Kumulierte Leistungspflicht (ABO)
Was ist die kumulierte Leistungspflicht (ABO)?
Die Accumulated Benefit Obligation (ABO) ist der ungefähre Betrag der Pensionsverpflichtung eines Unternehmens zu einem einzigen Zeitpunkt. Die Schätzung der ABO erfolgt unter der Annahme, dass der Vorsorgeplan mit sofortiger Wirkung zu beenden ist; er berücksichtigt keine zukünftigen Gehaltserhöhungen. Dies unterscheidet sich von der Anwartschaftsbarwertverpflichtung ( Projected Benefit Obligation, PBO), die eine Fortführung des Pensionsplans unterstellt und damit zukünftige Gehaltssteigerungen berücksichtigt.
Die zentralen Thesen
- Die Accumulated Benefit Obligation (ABO) ist der ungefähre Betrag der Pensionsverpflichtung eines Unternehmens zu einem einzigen Zeitpunkt.
- Für die Accumulated Benefit Obligation (ABO) wird davon ausgegangen, dass der Pensionsplan mit sofortiger Wirkung beendet wird, sodass künftig keine Gehaltserhöhungen mehr erfolgen.
- Die Accumulated Benefit Obligation (ABO) entspricht dem Barwert des zukünftigen Betrags, den ein Pensionsplan einer Person im Ruhestand voraussichtlich zahlen wird.
- Unternehmen sind verpflichtet, ihre Pensionsverpflichtungen und die Leistung ihres Pensionsplans gemäß der Stellungnahme Nr. 87 des Financial Accounting Standards Board zu messen und auszuweisen.
- Übersteigt die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) das Vermögen des Vorsorgeplans, ist der Vorsorgeplan unterfinanziert. Liegt die ABO unter dem Vermögen des Vorsorgeplans, ist der Vorsorgeplan überfinanziert.
- Der Unter- oder Überdeckungsstatus kann durch den verwendeten Abzinsungssatz sowie die erwartete Rendite des investierten Vermögens des Plans beeinflusst werden.
Die kumulierte Leistungspflicht (ABO) verstehen
Am Ende jeder Rechnungsperiode verlangt das Financial Accounting Standards Board von Unternehmen, die FASB-Stellungnahme Nr. 87 einzureichen, die neben der Finanzlage und der Leistung ihrer Pensionspläne auch Pensionsverpflichtungen quantifiziert und offenlegt. Dies lässt sich auf drei Arten messen: Anwartschaftsbarwert (ABO), Anwartschaftsbarwert (PBO) und Anwartschaftsbarwert (VBO).
Die kumulierte Leistungsverpflichtung ist der Barwert der Beträge, die ein Pensionsplan aufgrund der angesammelten Dienstzeit und des aktuellen Gehaltsniveaus (dh keine zukünftigen Gehaltserhöhungen) zum Zeitpunkt der Bewertung der Pensionsverpflichtung erwartet, seinen Mitarbeitern im Ruhestand zu zahlen.
Änderungen der jährlichen ABO resultieren hauptsächlich aus Änderungen des Dienstzeitaufwands, des Zinsaufwands, der Beiträge der Planteilnehmer, der versicherungsmathematischen Gewinne oder Verluste, der während des Jahres gezahlten Leistungen und gegebenenfalls der Währungsgewinne oder -verluste.
ABO und PBO sind ähnlich, aber ABO sieht keine zukünftigen Gehaltserhöhungen vor, während PBO dies tut. Als Ergebnis ist PBO ein genaueres Maß für Rente Gesellschaft Haftung gegenüber den Mitarbeitern, weil sie Gehaltserhöhungen im Laufe der Zeit übernimmt, eine Erhöhung der Verbindlichkeiten damit, dass es zu Auszahlung vorbereitet werden muß.
Beim Vergleich der ABO mit dem Wert des Planvermögens kann das Planvermögen entweder über- oder unterfinanziert sein. Ist die ABO höher als das Planvermögen, liegt eine Unterdeckung vor und der Vorsorgeplan ist unterfinanziert. Übersteigt das Vermögen des Plans ABO, ist der Vorsorgeplan überfinanziert.
Berechnungsfaktoren der kumulierten Leistungsverpflichtung (ABO)
Unterfinanzierte Pläne werden in der Bilanz eines Unternehmens als langfristige Verbindlichkeit ausgewiesen. Da es sich bei ABO um eine Barwertberechnung handelt, gibt es zwei Hauptfaktoren, die bestimmen, ob ein Plan unter- oder überfinanziert ist. Die beiden Annahmen sind der bei der Barwertberechnung verwendete Abzinsungssatz und die erwartete langfristige Rendite des Planvermögens.
Wenn der angenommene Diskontsatz sinkt, erhöht sich der geschätzte unterfinanzierte Betrag (oder ein überfinanzierter Betrag verringert sich), alles andere gleich. Wenn andererseits die angenommene Rendite des Planvermögens erhöht wird, sinkt ein unterfinanzierter Betrag (oder steigt ein überfinanzierter Betrag), während alle anderen Variablen konstant bleiben.
Beispiel aus der realen Welt
Ein Anhang zum Jahresabschluss im 10-K der Raytheon Company für das Geschäftsjahr 2016 enthält Einzelheiten zu den ABO, PBO- und Planvermögensbeträgen. Die ABO für inländische Pensionspläne betrug 22,1 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen seinen Mitarbeitern einen Rentenbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar zahlen musste. Der aktuelle Wert des Pensionsplans betrug 17,8 Milliarden US-Dollar.
Da der Verbindlichkeitsbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar höher war als das Planvermögen von 17,8 Milliarden US-Dollar, war der Plan um 4,3 Milliarden US-Dollar unterfinanziert. Dieser Betrag wurde in der Bilanz des Unternehmens als Teil der „Zurückgestellten Pensionsleistungen und sonstige langfristige Verbindlichkeiten“ erfasst.