Erwerber
Was ist ein Erwerber?
Ein Erwerber ist ein Unternehmen, das durch einen Deal die Rechte an einem anderen Unternehmen oder einer anderen Geschäftsbeziehung erwirbt. Diese Geschäfte sind in der Regel Fusionen oder Übernahmen, können aber auch andere strukturierte Vereinbarungen sein. Erwerber kaufen ein Unternehmen und übernehmen dessen Eigentum in der Regel durch den Kauf eines Großteils der Aktien des Zielunternehmens.
Üblicherweise sind Acquirer auch Finanzinstitute, die die Rechte an einem Händlerkonto erwerben, das es ihnen ermöglicht, das Bankkonto des Händlers im Zusammenhang mit elektronischen Kundenzahlungen zu bedienen und zu verwalten.
Die zentralen Thesen
- Ein Acquirer kann sich entweder auf einen Corporate Acquirer oder einen Merchant Acquirer beziehen.
- Ein Unternehmenserwerber ist ein Unternehmen, das durch einen Deal die Rechte an einem anderen Unternehmen oder einer anderen Geschäftsbeziehung erwirbt.
- Ein Merchant Acquirer ist eine Händlerbank, die von einem Händler verwendet wird, um elektronische Zahlungen für seine Kunden abzuwickeln.
- Unternehmensakquirierer kaufen andere Unternehmen, weil sie glauben, dass ein gewisser Nutzen erzielt werden soll. Sie tun dies entweder durch einen Barkauf, einen Aktienkauf oder einen Aktientausch.
- Händler-Acquirer erleichtern elektronische Zahlungen über ihr Händlernetzwerk und verwalten die Kommunikation, Abrechnungen und Einzahlungen des Händlerkontos.
Einen Erwerber verstehen
Es gibt viele Gründe, warum ein Unternehmen an der Übernahme eines anderen Unternehmens interessiert ist. Zu diesen Gründen können eine Verringerung des Wettbewerbs, die Schaffung von Synergien und der Zugang zu einem neuen Markt gehören.
Die Beziehungen zwischen den Erwerbern können je nach Art des bestehenden Geschäfts variieren. Unternehmen können ein anderes Unternehmen durch einen Deal-Prozess erwerben, der es ihnen ermöglicht, einen vereinbarten Preis für die Rechte zu zahlen, das Eigentum an einem anderen Unternehmen zu übernehmen und es in ihren aktuellen Geschäftsbetrieb zu integrieren. Dies kann in Form eines Barkaufs, eines Aktienkaufs, eines Aktientauschs oder einer Kombination aus allem erfolgen.
Eine Übernahme wird in der Regel von beiden Unternehmen vereinbart, kann aber manchmal einseitig sein. In diesem Fall handelt es sich bei einer Übernahme um eine feindliche Übernahme, und das Zielunternehmen setzt in der Regel Verfahren ein, um eine Übernahme zu vermeiden, wie zum Beispiel die Einnahme einer Giftpille.
In der Zahlungsbranche kann ein Acquirer auch ein Finanzinstitut sein, das mit einem Händler zusammenarbeitet, um elektronische Zahlungstransaktionen und Einzahlungsprozesse abzuschließen.
Beispielsweise möchte ein Einzelhandelsgeschäft, das Kleidung verkauft, ein elektronisches Zahlungssystem einrichten, das es seinen Kunden ermöglicht, elektronisch per Kreditkarte oder per Telefon zu bezahlen. Der Einzelhändler würde die Dienste eines Merchant Acquirers, auch bekannt als Merchant Bank, in Anspruch nehmen, der die Kontrolle über das Konto des Händlers übernimmt und Einzahlungen auf das Konto von Kundenzahlungen entgegennimmt.
Arten von Erwerbern
Unternehmenserwerber
Bei einem Unternehmenserwerb ist der Erwerber das Unternehmen, das ein anderes Unternehmen zu einem bestimmten Preis erwirbt. Unternehmensübernahmen sind in der Regel vereinbart von beiden Parteien. Sie ermöglichen einem erwerbenden Unternehmen, ein Unternehmen vollständig zu übernehmen und in sein bestehendes Geschäft zu integrieren.
Bei einer Akquisition glaubt das übernehmende Unternehmen, Gewinn zu erzielen, indem es ein anderes Unternehmen aufkauft und dessen vorteilhafte Bestandteile aufnimmt, während es seine unproduktiven aufgibt. Auf diese Weise glaubt es auch, dass es das Unternehmen, das es kauft, verbessert.
Bei Akquisitionen, an denen börsennotierte Unternehmen beteiligt sind, wird der Erwerber beim Erwerb eines Unternehmens in der Regel einen kurzfristigen Kursrückgang feststellen. Der Rückgang ist in der Regel auf die Unsicherheit der Transaktion und die Prämie zurückzuführen, die der Erwerber für den Kauf zahlt.
Händler Erwerber
In einem Händler-Acquirer-Vertrag fungiert der Acquirer als Drittpartner eines Händlers. Händler müssen mit einem Finanzinstitut zusammenarbeiten, um elektronische Transaktionen zu verarbeiten und elektronische Zahlungen zu empfangen.
Ein Händler-Acquirer ist im Allgemeinen ein Bankdienstleister, der elektronische Einzahlungen von Geldern von Kunden verwaltet, die auf ein Händlerkonto gezahlt wurden. Ein Merchant Acquirer kann auch als Abwicklungsbank bezeichnet werden, da sie die Kommunikation und Abwicklung von Händlerzahlungen erleichtern.
Bei jeder Zahlung per Debit oder Kreditkarte muss der Merchant Acquirer zur Abwicklung und Abrechnung kontaktiert werden. Ein Merchant Acquirer kann die Zahlungsarten diktieren, die er für die Verarbeitung zulässt.
Im Allgemeinen haben Acquirer Verarbeitungsbeziehungen zu einem Netzwerk von Anbietern, zu denen in der Regel große Prozessoren wie Visa, Mastercard und American Express gehören. Einige Händler-Acquirer haben möglicherweise nur Netzwerkrechte mit einem einzigen Markenkartenprozessor, was die Arten von Markenkarten einschränken kann, die der Händler akzeptieren kann.
Ein Acquirer wird einem Händler unterschiedliche Gebühren in Rechnung stellen, die in seiner Vereinbarung aufgeführt sind. Die meisten Acquirer berechnen eine Gebühr pro Transaktion sowie eine monatliche Gebühr. Die Gebühren pro Transaktion des Acquirers decken die mit der Netzwerkverarbeitung verbundenen Kosten. Es können auch monatliche Gebühren erhoben werden, um verschiedene andere Serviceaspekte des Kontos abzudecken.