Ein genauerer Blick auf Acadian Asset Management
Boston ansässiger Acadian Asset Management ist eine internationale Investment – Management – Firma im Jahr 1986 gegründet Die Firma Büros in Singapur, Sydney, Tokio und London, neben seinen Hauptsitz in Boston hat. Das Unternehmen möchte für seine Kunden die wertvollste Ressource für Anlageeinblicke und -erfolg sein.
Acadian nutzt fundamentale Erkenntnisse, um Anlagemöglichkeiten zu identifizieren. Diese Entscheidungen basieren auf empirischen Erkenntnissen mit wiederholbaren und transparenten Prozessen.
Die zentralen Thesen
- Acadian Asset Management ist eine 1986 gegründete Investmentgesellschaft mit Sitz in Boston.
- Acadian ist weltweit tätig und hat Niederlassungen in Singapur, London, Tokio und Sydney.
- Der Fonds verwendete für seine Anlagestrategien sowohl eine Fundamentalanalyse als auch eine quantitative Analyse.
- Acadian betreibt 44 Anlagestrategien mit einem breiten Spektrum an Hebelwirkung, Engagement und Risiko.
- Zum 31. Dezember 2019 verwaltet der Fonds ein verwaltetes Vermögen von 101 Milliarden US-Dollar.
Firmenüberblick
Der Vorgänger des Unternehmens, Acadian Financial Research, wurde 1977 von Gary Bergstrom gegründet. Es entwarf und implementierte die weltweit erste internationale Index-Matching Strategie unter der Schirmherrschaft der State Street Corporation ( STT ). Zehn Jahre später verließ Acadian Financial Research jedoch die State Street und begann mit der direkten Verwaltung von Vermögenswerten.
Heute agiert Acadian Asset Management als globale Aktieninvestmentfirma, eher Boutique als allumfassend. Es konzentriert sich am stärksten auf umfangreiche Recherchen, maßgeschneiderte Portfoliounterstützung und Long / Short-Strategien. Acadian Asset Management verwendet sowohl fundamentale als auch quantitative Analysen und verwaltet seine Portfolios mit einer Top-Down und Bottom-Up Aktienauswahl.
Der quantitative Schwerpunkt von Acadian Asset Management ist leicht zu erkennen. Das Unternehmen prahlt offen mit seinem „wissenschaftlichen Innovationsansatz“ und wie verantwortungsbewusstes Investieren in seinen Anlageansatz eingebettet ist. Ein internes Forschungsteam erstellt interne Forschungen, die mit dem akadischen System arbeiten.
Philosophisch lehnt Acadian Asset Management die Effizienzmarkthypothese ab und ist fest in der aktiven Schule des Investmentmanagements positioniert. Seine fundamentalen Grundlagen sind darauf ausgerichtet, „Fehlbewertungen“ an den Wertpapiermärkten auszunutzen, insbesondere weltweit, wo die Märkte oft viel weniger entwickelt sind als in den Vereinigten Staaten. Der einzigartige Aspekt des Systems von Acadian ist seine Hingabe an Algorithmen, die Slippage reduzieren und Transaktionskosten und andere Beratungsgebühren reduzieren.
Führungskräfte und Investmentteam
Acadian wird von einem Team geleitet, das zusammen fast 200 Jahre im Unternehmen tätig ist. Die Führungskräfte von Acadian Asset Management sind gut verankert. Mehrere seiner hochrangigen Mitarbeiter sind seit mehr als zwei Jahrzehnten im Unternehmen tätig.
John Chisholm ist einer der Mitbegründer des Unternehmens und aktuelle Co Chief Executive Officer (CEO), der die ersten Versionen von Acadians quantitative Strategien entwickelt sowie die Arbeit als Chief Investment Officer (CIO) für eine Zeit.
Als Co-CEO arbeitet Ross Dowd mit Chisholm zusammen, der zuvor Leiter der Global Client Group von Acadian war. Dem Vorstand gehören 10 weitere Mitglieder an.
Die Mitarbeiter von Acadian konzentrieren sich stark auf Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG), die sie in ihre Anlagekonzepte implementiert haben.
Brendan Bradley, CIO, hat einen Ph. D. in Angewandter Mathematik und einen Bachelor-Abschluss in Physik. Mark Minichiello ist Chief Operating Officer (COO) und trat dem Unternehmen im Jahr 2000 bei.
Das andere kritische Mitglied des Investmentteams ist Malcolm P. Baker, Professor für Finanzen in Harvard mit einem Ph. D. von Harvard, einen Master in Philosophie von Cambridge und einen Bachelor von Brown. Baker ist als Director of Research des Unternehmens für die Formulierung der Investment-Research-Agenda von Acadian verantwortlich.
Anlageklassen, Anlagestrategien und Produkte
Das Investmentteam von Acadian bewertet gerne seine „Aggregatfaktoren“, die es als Variablen beschreibt, die durch spezifische Beobachtungen aus einer Reihe von Disziplinen unterstützt werden, darunter statistische Analysen, fundamentale Aktieneinblicke, Wirtschaftswissenschaften und Behavioral Finance. Jeder Faktor wird nach seiner Analyse in eine von vier Schlüsselkategorien eingeteilt: Wert, Qualität, Wachstum und Technik.
Zum 31. Dezember 2019 verwalteten Acadian Asset Management und seine verbundenen Unternehmen mehr als 101 Milliarden US-Dollar an Assets under Management (AUM) für seine Kunden, von denen die meisten Pensionsfonds, Stiftungen, Stiftungen und andere große Institutionen verwalten.
Die primären Anlageklassen für Acadian-Fonds sind Aktien aus Schwellenländern, globale Aktien außerhalb der USA, regionale Aktien und Small Caps. Die Fonds bieten auch sogenannte „konzentrierte“ Produkte für Kunden an, die höhere Überschussrenditen und einen Fokus auf absolutes Risiko und hohe risikoadjustierte Renditen anstreben, die normalerweise durch Sharpe-Kennzahlen überwacht werden.
Der Fonds verfügt über 44 Anlagestrategien, die den Anlegern je nach gewünschtem Engagement und Risikobereitschaft eine Vielzahl von Optionen zur Auswahl bieten. Zu den Strategien gehören:
- Alle ländergesteuerten Volatilitätsaktien
- China A-Aktien
- Australische Enhanced Equity
- Emerging Markets-fokussierte Alpha-Aktien
- Europäische Aktien
- Japanische Aktien
- Nicht-US-amerikanische Micro-Cap-Aktien
Die Quintessenz
Acadian Asset Management ist ein großer Investmentfonds mit jahrzehntelanger Erfahrung. Der Fonds verwaltet weltweit Milliarden von Dollar für Hunderte von Kunden und setzt dabei eine Vielzahl von Anlagestrategien ein, die für unterschiedliche Anlagebedürfnisse geeignet sind.