Acquirer
Was ist ein Acquirer?
Ein Erwerber ist ein Unternehmen, das durch einen Deal die Rechte an einem anderen Unternehmen oder einer Geschäftsbeziehung erwirbt. Bei diesen Transaktionen handelt es sich in der Regel um Fusionen oder Übernahmen, es kann sich jedoch auch um andere strukturierte Vereinbarungen handeln. Acquirer kaufen ein Unternehmen auf und übernehmen ihr Eigentum in der Regel durch den Kauf eines großen Teils der Aktien des Zielunternehmens.
In der Regel sind Acquirer auch Finanzinstitute, die die Rechte an einem Händlerkonto erwerben, mit dem sie das Bankkonto des Händlers im Zusammenhang mit elektronischen Zahlungen von Kunden bedienen und verwalten können.
Die zentralen Thesen
- Ein Acquirer kann sich entweder auf einen Corporate Acquirer oder einen Merchant Acquirer beziehen.
- Ein Corporate Acquirer ist ein Unternehmen, das durch einen Deal die Rechte an einem anderen Unternehmen oder einer Geschäftsbeziehung erhält.
- Ein Händler-Acquirer ist eine Händlerbank, die von einem Händler verwendet wird, um elektronische Zahlungen für seine Kunden zu verarbeiten.
- Unternehmensakquirierer kaufen andere Unternehmen, weil sie glauben, dass ein gewisser Nutzen erzielt werden soll. Sie tun dies entweder durch Bareinkauf, Aktienkauf oder Austausch von Aktien.
- Händler-Acquirer ermöglichen elektronische Zahlungen über ihr Händlernetz und verwalten die Kommunikation, Abrechnungen und Einzahlungen auf das Konto des Händlers.
Einen Acquirer verstehen
Es gibt viele Gründe, warum ein Unternehmen daran interessiert wäre, ein anderes Unternehmen zu erwerben. Zu diesen Gründen können eine Verringerung des Wettbewerbs, die Schaffung von Synergien und der Zugang zu einem neuen Markt gehören.
Acquirer-Beziehungen können je nach Art des Geschäfts variieren. Unternehmen können ein anderes Unternehmen durch einen Deal-Prozess erwerben, der es ihnen ermöglicht, einen vereinbarten Preis für die Rechte zu zahlen, das Eigentum an einem anderen Unternehmen zu übernehmen und es in ihren aktuellen Geschäftsbetrieb zu integrieren. Dies kann in Form eines Bareinkaufs, eines Kaufs von Aktien, eines Umtauschs von Aktien oder einer Kombination aus allen erfolgen.
Eine Akquisition wird normalerweise von beiden Unternehmen vereinbart, kann aber manchmal einseitig sein. In diesem Fall ist eine Akquisition eine feindliche Übernahme, und das Zielunternehmen implementiert normalerweise Verfahren, um eine Akquisition zu vermeiden, wie beispielsweise die Verwendung einer Giftpille.
In der Zahlungsbranche kann ein Erwerber auch ein Finanzinstitut sein, das mit einem Händler zusammenarbeitet, um elektronische Zahlungsvorgänge und Einzahlungsprozesse abzuschließen.
Beispielsweise möchte ein Einzelhandelsgeschäft, das Kleidung verkauft, ein elektronisches Zahlungssystem einrichten, mit dem der Kunde elektronisch mit Kreditkarte oder Telefon bezahlen kann. Der Einzelhändler würde die Dienste eines Händler-Erwerbers in Anspruch nehmen, der auch als Handelsbank bekannt ist, der die Kontrolle über das Konto des Händlers übernehmen und Einzahlungen von Kundenzahlungen auf das Konto akzeptieren würde.
Arten von Acquirern
Corporate Acquirer
Bei einer Unternehmensakquisition ist der Erwerber das Unternehmen, das ein anderes Unternehmen zu einem bestimmten Preis kauft. Unternehmensübernahmen sind in der Regel vereinbart von beiden Parteien. Sie ermöglichen einem übernehmenden Unternehmen, ein Unternehmen vollständig zu übernehmen und in sein aktuelles Geschäft zu integrieren.
Bei einer Akquisition glaubt das übernehmende Unternehmen, dass es Gewinne erzielt, wenn es ein anderes Unternehmen aufkauft und seine nützlichen Komponenten aufnimmt, während es seine unproduktiven einstellt. Auf diese Weise glaubt es auch, dass es das Unternehmen, das es kauft, verbessert.
Bei Akquisitionen, an denen öffentliche Unternehmen beteiligt sind, wird der Erwerber beim Erwerb eines Unternehmens normalerweise einen kurzfristigen Kursrückgang feststellen. Der Rückgang ist normalerweise auf die Unsicherheit der Transaktion und die Prämie zurückzuführen, die der Erwerber für den Kauf zahlt.
Händler Acquirer
In einer Händler-Acquirer-Vereinbarung dient der Acquirer als Drittpartner eines Händlers. Händler müssen mit einem Finanzinstitut zusammenarbeiten, um elektronische Transaktionen zu verarbeiten und elektronische Zahlungen zu erhalten.
Ein Händler-Acquirer ist im Allgemeinen ein Bankdienstleister, der elektronische Einzahlungen von Geldern von Kunden verwaltet, die auf ein Händlerkonto gezahlt wurden. Ein Händler-Acquirer kann auch als Abwicklungsbank bezeichnet werden, da er die Kommunikation und Abwicklung von Händlerzahlungen erleichtert.
Jedes Mal, wenn eine Debit oder Kreditkarte zur Zahlung verwendet wird, muss der Händler-Acquirer zur Bearbeitung und Abrechnung kontaktiert werden. Ein Händler-Acquirer kann die Art der Zahlungen bestimmen, die für die Verarbeitung zulässig sind.
Im Allgemeinen haben Acquirer Verarbeitungsbeziehungen zu einem Netzwerk von Anbietern, zu denen in der Regel große Prozessoren wie Visa, Mastercard und American Express gehören. Einige Händler-Acquirer haben möglicherweise nur Netzwerkrechte mit einem einzigen Markenkartenprozessor, wodurch die Arten von Markenkarten, die der Händler akzeptieren kann, möglicherweise eingeschränkt werden.
Ein Erwerber berechnet einem Händler unterschiedliche Gebühren, die in seiner Vereinbarung aufgeführt sind. Die meisten Acquirer erheben eine Gebühr pro Transaktion sowie eine monatliche Gebühr. Die Gebühren pro Transaktion des Erwerbers decken die mit der Netzwerkverarbeitung verbundenen Kosten. Es können auch monatliche Gebühren erhoben werden, um verschiedene andere Serviceaspekte des Kontos abzudecken.