Absolute Return Index
Was ist der Absolute Return Index?
Der Begriff Absolute-Return-Index bezieht sich auf einen Aktienindex zur Messung der absoluten Rendite von Anlagen in Hedgefonds. Hedge-Fonds gelten als alternative Anlagen, die gepoolte Fonds verwenden, um Renditen für ihre Anleger zu erzielen. Der Index wurde erstellt, um die Wertentwicklung eines einzelnen Hedgefonds mit dem gesamten Hedgefondsmarkt zu vergleichen. Es ist ein zusammengesetzter Index, der aus fünf weiteren Indizes besteht.
Die zentralen Thesen
- Der Absolute-Return-Index ist ein Aktienindex zur Messung der absoluten Rendite von Anlagen in Hedgefonds.
- Der Index vergleicht die Performance eines einzelnen Hedgefonds mit dem gesamten Hedgefondsmarkt.
- Es ist ein zusammengesetzter Index, der aus fünf weiteren Indizes besteht.
So funktioniert der Absolute Return Index
Hedge Funds sind alternative Anlagen, bei denen Geld von verschiedenen Anlegern zusammengelegt wird. Diese Anlagen setzen normalerweise riskantere Anlagestrategien und Anlagen ein, die die Verlustchancen erhöhen. Da sie eine größere Anfangsinvestition erfordern, richten sie sich eher an akkreditierte Anleger als an den durchschnittlichen Anleger. Diese Fonds verwenden den Absolute-Return-Ansatz für Investitionen.
Einige Hedgefonds haben eine Benchmark oder einen Leistungsstandard, den sie erreichen möchten, um als Erfolg zu gelten. Andere haben eine festgelegte Rate, die sie liefern möchten. Beispielsweise kann eine Rendite von 20% über 12 Monate als sehr erfolgreich für einen Fonds angesehen werden, der stark in Immobilien investiert. Dieselbe Rendite ist für einen Fonds, der in eine Fremdwährung investiert, nicht so günstig.
Mit einem. Mit dem Absolute-Return-Index können Anleger den Erfolg oder Misserfolg einer bestimmten Anlage leicht erkennen, wenn sie sich gegen dengesamten Markt behaupten, ohne die komplizierten Details jeder Transaktion durchsehen zu müssen. Der Absolute-Return-Index ist nur im Umgang mit dem Hedgefonds-Markt nützlich. Andere Märkte, einschließlich Investmentfonds, Aktien und Anleihen, verfügen über individuelle Metriksysteme, um Produkte zu vergleichen und Gewinne und Risiken zu bestimmen.
Anleger können den Absolute-Return-Index auch verwenden, um einen Hedgefonds mit einem anderen zu vergleichen. Aufgrund der Art der Hedgefonds und der verschiedenen Strategien, mit denen sie Gewinne erzielen, kann der Erfolg von Fonds zu Fonds unterschiedlich aussehen. Hedge-Fonds können in nahezu alles investieren, was die Möglichkeit, Fonds anhand ihrer Erträge zu vergleichen, weiter erschwert.
Hedge-Fonds-Anleger können den Hedge-Fonds-Absolute-Return-Index verwenden, um die Rendite ihrer Anlagen zu messen.
Absolute Return Index im Vergleich zu anderen Faktoren
Anleger haben andere Faktoren, die sie außerhalb von Indizes berücksichtigen können, um Fonds zu vergleichen. Dazu gehören die Höhe des Fondskapital zur Verfügung zu investieren und Kosten im Zusammenhang mit dem Hedge – Fonds zu verwalten. Ein Hedgefonds-Manager kann diese verschiedenen Kennzahlen überprüfen und Anleger über die besten Märkte für ihre Anlage beraten. Abhängig von den langfristigen Zielen und dem verfügbaren Kapital sind Hedgefonds möglicherweise nicht für jeden die beste Investition.
Das Risikoprofil ist ein weiterer Ort, an dem ein Anleger möglicherweise einen Fonds mit einem anderen vergleichen möchte. Mit einigen Investmentfonds sind verschiedene Risikoebenen verbunden. Während ein Fonds möglicherweise einen höheren Return on Investment (ROI) aufweist, kann das Risiko höher sein. Dieses zusätzliche Risiko kann von Vorteil sein, da der Gewinn höher ist, wenn sich die Investition auszahlt. Anleger haben jedoch das Potenzial für höhere Verluste, wenn dies nicht der Fall ist.
Aufgrund der vielen Feinheiten von Hedge-Fonds besteht für den Anleger ein zusätzliches Risiko. Zu diesen Risiken gehören die Notwendigkeit, Mittel für lange Zeiträume zu binden, große Kapitalmengen, die in einem einzigen Unternehmen mit geringer Diversifikation platziert werden, und die Verwendung von geliehenem Geld. All dies erhöht das Risiko, kann aber auch die Belohnung erhöhen.