Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
Was ist die Abu Dhabi Investment Authority?
Die Abu Dhabi Investment Authority ist eine staatliche Investmentgesellschaft, die den Staatsfonds für Abu Dhabi, Vereinigte Arabische Emirate, verwaltet.
Laut der Rangliste des Sovereign Wealth Fund Institute war der Staatsfonds ADIA 2019 mit einem Vermögen von 696,6 Milliarden US-Dollar der drittgrößte der Welt. Sie ist einer der weltweit größten institutionellen Anleger. Norwegens Staatsfonds ist der größte der Welt und verfügt über ein Vermögen von über 1,18 Billionen US-Dollar. Die China Investment Corporation liegt mit 940,6 Milliarden US-Dollar an zweiter Stelle.
Verständnis der Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
Das riesige Vermögen, das von der ADIA verwaltet wird, stammt hauptsächlich aus den großen Ölreserven Abu Dhabis. Die ADIA zieht es vor, geheim zu bleiben, daher ist nicht viel über ihre Anlagemethodik oder ihr Beteiligungsportfolio bekannt.
In US-Dollar betrugen die annualisierten Renditen für 20 Jahre und 30 Jahre für das ADIA-Portfolio 5,4 % bzw. berichtete der Fonds.
Die zentralen Thesen
- Die Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) ist eine staatliche Investmentgesellschaft, die den Staatsfonds für Abu Dhabi, Vereinigte Arabische Emirate, verwaltet.
- Der ADIA war 2019 mit einem Vermögen von 696,6 Milliarden US-Dollar der drittgrößte Staatsfonds der Welt.
- Die ADIA zieht es vor, ihre spezifischen Bestände nicht offenzulegen, daher ist wenig über ihre Anlagemethodik oder ihr Portfolio bekannt.
„Die Mission von ADIA ist es, den langfristigen Wohlstand von Abu Dhabi durch umsichtiges Kapitalwachstum durch einen disziplinierten Investitionsprozess und engagierte Menschen zu erhalten, die die kulturellen Werte von ADIA widerspiegeln“, sagte die Behörde in ihrem Jahresbericht 2017. „ADIA verwaltet ein globales Anlageportfolio, das über mehr als zwei Dutzend Anlageklassen und Unterkategorien diversifiziert ist.“
Über den Fonds
Der Fonds beschäftigt 1.700 Mitarbeiter aus mehr als 65 Nationalitäten. „Als langfristiger Investor legt ADIA großen Wert darauf, Markttrends zu analysieren und Erkenntnisse zu gewinnen, um überlegte, bewusste und zukunftsweisende Entscheidungen zu treffen“, so der Fonds.
Die ADIA macht ihre spezifischen Investitionen der Öffentlichkeit nicht bekannt. Zur Anlagestrategie heißt es: „Die Anlagestrategie bei ADIA beginnt mit einer klar definierten Risikobereitschaft. Diese wurde durch eine Mischung aus öffentlich gehandelten Wertpapieren, dem sogenannten Referenzportfolio, kalibriert, die entwickelt wurden, um den gewünschten Betrag von Marktrisiko, das langfristig akzeptiert werden sollte… ADIAs Strategic Asset Allocation (SAA) über mehr als zwei Dutzend Anlageklassen und Unterkategorien hinweg pflegen und regelmäßig überprüfen.“
Zu den umfassenden Anlagekategorien, in die investiert wird, gehören: Indexfonds; interne Aktien; externe Aktien; festverzinsliche Wertpapiere und Treasury; alternative Investitionen; Immobilien und Infrastruktur; und private Aktien.
Der Fonds verwaltet rund 45% seines Vermögens, wobei rund 55% extern in Bereichen wie Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Geldmärkte, alternative Anlagen, Immobilien und Infrastruktur sowie private Aktien verwaltet werden Indexreplikation auf aktiv verwaltete Mandate und passen in der Regel jede Anlage an unsere spezifischen Bedürfnisse und internen Richtlinien an.“