Was ist das „Scrubbing“ von Posten in einer Gewinn- und Verlustrechnung?

Während seiner Zeit bei einer bestimmten Firma neuester sucht Gewinn- und Verlustrechnung, könnten Sie etwas in der Gesellschaft verpassen Unterm Strich, dass Ihre Analyse verändern würde. Ein Unternehmens, des Nettoer wird durch das Management der Auswahl der finanziellen und operativen betroffen Hebelwirkung, das Unternehmens Arbeitskapitalanforderungen  und viele ander typisch Betriebskosten. Obwohl viele Ausgaben leicht zu erkennen, zu messen und zu verstehen sind, erscheinen andere Posten möglicherweise nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung, was normalerweise nur dem Unternehmen bekannt ist. Sie verstecken diese Elemente in einem Prozess namens „Scrubbing“.

Sauberer und schmutziger Überschuss

Der Nettogewinn, der kein Gesamtergebnis oder ungewöhnliche Posten enthält, wird als Clean Surplus Net Income bezeichnet. Wenn das Nettoergebnis des Unternehmens jedoch ein anderes Gesamtergebnis oder ungewöhnliche Posten enthält, die in die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens einfließen, spricht man von einem schmutzigen Überschuss des Nettoergebnisses. Schmutzige überschüssige Gegenstände werden in drei Kategorien unterteilt:

Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus zum Verkauf gehaltenen Wertpapieren: Gemäß derZusammenfassung Nr. 115 des Financial Accounting Standards Board (FASB) sind Unternehmen verpflichtet, alle nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapieren, die sie zum Verkaufhalten, zu melden. Dieser Vorgang wird als Mark-to-Market Buchhaltung bezeichnet und findet bei jeder Erstellung einer Gewinn- und Verlustrechnung statt. Diese unrealisierten Gewinne und Verluste werden dann zum Jahresende in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erfasst. Obwohl es keine Bewertungsprobleme im Zusammenhang mit der Erfassung nicht realisierter Gewinne und Verluste im Gesamtergebnis gibt, fragen sich einige Analysten und Anleger, ob dies berücksichtigt werden sollte. Diese Wertpapiere werden in jeder Berichtsperiode bewertet, auch wenn sie nicht verkauft werden.

Fremdwährungsumrechnung Gewinne und Verluste: Wenn ein Unternehmen eine hat Mehrheitsbeteiligung an einer ausländischen kontrollierten Tochtergesellschaft, die Konzern – Gewinn- und Verlustrechnung schließt die Tochtergesellschaft Abschluss in derselben übersetzen Forex Gewinn und -Verlusten ist ein schwieriger Prozess, der die Fähigkeiten und Präzision eines erfahrenen Buchhalters erfordert. Durch diesen komplizierten Vorgang können Messfehler entstehen. Darüber hinaus kann eine Forex-Gewinn- oder -Verlustberechnung die Kosten für internationale Geschäfte möglicherweise nicht genau erfassen.

Gewinne und Verluste aus derivativen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten: Gemäß FASB 133 sind Unternehmen verpflichtet, alle Gewinne oder Verluste im Zusammenhang mit Derivaten zu melden, die zur Absicherung zukünftiger Transaktionen eingesetzt werden. Nach FASB 133 werden Derivate an jedem Bilanzstichtag zum Marktwertbewertet. Es gibt einige Bewertungsprobleme im Zusammenhang mit der Bewertung von Derivaten auf den Markt in jeder Periode. Diese Gewinne und Verluste werden auch in jedem Berichtszeitraum nicht realisiert, was ihre Einbeziehung in das Nettoergebnis aus Sicht einiger Analysten und Investoren fragwürdig machen kann.

Gründe, sich wegen schmutziger überschüssiger Gegenstände Sorgen zu machen

Leser und Analysten sollten aus mehreren wichtigen Gründen besorgt über schmutzige Überschussartikel sein. Wenn Sie wissen, wie die einzelnen verschmutzten Elemente behandelt werden, können Sie zunächst Änderungen am Endergebnis vornehmen, um sie anzupassen. Zweitens, wenn mehrere schmutzige Gegenstände versteckt sind oder nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten sind, kann dies den ausgewiesenen Nettogewinn noch weiter verzerren. Analysten und Benutzer von Jahresabschlüssen müssen sich sowohl der schmutzigen Überschuss- als auch der versteckten schmutzigen Überschussposten bewusst sein, damit sie sich der spezifischen Auswirkungen jedes Postens auf das ausgewiesene Nettoeinkommen vollständig bewusst sind.

