Kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)
Was ist die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)?
Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) ist der ungefähre Betrag der Pensionsplanverbindlichkeit eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. ABO wird unter der Annahme geschätzt, dass der Pensionsplan sofort beendet werden soll; zukünftige Gehaltserhöhungen werden nicht berücksichtigt. Dies unterscheidet sich von der prognostizierten Leistungsverpflichtung (PBO), bei der davon ausgegangen wird, dass der Pensionsplan läuft, und somit zukünftige Gehaltserhöhungen berücksichtigt.
Die zentralen Thesen
- Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) ist der ungefähre Betrag der Pensionsplanverbindlichkeit eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt.
- Für die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) wird davon ausgegangen, dass der Pensionsplan sofort beendet wird, was bedeutet, dass es künftig keine Gehaltserhöhungen mehr geben wird.
- Die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) entspricht dem Barwert des zukünftigen Betrags, den ein Pensionsplan erwartet, um eine Person während ihrer Pensionierung zu bezahlen.
- Unternehmen sind verpflichtet, ihre Pensionsverpflichtungen und die Leistung ihres Pensionsplans gemäß der Erklärung Nr. 87 des Financial Accounting Standards Board zu messen und zu melden.
- Wenn die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO) über dem Vermögen des Pensionsplans liegt, ist der Plan unterfinanziert. Liegt der ABO unter dem Vermögen des Pensionsplans, ist der Plan überfinanziert.
- Der Status einer Unter- oder Überfinanzierung kann durch den verwendeten Abzinsungssatz sowie die erwartete Rendite des investierten Vermögens des Plans beeinflusst werden.
Grundlegendes zur kumulierten Leistungsverpflichtung (ABO)
Am Ende jeder Rechnungsperiode fordert das Financial Accounting Standards Board die Unternehmen auf, die FASB-Erklärung Nr. 87 einzureichen, in der die Pensionsverpflichtungen zusätzlich zur Finanzlage und Leistung ihrer Pensionspläne quantifiziert und offengelegt werden. Es gibt drei Möglichkeiten, dies zu messen: kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO), projizierte Leistungsverpflichtung (PBO) und unverfallbare Leistungsverpflichtung (VBO).
Die kumulierte Leistungsverpflichtung ist der Barwert der Beträge, die ein Pensionsplan erwartet, um die Arbeitnehmer im Ruhestand zu bezahlen, basierend auf dem kumulierten Arbeitsdienst und dem aktuellen Gehaltsniveau (dh keine zukünftigen Gehaltserhöhungen) zum Zeitpunkt der Messung der Pensionsverpflichtung.
Änderungen des jährlichen ABO sind hauptsächlich auf Änderungen der Servicekosten, Zinskosten, Beiträge der Plan-Teilnehmer, versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste, im Laufe des Jahres gezahlte Vorteile und gegebenenfalls Wechselkursgewinne oder -verluste zurückzuführen.
ABO und PBO sind ähnlich, aber ABO sieht keine zukünftigen Gehaltserhöhungen vor, während PBO dies tut. Als Ergebnis ist PBO ein genaueres Maß für Rente Gesellschaft Haftung gegenüber den Mitarbeitern, weil sie Gehaltserhöhungen im Laufe der Zeit übernimmt, eine Erhöhung der Verbindlichkeiten damit, dass es zu Auszahlung vorbereitet werden muß.
Beim Vergleich des ABO mit dem Wert des Planvermögens kann das Planvermögen entweder über- oder unterfinanziert sein. Wenn ABO höher ist als das Planvermögen, liegt ein Defizit vor und der Pensionsplan ist unterfinanziert. Wenn das Vermögen des Plans ABO übersteigt, ist der Pensionsplan überfinanziert.
Berechnungsfaktoren für die kumulierte Leistungsverpflichtung (ABO)
Unterfinanzierte Pläne werden als langfristige Verbindlichkeit in der Bilanz eines Unternehmens verbucht. Da es sich bei ABO um eine Barwertberechnung handelt, gibt es zwei Hauptfaktoren, die bestimmen, ob ein Plan unter- oder überfinanziert ist. Die beiden Annahmen sind der bei der Barwertberechnung verwendete Abzinsungssatz und die erwartete langfristige Rendite des Planvermögens.
Wenn der angenommene Abzinsungssatz sinkt, erhöht sich der geschätzte unterfinanzierte Betrag (oder ein überfinanzierter Betrag verringert sich), alle anderen sind gleich. Wenn andererseits die angenommene Rendite des Planvermögens erhöht wird, sinkt ein unterfinanzierter Betrag (oder ein überfinanzierter Betrag steigt), wodurch alle anderen Variablen konstant bleiben.
Beispiel aus der realen Welt
In einem Finanzbericht in Raytheon Companys 10-K für das Geschäftsjahr 2016 sind die Beträge von ABO, PBO und Planvermögen aufgeführt. Der ABO für inländische Pensionspläne betrug 22,1 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen verpflichtet war, seinen Mitarbeitern einen Pensionsbetrag von 22,1 Milliarden US-Dollar zu zahlen. Der aktuelle Wert des Pensionsplans betrug 17,8 Milliarden US-Dollar.
Da der Haftungsbetrag von 22,1 Mrd. USD höher war als das Planvermögen von 17,8 Mrd. USD, war der Plan um 4,3 Mrd. USD unterfinanziert. Dieser Betrag wurde als Teil der „Rückstellungen für Rentner und andere langfristige Verbindlichkeiten“ in der Bilanz des Unternehmens erfasst.