Debitorenfinanzierung

Was ist Debitorenfinanzierung?

Die Debitorenfinanzierung (AR) ist eine Art von Finanzierungsvereinbarung, bei der ein Unternehmen Finanzierungskapital für einen Teil seiner Forderungen erhält. Finanzierungsvereinbarungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen können auf verschiedene Weise strukturiert werden, in der Regel mit der Grundlage entweder eines Vermögensverkaufs oder eines Darlehens.

Debitorenfinanzierung verstehen

Die Forderungsfinanzierung ist eine Vereinbarung, die Kapitalkapital in Bezug auf die Forderungen eines Unternehmens beinhaltet. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Vermögenswerte in Höhe der offenen Salden von Rechnungen, die Kunden in Rechnung gestellt, aber noch nicht bezahlt wurden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden in der Bilanz eines Unternehmens als Vermögenswert ausgewiesen, in der Regel als kurzfristiger Vermögenswert, dessen Rechnungszahlung innerhalb eines Jahres fällig ist.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind eine Art von liquiden Vermögenswerten, die bei der Ermittlung und Berechnung der Quick Ratio eines Unternehmens berücksichtigt werden, die seine liquidesten Vermögenswerte analysiert:

Quick Ratio = (Baräquivalente + marktgängige Wertpapiere + innerhalb eines Jahres fällige Forderungen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Als solche gelten sowohl intern als auch extern Forderungen aus Lieferungen und Leistungen als hochliquide Vermögenswerte, die für Kreditgeber und Finanzierer einen theoretischen Wert darstellen. Viele Unternehmen sehen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen möglicherweise als Belastung, da die Vermögenswerte voraussichtlich bezahlt werden, jedoch Inkasso erfordern und nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Daher entwickelt sich das Geschäft der Forderungsfinanzierung aufgrund dieser Liquiditäts- und Geschäftsprobleme rasant. Darüber hinaus sind externe Geldgeber eingesprungen, um diesen Bedarf zu decken.

Der Prozess der Forderungsfinanzierung wird oft als Factoring bezeichnet und die Unternehmen, die sich darauf konzentrieren, können als Factoring-Unternehmen bezeichnet werden. Factoring-Unternehmen konzentrieren sich normalerweise im Wesentlichen auf das Geschäft der Forderungsfinanzierung, aber Factoring im Allgemeinen kann ein Produkt jedes Finanzierers sein. Finanziers sind möglicherweise bereit, Vereinbarungen zur Forderungsfinanzierung auf unterschiedliche Weise mit einer Vielzahl unterschiedlicher potenzieller Bestimmungen zu strukturieren.​

Strukturierung

Die Forderungsfinanzierung wird mit der Entwicklung und Integration neuer Technologien, die dabei helfen, Geschäftsforderungsaufzeichnungen mit Debitorenfinanzierungsplattformen zu verknüpfen, immer häufiger. Im Allgemeinen kann eine Forderungsfinanzierung für ein Unternehmen etwas einfacher zu erhalten sein als andere Arten der Kapitalfinanzierung. Dies kann insbesondere für kleine Unternehmen gelten, die die Kriterien für die Forderungsfinanzierung problemlos erfüllen, oder für große Unternehmen, die Technologielösungen problemlos integrieren können.

Insgesamt gibt es einige breite Arten von Finanzierungsstrukturen für Forderungen.

Verkauf von Vermögenswerten

Die Forderungsfinanzierung ist in der Regel als Vermögensverkauf strukturiert. Bei dieser Art von Vertrag verkauft ein Unternehmen Forderungen an einen Finanzier. Diese Methode kann dem Verkauf von Teilen von Krediten ähnlich sein, die oft von Banken durchgeführt werden.

Ein Unternehmen erhält Kapital als Barmittel, das den Wert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz ersetzt. Ein Unternehmen muss möglicherweise auch eine Abschreibung für alle nicht finanzierten Salden vornehmen, die je nach dem bei der Transaktion vereinbarten Verhältnis von Kapital zu Wert variieren würden.

Abhängig von den Bedingungen kann ein Finanzier bis zu 90% des Wertes ausstehender Rechnungen bezahlen. Diese Art der Finanzierung kann auch durch die Verknüpfung von Debitorendatensätzen mit einem Debitorenfinanzierer erfolgen. Die meisten Factoring-Unternehmensplattformen sind mit gängigen Buchhaltungssystemen für kleine Unternehmen wie Quickbooks kompatibel. Die Verknüpfung durch Technologie trägt dazu bei, den Komfort für ein Unternehmen zu schaffen, indem es ihnen ermöglicht, einzelne Rechnungen möglicherweise bei der Buchung zu verkaufen und sofort Kapital von einer Factoring-Plattform zu erhalten.

Beim Verkauf von Vermögenswerten übernimmt der Finanzier die Debitorenrechnungen und übernimmt die Verantwortung für das Inkasso. In einigen Fällen kann der Finanzier auch nachträglich Barbelastungen vornehmen, wenn die Rechnungen vollständig eingezogen sind.

