Abu Dhabi Investment Council (ADIC)
Was ist der Abu Dhabi Investment Council?
Der Abu Dhabi Investment Council (ADIC) ist ein Staatsfonds im Besitz der Regierung von Abu Dhabi, der Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). ADIC ist vollständig im Besitz der VAE und wird von diesen verwaltet und wird durch Einnahmen aus der Ölindustrie des Landes finanziert. ADIC investiert diese Erträge in eine Vielzahl von Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity.
Die Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), einer der weltweit größten Staatsfonds, hat 2007 ADIC gegründet.
Verständnis des Abu Dhabi Investment Council (ADIC)
Der Abu Dhabi Investment Council wollte die überschüssigen Öleinnahmen der Regierung in ein global diversifiziertes Portfolio aktiv verwalteter Strategien investieren, um positive risikoadjustierte Anlagerenditen zu erzielen. Obwohl der Fonds in Vermögenswerte auf der ganzen Welt investiert, wird das Kapitalwachstum des Portfolios verwendet, um die Wirtschaft Abu Dhabis auszubauen und lokalen Unternehmen dabei zu helfen, ihr internationales Engagement auszuweiten.
Geld aus den Überschussreserven eines Landes, das für Investitionen zugunsten seiner Wirtschaft und der einheimischen Bevölkerung bereitgestellt wird, bildet normalerweise einen Staatsfonds (SWF). Die Finanzierung eines Staatsfonds stammt oft aus Zentralbankreserven, die sich aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen oder Einnahmen aus dem Export natürlicher Ressourcen ansammeln. Einige Länder führen SWFs ein, um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Die Vereinigten Arabischen Emirate zum Beispiel sind für ihren Reichtum auf Ölexporte angewiesen. Daher widmet sie einen Teil ihrer Reserven Vermögensfonds, die in diversifizierte Vermögenswerte investieren, um das Land vor ölbedingten Preis- und Angebotsrisiken zu schützen.
Im März 2018 hat ADIC ein Gesamtvermögen von 123 Milliarden US-Dollar angesammelt. Die First Abu Dhabi Bank, eine langjährige Holding und die größte Bank der VAE, bleibt eine ihrer bedeutendsten inländischen Investitionen. Weitere Beteiligungen sind die Abu Dhabi Commercial Bank, die Union National Bank und die Al Hilal Bank, die von ADIC gegründet wurde. Der Wealth Fund hält auch beträchtliche Investitionen in lokale Versicherungs, Investment- und Luftfahrtunternehmen.
Jüngste Fusion des Abu Dhabi Investment Council
Im März 2018 erließ der Präsident der VAE ein Gesetz zur Fusion von ADIC mit der Mubadala Investment Company, einem weiteren Staatsfonds der VAE, um die Kosten zu senken, den Betrieb zu rationalisieren und die Wirtschaft der VAE nach einer längeren Phase niedriger Ölpreise weiter zu diversifizieren. Die Fusion der beiden Unternehmen führte zu einem kombinierten Investitionsportfolio von rund 250 Milliarden US-Dollar.
Die Mubadala Investment Company wurde 2002 als Teil des Bestrebens von Abu Dhabi gegründet, seine Wirtschaft zu erweitern und Arbeitsplätze zu schaffen, indem die Einnahmen der Ölindustrie in profitable Unternehmen investiert werden. Einige der bekannteren Investitionen von Mubadala umfassen Positionen in Advanced Micro Devices und EMI Music Publishing.