Finanzgeschichte: Der Aufstieg des modernen Rechnungswesens

1913 wurde die 16. Änderung ratifiziert. Darin wurde festgelegt, dass zusätzlich zu den voreinigen Jahren eingeführten Körperschaftsteuern nun eine Bundeseinkommensteuervon allen in den Vereinigten Staaten tätigen Personen zu zahlen ist.1 Die Einkommensteuer und die Körperschaftsteuer wurden in ihren Gründungsjahren wenig verstanden und wehrten sich heftig. Infolgedessen reichten die meisten Unternehmen und Einzelpersonen einfach nicht oder falsch ein. Die Buchhalter selbst waren sich über Posten wie Abschreibungen und andere Steuerabzüge nicht ganz sicher. Die Arbeitsbelastung und die Nachfrage nach Buchhaltern nahmen jedoch im Zusammenhang mit den Steuersätzen zu. (Siehe auch: Leitfaden zur Einkommensteuer.)

Neue Regeln

1917 veröffentlichte die Federal Reserve „Uniform Accounting“, ein Dokument, das versuchte, Industriestandards für die Organisation von Finanzen sowohl für die Berichterstattung als auch für den Jahresabschluss festzulegen. Es gab keine Gesetze, die die Standards unterstützten, daher hatten sie wenig Wirkung. Der Börsencrash von 1929, der die Weltwirtschaftskrise auslöste, enthüllte massive Buchführungsbetrug von Unternehmen, die an der New Yorker Börse notiert waren. Dies führte 1933 zu strengeren Maßnahmen, einschließlich der unabhängigen Prüfung der Jahresabschlüsse eines Unternehmens durch Wirtschaftsprüfer, bevor es an die Börse ging. (Siehe auch: Wie die Märkte des Wilden Westens gezähmt wurden und die größten Marktabstürze.)

In den Jahren 1933 und 1934 wurden auch der Securities Act und der Securities Exchange Act in schneller Folge verabschiedet. Diese Gesetze wurden die Grundlage für die Securities and Exchange Commission. Die SEC führte die regelmäßige Überprüfung der Jahresabschlüsse ein und leitete einen langen Trend der staatlichen Regulierung sowohl der Rechnungslegungs- als auch der Anlagepraxis ein.

Die SEC kehrte in wahrer Regierungsform um und delegierte die Verantwortung für die Festlegung von Rechnungslegungsstandards an eine Reihe von Ausschüssen und Vorständen mit einer sich ständig ändernden Reihe von Akronymen: AIA, CAP, AICPA und APB. Schließlich kam 1973das derzeitige Financial Accounting Standards Board (FASB) hinzu. Obwohl diese Gremien im Laufe der Jahre Seiten um Seiten von Rechnungslegungsstandards herausgegeben haben, wurde die endgültige Genehmigung immer der SEC überlassen. Die SEC greift selten ein, aber sie hat hin und wieder eine Regel gestrichen oder durch eine andere ersetzt, nur um die Buchhalter daran zu erinnern, wer der Boss ist. (Siehe auch: Policing the Securities Market: Ein Überblick über die SEC.)

Überleben der Größten

Als sich die Berichtsvorschriften verschärften und Unternehmen verschiedene Firmen für Prüfungs und Nichtprüfungsbuchhaltungsdienstleistungen beauftragen mussten, erhielten dieselbe Handvoll großer Wirtschaftsprüfungsgesellschaften immer mehr Geschäftsanteile. Dies liegt vor allem daran, dass sie die Leute und die Erfahrung hatten, um die Arbeit zu erledigen, und es gab ein Gefühl von Prestige, das mit ihrer Verwendung einherging, als sie größer wurden.

Im Rahmen ihres Wachstums fusionierten diese Unternehmen mit kleineren Unternehmen, um mit der zunehmenden Arbeitsbelastung Schritt zu halten, da immer mehr Unternehmen an die Börse gingen und Vorschriften (und Management) immer häufigere und strengere Berichte forderten. In den 1970er Jahren gab es acht Firmen – The Big Eight –, die den Großteil der Buchhaltung für börsennotierte Unternehmen übernahmen. Dies waren Arthur Andersen, Arthur Young & Co., Coopers & Lybrand, Ernst & Whinney, Deloitte Haskins & Sells, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse und Touche Ross.