Die meisten Factoring-Unternehmen werden nicht versuchen, ausgefallene Forderungen zu kaufen, sondern sich auf kurzfristige Forderungen konzentrieren. Insgesamt überträgt der Kauf der Vermögenswerte von einem Unternehmen das Ausfallrisiko  der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf das finanzierende Unternehmen, das Factoring-Unternehmen minimieren wollen.

Bei der Strukturierung von Vermögensverkäufen verdienen Factoring-Unternehmen Geld mit dem Prinzipal-zu-Value-Spread. Factoring-Unternehmen erheben auch Gebühren, die das Factoring für den Finanzier rentabler machen.

BlueVine ist eines der führenden Factoring-Unternehmen im Forderungsfinanzierungsgeschäft. Sie bieten verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten im Zusammenhang mit Forderungen einschließlich der Veräußerung von Vermögenswerten. Das Unternehmen kann sich mit mehreren Buchhaltungssoftwareprogrammen verbinden, darunter QuickBooks, Xero und Freshbooks. Bei Asset-Verkäufen zahlen sie ca. 90 % eines Forderungswertes und zahlen den Rest abzüglich Gebühren nach vollständiger Bezahlung der Rechnung.

Kredite

Die Forderungsfinanzierung kann auch als Darlehensvertrag ausgestaltet werden. Je nach Finanzier können Kredite unterschiedlich strukturiert werden. Einer der größten Vorteile eines Kredits ist, dass Forderungen nicht verkauft werden. Ein Unternehmen erhält nur einen Vorschuss auf der Grundlage von Debitorensalden. Kredite können unbesichert oder mit Rechnungen als Sicherheiten besichert sein. Bei einem Forderungskredit muss ein Unternehmen zurückzahlen.

Unternehmen wie Fundbox bieten Debitorenkredite und Kreditlinien auf der Grundlage von Debitorensalden an. Bei Genehmigung kann Fundbox 100 % eines Debitorensaldos vorstrecken. Ein Unternehmen muss dann den Restbetrag im Laufe der Zeit zurückzahlen, normalerweise mit einigen Zinsen und Gebühren.

Auch die Debitorenbuchhaltung profitiert von den Vorteilen der Systemanbindung. Die Verknüpfung mit den Debitorendatensätzen eines Unternehmens über Systeme wie QuickBooks, Xero und Freshbooks kann sofortige Vorschüsse gegen einzelne Rechnungen oder die Verwaltung von Kreditlinien insgesamt ermöglichen.

Versicherungswesen

Factoring-Unternehmen berücksichtigen mehrere Elemente bei der Entscheidung, ob ein Unternehmen auf seiner Factoring-Plattform aufgenommen werden soll. Darüber hinaus variieren die Bedingungen der einzelnen Geschäfte und wie viel in Bezug auf Debitorensalden angeboten wird.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die von großen Unternehmen oder Konzernen geschuldet werden, können wertvoller sein als Rechnungen, die von kleinen Unternehmen oder Einzelpersonen geschuldet werden. Ebenso werden neuere Rechnungen in der Regel älteren Rechnungen vorgezogen. Typischerweise beeinflusst das Alter der Forderungen die Bedingungen einer Finanzierungsvereinbarung stark, wobei kürzerfristige Forderungen zu besseren Konditionen führen und längerfristige oder überfällige Forderungen möglicherweise zu niedrigeren Finanzierungsbeträgen und niedrigeren Kapital-Wert-Verhältnissen führen.

Vorteile und Nachteile

Die Finanzierung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ermöglicht es Unternehmen, sofortigen Zugang zu Bargeld zu erhalten, ohne durch die Reifen zu springen oder lange Wartezeiten im Zusammenhang mit der Aufnahme eines Geschäftskredits zu  bewältigen. Wenn ein Unternehmen seine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für den Verkauf von Vermögenswerten verwendet, muss es sich nicht um Rückzahlungspläne kümmern. Wenn ein Unternehmen seine Forderungen verkauft, muss es sich auch nicht um den Forderungseinzug kümmern. Wenn ein Unternehmen ein Factoring-Darlehen erhält, kann es möglicherweise sofort 100 % des Wertes erhalten.

Die Forderungsfinanzierung bietet zwar vielfältige Vorteile, kann aber auch eine negative Konnotation haben. Insbesondere die Finanzierung von Forderungen kann mehr kosten als die Finanzierung durch traditionelle Kreditgeber, insbesondere für Unternehmen, die als schlecht kreditwürdig gelten. Unternehmen können durch den Spread, der bei einem Verkauf von Vermögenswerten für Forderungen gezahlt wird, Geld verlieren. Bei einer Kreditstruktur kann der Zinsaufwand hoch sein oder viel höher sein, als Skonti oder Ausfallabschreibungen betragen würden.