Absolute-Return-Index
Was ist der Absolute Return-Index?
Der Begriff Absolute Return Index bezieht sich auf einen Aktienindex zur Messung der absoluten Renditen von Anlagen in Hedgefonds. Hedgefonds gelten als alternative Anlagen, die gebündelte Fonds verwenden, um für ihre Anleger Renditen zu erzielen. Der Index wurde erstellt, um die Wertentwicklung eines einzelnen Hedgefonds mit dem Hedgefondsmarkt insgesamt zu vergleichen. Es handelt sich um einen zusammengesetzten Index, der aus fünf weiteren Indizes besteht.
Die zentralen Thesen
- Der Absolute Return Index ist ein Aktienindex zur Messung der absoluten Renditen von Anlagen in Hedgefonds.
- Der Index vergleicht die Performance eines einzelnen Hedgefonds mit dem Hedgefondsmarkt insgesamt.
- Es ist ein zusammengesetzter Index, der aus fünf anderen Indizes besteht.
So funktioniert der Absolute Return Index
Hedgefonds sind alternative Investments, die Gelder verschiedener Anleger zusammenlegen. Diese Anlagen verwenden normalerweise riskantere Anlagestrategien und Anlagen, die die Wahrscheinlichkeit von Verlusten erhöhen. Da sie eine größere Anfangsinvestition erfordern, richten sie sich eher an akkreditierte Anleger als an den durchschnittlichen Anleger. Diese Fonds verwenden den Absolute-Return-Ansatz für Investitionen.
Einige Hedgefonds haben einen Benchmark oder Leistungsstandard, den sie zu erreichen versuchen, um als Erfolg zu gelten. Andere haben einen festgelegten Preis, den sie liefern möchten. Beispielsweise kann eine Rendite von 20% über 12 Monate als sehr erfolgreich für einen Fonds angesehen werden, der stark in Immobilien investiert. Dieselbe Rendite ist für einen Fonds, der in eine Fremdwährung investiert, nicht so günstig.
Mit einem. Absolute-Return-Index können Anleger den Erfolg oder Misserfolg einer bestimmten Investition leicht erkennen, da sie sich im Vergleich zum Gesamtmarkt vergleicht, ohne die komplizierten Details jeder Transaktion durchforsten zu müssen. Der Absolute-Return-Index ist nur beim Umgang mit dem Hedgefonds-Markt sinnvoll. Andere Märkte, einschließlich Investmentfonds, Aktien und Anleihen, haben ihre individuellen metrischen Systeme, um Produkte zu vergleichen und Gewinne und Risiken zu bestimmen.
Anleger können den Absolute-Return-Index auch verwenden, um einen Hedgefonds mit einem anderen zu vergleichen. Aufgrund der Natur von Hedgefonds und der verschiedenen Strategien, mit denen sie Gewinne erzielen, kann der Erfolg von Fonds zu Fonds unterschiedlich aussehen. Hedgefonds können in so ziemlich alles investieren, was die Möglichkeit, Fonds anhand ihrer Erträge zu vergleichen, zusätzlich erschwert.
Hedge-Fonds-Anleger können den Hedge-Fonds-Absolute-Return-Index verwenden, um die Rendite ihrer Anlagen zu messen.
Absolute Return Index im Vergleich zu anderen Faktoren
Anleger haben andere Faktoren, die sie außerhalb von Indizes berücksichtigen können, um Fonds zu vergleichen. Dazu gehören die Höhe des Fondskapital zur Verfügung zu investieren und Kosten im Zusammenhang mit dem Hedge – Fonds zu verwalten. Ein Hedgefonds-Manager kann diese verschiedenen Kennzahlen überprüfen und Anleger zu den besten Märkten für ihre Anlage beraten. Abhängig von den langfristigen Zielen und dem verfügbaren Kapital sind Hedgefonds möglicherweise nicht für jeden die beste Anlage.
Das Risikoprofil ist ein weiterer Ort, an dem ein Anleger möglicherweise einen Fonds mit einem anderen vergleichen möchte. Mit einigen Investmentfonds sind verschiedene Risikoebenen verbunden. Während ein Fonds möglicherweise einen höheren Return on Investment (ROI) aufweist, kann das Risiko höher sein. Dieses zusätzliche Risiko kann von Vorteil sein, da der Gewinn höher ist, wenn sich die Investition auszahlt, Anleger jedoch das Potenzial für höhere Verluste haben, wenn dies nicht der Fall ist.
Aufgrund der vielen Feinheiten von Hedge-Fonds besteht für den Anleger ein zusätzliches Risiko. Zu diesen Risiken zählen die Notwendigkeit einer langfristigen Mittelbindung, die Platzierung großer Kapitalbeträge in einem einzigen Unternehmen mit geringer Diversifikation und die Verwendung von Fremdkapital. All dies erhöht das Risiko, kann aber auch die Belohnung erhöhen.