Da jedes Unternehmen mit zwei Wirtschaftsprüfungsgesellschaften zu tun hatte, eine für Wirtschaftsprüfungs- und eine andere für Nichtprüfungsdienstleistungen, verschärfte sich der Wettbewerb zwischen den Big Eight Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, was zu einer weiteren Konsolidierung führte. Bis 1989 war die Big Eight die Big Six geworden. 1998 wurden die Big Six auf fünf reduziert. Dieser Countdown wurde um eins erhöht, als der Enron Skandal im Jahr 2002 Arthur Andersen zu Fall brachte. Die verbleibenden vier Firmen – Deloitte, Ernst & Young, KPMG International und PricewaterhouseCoopers – kauften die Reste von Arthur Andersen auf. Diese vier Firmen haben jetzt eine Art Oligopol, weil der Wettbewerb deutlich zurückgegangen ist, während die Regulierungs- und Berichtspflichten der Unternehmen gestiegen sind. Dies hat dazu geführt, dass börsennotierte Unternehmen sowohl für ihre Prüfungs- als auch für ihre nicht prüfungsrelevanten Buchhaltungsdienstleistungen mehr bezahlen müssen.

Trotz der Tatsache, dass diese vier Firmen die Welt der Unternehmensbuchhaltung beherrschen, werden viele CPAs von Steuerberatungsfirmen wie H&R Block beschäftigt. Einkommenssteuern und -kredite betreffen direkt Millionen von Menschen, die nicht einmal wissen, dass der FASB existiert. Die Finanzberichterstattung mag im Rampenlicht der Buchhaltung stehen, aber ein Großteil der Buchhaltungsbranche basiert darauf, Menschen bei der Einreichung ihrer Steuern zu unterstützen.

Die Zukunft des Rechnungswesens

Die Rechnungslegung hat als Praxis mehrere Leitprinzipien, die wahrscheinlich alle zukünftigen Änderungen überstehen werden. Wirtschaftsprüfer müssen sich an diese Regeln halten, einschließlich:

• Stellen Sie Informationen bereit, die dem Management helfen, fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen.
• Geben Sie anderen, die an der Gesellschaft beteiligt sind ( Gläubiger, Investoren, Mitarbeiter) ähnliche Informationen.
• Stellen Sie sicher, dass das Gesetz befolgt wird.
• Stellen Sie sicher, dass die Aufzeichnungen und Berichte eines Unternehmens korrekt sind.
• Geben Sie Bereiche an, in denen die Effizienz verbessert werden kann (Investition von Barreserven, Kostensenkung usw.).
• Schützen Sie sich vor Betrug, Unterschlagung und anderen Aktivitäten, die ein Unternehmen Geld kosten.

Eine der größten Änderungen im Hinblick auf die Bilanzierung ist die Hinzufügung eines siebten Dienstes: Zeitwertinformationen. Befürworter dieser Art der Rechnungslegung argumentieren, dass Jahresabschlüsse mit historischen Anschaffungskosten fehlerhaft sind, da sie keine Informationen über den aktuellen Wert enthalten, der für Anleger relevanter wäre. Daher kann diese Art der Rechnungslegung zu Bilanzen führen, die repräsentativer für den Wert eines Unternehmens sind, obwohl sie von vielen als weniger zuverlässig angesehen wird.

Eine weitere Änderung in der Unternehmensbuchhaltung ist die Einführung von Werbung in der Branche. Aktiver Wettbewerb mit anderen Firmen durch Werbung war tabu in einer Branche, die früher auf Mund-zu-Mund-Propaganda angewiesen war, um Kunden zu gewinnen. Da sich dieser Wettbewerb zwischen nur wenigen Firmen verschärft, werden auch die Vorschriften für die Branche zunehmen, um Unternehmen davon abzuhalten, unehrliche Dienstleistungen anzubieten (denken Sie an Arthur Andersen), um Kunden von ihrer Konkurrenz abzuwerben. Alles in allem liegt die Zukunft des Rechnungswesens darin, Managern und Anlegern so schnell wie möglich genaue Informationen zu liefern. Dies wiederum wird die Markteffizienz steigern und die Finanzwelt am Laufen halten. (Siehe auch:  Der Aufstieg des modernen Bohnenzählers.)