Akkumulationsfläche
Was ist der Sammelbereich?
Der Akkumulationsbereich in einem Kurs- und Volumendiagramm ist hauptsächlich durch seitwärts gerichtete Kursbewegungen gekennzeichnet, die von Anlegern oder technischen Analysten als Hinweis darauf angesehen werden, dass große institutionelle Anleger im Laufe der Zeit eine große Anzahl von Aktien kaufen oder akkumulieren.
Dem steht die Vertriebszone gegenüber, in der institutionelle Anleger mit dem Verkauf ihrer Aktien beginnen. Für den Anlageerfolg ist es hilfreich zu erkennen, ob sich eine Aktie in der Akkumulationszone oder der Verteilungszone befindet. Ziel ist es, im Akkumulationsgebiet zu kaufen und im Vertriebsgebiet zu verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Der Akkumulationsbereich stellt eine Periode des impliziten Kaufs von Aktien dar, typischerweise durch institutionelle Käufer, während der Preis ziemlich stabil bleibt.
- Auf einem Kurschart ist der Akkumulationsbereich durch eine Seitwärtsbewegung bei überdurchschnittlichem Volumen gekennzeichnet.
- Die Identifizierung dieses Bereichs könnte Anlegern helfen, gute Einstiegspunkte in eine Investition zu erkennen, bevor der Preis zu steigen beginnt.
- Akkumulationszonen können mit Verteilungszonen verglichen werden, in denen Vermögenswerte verkauft werden.
Den Akkumulationsbereich verstehen
Der Akkumulationsbereich ist für Anleger bei Kauf- und Verkaufsentscheidungen wichtig zu erkennen. Erfahrene Anleger suchen nach Mustern, die darauf hindeuten, dass sich eine Aktie entweder auf einem Hoch, Tief- oder irgendwo dazwischen befindet. Das Ziel besteht darin, festzustellen, ob ein Aktienkurs ein Momentum aufweist und in welche Richtung. Eine Aktie im Akkumulationsgebiet könnte kurz vor dem Ausbruch stehen. Wenn ein Aktienkurs ein bestimmtes Kursniveau nicht unterschreitet und sich über einen längeren Zeitraum in einem Seitwärtsbereich bewegt, kann dies für Anleger ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie von den Anlegern angesammelt wird und daher bald steigen wird.
Der Akkumulationsbereich ist nur eine Form des Chartings. Charting wird auch verwendet, um die sogenannte Verteilungszone zu identifizieren, die darauf hinweisen kann, dass sich eine Aktie einem Ausverkauf nähert. Anleger suchen nach Unterschieden zwischen Aktienkursschwankungen und Handelsvolumen als Schlüssel für ihre Chartanalyse.
Die weit verbreitete Verfügbarkeit von Online-Charting-Tools durch die vielen Investmentgesellschaften ermöglicht immer mehr Anlegern den Zugang zu Charting-Techniken, die einst professionellen Brokern vorbehalten waren. Dieser Zugang zu neuen Tools ermöglicht es dem Anleger, über viele Jahre zurückzublicken, um die Zeiten zu erkennen, in denen die Aktien gestiegen sind. Der Anleger möchte verstehen, was in der Vergangenheit beständig passiert ist, unmittelbar bevor ein Aktienkurs gestiegen ist. Der Trader versucht, Preis- und Volumenbewegungsbereiche zu identifizieren. Eine verlängerte Seitwärts-Chartspanne ohne große Auf- oder Abwärtsbewegungen weist darauf hin, dass sich die Aktie im Akkumulationsbereich befindet und im Begriff ist, im Kurs zu steigen.
Der Akkumulations-/Ausschüttungsindikator (A/D)
Die Akkumulation / Verteilung ( A / D ) ist ein kumulativer Indikator, der anhand von Volumen und Preis beurteilt, ob eine Aktie akkumuliert oder verteilt wird. Das Akkumulations-/Verteilungsmaß zielt darauf ab, Divergenzen zwischen dem Aktienkurs und dem Volumenstrom zu identifizieren . Dies gibt Aufschluss darüber, wie stark ein Trend ist. Wenn der Preis steigt, aber der Indikator fällt, deutet dies darauf hin, dass das Kauf- oder Akkumulationsvolumen möglicherweise nicht ausreicht, um den Preisanstieg zu unterstützen und ein Preisrückgang bevorstehen könnte.
Der A/D-Indikator ist kumulativ, d. h. der Wert einer Periode wird zum letzten addiert oder subtrahiert. Eine steigende A/D-Linie hilft, einen steigenden Preistrend zu bestätigen, während eine fallende A/D-Linie hilft, einen Preisabwärtstrend zu bestätigen. Wenn der Preis steigt, aber A/D fällt, signalisiert dies eine zugrunde liegende Schwäche und einen möglichen Preisrückgang und umgekehrt.
Verwenden des Akkumulationsbereichs: Vor- und Nachteile
Das Verständnis von Chartbewegungen, wie sie im Akkumulationsbereich zu beobachten sind, kann in Zeiten relativer Stabilität sehr gut funktionieren, aber umsichtige Anleger wissen, dass sie auf größere wirtschaftliche Ereignisse achten müssen, die Charts schnell neu konfigurieren können.
Zwei seismische wirtschaftliche Ereignisse waren die Große Depression und die Große Rezession. Im Vorfeld des ersteren hatte der Markt in den fünf Wochen vor dem 28. Oktober 1929 bereits 10 % verloren, als er an einem einzigen Tag um 13 % fiel.1 An diesem einen Tag wurden mehr als 14 Milliarden Dollar Wert aus den Büchern gelöscht.
In jüngerer Zeit erreichte der Dow Jones Industrial Average (DJIA) am 9. Oktober 2007 mit 14.164,43 seinen Höchststand, verlor jedoch in nur 18 Monaten die Hälfte seines Wertes und schloss am 5. März 2009 bei 6.594,44.