Als Analyst, der das Nettoeinkommen eines Unternehmens untersucht, können Sie die drei zuvor erwähnten Arten von schmutzigen Überschussposten leicht berücksichtigen. Durch einfaches Aufheben oder Herausnehmen dieser im Gesamtergebnis enthaltenen Beträge erhalten Sie eine sauberere Netto-Gewinn- und Verlustrechnung und verstehen den anwendbaren Nettogewinn, den das Unternehmen im Berichtszeitraum erzielt hat.

Mitarbeiteraktienoptionen: Ein versteckter schmutziger Überschussposten

Obwohl bekannte schmutzige überschüssige Gegenstände leicht zu handhaben sind, sind versteckte schmutzige überschüssige Gegenstände viel schwieriger. Der wichtigste versteckte schmutzige Überschussposten sind Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs).

Wenn Sie nicht vertraut sind, funktionieren ESOs normalerweise wie folgt: Ein Unternehmen gewährt einem qualifizierten Call-Option, während die Option am Geld ist. Es muss einige Zeit vergehen, bis die Option erdient wird, und dann kann der Mitarbeiter diese Call-Option ausüben, solange sie jetzt im Geld ist. Daher erhält das Unternehmen den Ausübungspreis für die zugrunde liegende Aktie, und der Mitarbeiter erhält die Aktie zu einem geringeren Preis als auf dem freien Markt.

Obwohl diese Kosten schwer zu kalkulieren sind, lohnt es sich für Investoren, die Zeit dafür zu investieren. Viele Unternehmen haben große Aktienoptionsüberhänge und verwenden Aktienoptionen als eine wichtige Form der Vergütung. Daher ist es in Unternehmen wie diesen wichtig zu wissen, wie viel ESOs die Aktionäre tatsächlich kosten, da dieser versteckte schmutzige Überschuss die Aktionäre wahrscheinlich eine beträchtliche Summe kosten wird.

Berechnung der tatsächlichen Kosten von ESOs für Aktionäre

Die Berechnung der tatsächlichen Kosten von ESOs für die Aktionäre beinhaltet das Eintauchen in die Erläuterungen zum Jahresabschluss. Im Inneren finden Sie Informationen zur gewichteten durchschnittlichen Anzahl von Aktienoptionen, die im Berichtszeitraum ausgeübt wurden, und zum gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreis.

Um dies zu berechnen, beginnen Sie mit dem gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der Aktien des Unternehmens im Berichtszeitraum. Subtrahieren Sie den gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreis. Multiplizieren Sie die Differenz mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien aus Aktienoptionen. Das Ergebnis sind die Kosten für die Aktionäre für alle im Berichtszeitraum ausgeübten Optionen.

Dies ist ein Kostenfaktor für die Aktionäre, da das Eigenkapital einer Gesellschaft nach der Bilanzgleichung den Anspruch der Aktionäre auf das Nettovermögen der Gesellschaft darstellt; Das Nettovermögen eines Unternehmens ist einfach das Vermögen abzüglich aller Verbindlichkeiten. Wenn also die Vermögenswerte steigen, müssen auch das Eigenkapital oder die Verbindlichkeiten steigen.

Umgekehrt muss bei einer Erhöhung des Eigenkapitals (vielleicht durch Ausübung von Aktienoptionen) das Vermögen der Gesellschaft entsprechend steigen. Da das Vermögen der Gesellschaft nicht proportional zu dem Wert steigt, den der Inhaber der Aktienoption aus der Ausübung der Aktien erhält, ist der Unterschiedsbetrag Kosten für die Aktionäre, wird jedoch nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Die Quintessenz

Das Entfernen der üblicheren schmutzigen Überschusskosten aus dem Nettoeinkommen eines Unternehmens ist relativ einfach im Vergleich zur Messung der Kosten für die Aktionäre, die ESOs ausüben. Obwohl die Berechnung umständlich und schwierig sein kann, erhalten Sie dadurch ein genaueres Bild der tatsächlichen Kosten, die dem Unternehmen im Berichtszeitraum entstanden sind.