte die Transparenz von Fusionen und Übernahmen (M&A), erleichterte jedoch nicht den Prozess der Zusammenführung von Finanzunterlagen. Jede Komponente von Vorräten und Verträgen bis hin zu Sicherungsinstrumenten und Eventualverbindlichkeiten reichen, um nur einige zu nennen.
Der Aufwand für die Anpassung und Integration der Bücher der beiden Unternehmen ist ein wesentlicher Grund für den langen Zeitraum zwischen der Einigung über einen Deal durch die jeweiligen Vorstände und dem eigentlichen Deal-Closing.