Beschleunigte Vesting
Was ist beschleunigtes Vesting?
Die beschleunigte Ausübung ermöglicht es einem Mitarbeiter, den Zeitplan für den Zugang zu gesperrten Unternehmensaktien oder als Anreiz ausgegebenen Aktienoptionen zu beschleunigen. Der Zinssatz ist in der Regel schneller als der anfängliche oder standardmäßige Erdienungsplan. Daher erhält der Mitarbeiter den geldwerten Vorteil aus der Aktie oder den Optionen viel früher.
Wenn ein Unternehmen Vesting beschleunigt vorzunehmen entscheidet, dann kann es Aufwand die Kosten im Zusammenhang mit den Aktienoptionen früher verbunden.
Wie Accelerated Vesting funktioniert
Mitarbeiteraktien- oder Aktienoptionspläne bieten Anreize für Mitarbeiter, höhere Leistungen zu erbringen und länger im Unternehmen zu bleiben. Diese Prämien werden im Laufe der Zeit unverfallbar, d. h. der Betrag, der dem Mitarbeiter tatsächlich zur Verfügung steht, erhöht sich nach einem festgelegten Zeitplan.
Bei hochgeschätzten Mitarbeitern können Unternehmen sich dafür entscheiden, den normalen Erdienungszeitplan zu beschleunigen, wodurch ein höherer Barwert für die Mitarbeiter entsteht. Der Nutzen für die Mitarbeiter schafft potenzielle Probleme für das Unternehmen, einschließlich des Risikos, dass der Mitarbeiter das Geld nimmt und das Unternehmen kurz darauf verlässt.
Änderungen der Unverfallbarkeit haben steuerliche Folgen sowohl für das Unternehmen als auch für den Arbeitnehmer.
Gründe für die Implementierung eines beschleunigten Vestings
Abgesehen davon, dass hochgeschätzte Mitarbeiter einfach besser entlohnt werden, kann ein Unternehmen, insbesondere ein junges Unternehmen oder Start-up, eine beschleunigte Ausübung nutzen, um sich für ein übernehmendes Unternehmen attraktiver zu machen. Beispielsweise geht ein junges Unternehmen an die Börse, aber die Mehrheit der den Mitarbeitern zugeteilten Aktien ist noch nicht unverfallbar. Vielleicht ist es das zweite Jahr in einem fünfjährigen Vesting-Plan.
Der Mitarbeiteraktien- oder Optionsplan kann eine Bestimmung enthalten, dass die Mitarbeiter bei der Übernahme durch ein anderes Unternehmen vollständig unverfallbar werden. Für diese Mitarbeiter ist es ein Anreiz, bis und durch die Übernahme im Unternehmen zu bleiben.
Ein ähnlicher Grund wäre, Mitarbeiter bis und durch einen Börsengang (IPO) zu halten.
Beschleunigungsauslöser
Es gibt verschiedene Arten von Beschleunigungsbestimmungen, aber die beiden häufigsten sind Einzelauslöser und Doppelauslöser. Typischerweise ist das gemeinsame auslösende Ereignis für beide der Verkauf des Unternehmens oder ein Kontrollwechsel.
Single-Trigger, wie oben erörtert, sorgt dafür, dass bei einem Verkauf oder einem Kontrollwechsel ein Teil oder alle der beschränkten Aktien sofort unverfallbar werden.
Ein Double-Trigger beginnt normalerweise mit dem Verkauf oder dem Kontrollwechsel, verursacht jedoch keine Beschleunigung, bis ein zweites Ereignis eintritt. Dieses zweite Ereignis könnte die Kündigung des Gründers ohne Angabe von Gründen oder das Ausscheiden des Unternehmens innerhalb einer bestimmten Frist (typischerweise sechs Monate bis ein Jahr nach Verkauf oder Kontrollwechsel) umfassen. Das Unternehmen kann alle auslösenden Ereignisse aufnehmen, sofern diese im Mitarbeitervergütungsplan klar ausgewiesen sind.