Über dem Markt

Was ist über dem Markt?

Über dem Markt bezieht sich auf eine Order zum Kauf oder Verkauf zu einem Preis, der über dem aktuellen Marktpreis liegt. Zu den gebräuchlichsten Ordertypen über den Market Orders gehören  Limit-Orders zum Verkauf, Stop-Orders zum Kauf oder Stop-Limit-Orders zum Kauf.

Verständnis über dem Markt

Over-the-Market-Orders werden oft von Momentum-Tradern verwendet, die in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend handeln möchten, aber warten müssen, bis sich der Preis weiter in die Trendrichtung bewegt, um ihre Kauf- oder Verkaufsorder auszulösen.

Zum Beispiel könnte ein Momentum-Trader eine Kauf-Stopp-Order (oder ein Kauf-Stopp-Limit) über einem wichtigen Widerstandsniveau platzieren, um die Aktie zu kaufen, sobald sie ausbricht. Sollte der Kurs des Wertpapiers die Widerstandsmarke durchbrechen, kann der Anleger möglicherweise an einer nachfolgenden Kursaufwärtsbewegung partizipieren.

Ein anderes Beispiel könnte sein, dass eine Person eine Aktie kauft, in der Erwartung, dass sie höher steigt. Sie platzieren eine Verkaufsorder zu einem Preis, der ihnen einen schönen Gewinn bringt. Da diese Verkaufsorder über dem aktuellen Preis liegt, liegt sie über dem Markt.

Leerverkäufer können auch Orders oberhalb des Marktes verwenden, um strategisch Short-Positionen einzugehen. Ein Leerverkäufer kann beispielsweise glauben, dass eine Aktie überbewertet ist, sobald sie einen bestimmten Punkt erreicht. Vielleicht wird die Aktie bei 80 US-Dollar gehandelt, aber wenn sie auf 90 US-Dollar steigt, denkt der Händler, dass sie zu überbewertet ist, um weiter nach oben zu gehen. Sie könnten eine Limit-Order zum Verkauf (Short) um 90 $ platzieren, in diesem Fall, um automatisch eine Short-Position einzuleiten, ohne sich Sorgen machen zu müssen, die Aktie ständig im Auge zu behalten.

Trader paaren sich oft über dem Markt befindliche Orders mit verschiedenen Formen der technischen Analyse. Beispielsweise kann ein Trader beim Betrachten eines Chartmusters einen Triggerpunkt identifizieren und diesen Triggerpunkt verwenden, um eine Long-Position ein- oder auszusteigen.

Das Gegenteil von über den Marktaufträgen liegt unter den Marktaufträgen, die platziert werden, wenn ein Händler oder Investor ein Wertpapier zu einem niedrigeren Preis kaufen oder unter dem aktuellen Marktpreis verkaufen möchte. Zu diesen Ordertypen gehören Limit-Kauforders, Stop-Orders zum Verkauf und Stop-Limit-Orders zum Verkauf.

Oberhalb der Market-Order-Typen

Im Folgenden sind die gebräuchlichsten Ordertypen über dem Markt aufgeführt, zusammen mit ihrer Verwendung.

• Limitierte Verkaufsorder : Ein Händler oder Anleger, der bereits Aktien besitzt, kann eine Limitorder zum Verkauf zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis platzieren. Diese werden auch als Take-Profit-Orders (T/P) bezeichnet,  da der Trader oder Investor Gewinne abschließt. Eine Sell-Limit-Order kann auch verwendet werden, um eine Short-Position einzugehen, wenn sich der Preis bis zum Orderpreis bewegt.
• Stop-Kauforder: Ein Händler, der darauf wartet, dass ein Wertpapier eine wichtige Widerstandslinie durchbricht, kann eine Stop-Kauforder zu einem Preis platzieren, der über dem aktuellen Marktpreis und über der Widerstandslinie liegt. Sie wollen nur einsteigen, wenn der Preis genug Schwung hat, um die Order zu erreichen und/oder den Widerstand zu durchbrechen.
• Stop-Limit- Kauforder : Ein Händler, der Aktien zu einem bestimmten Preis kaufen möchte, aber nicht höher, kann eine Stop-Limit-Kauforder platzieren, um sicherzustellen, dass er keine unerwartet hohen Preise aufgrund von Slippage zahlt. Nehmen sich die gleiche Situation wie die Stop – Kauforder, aber der Anleger Angst vor zu viel bezahlen, wenn die Aktienlücken über dem Widerstandsniveau. Daher begrenzen sie ihre Stop-Order und kontrollieren den Preis, den sie zahlen werden.

Beispiel für die Verwendung einer Order über dem Markt

Angenommen, ein Händler sieht bei Alphabet Inc. (GOOG) einen unteren Prozess, der durch ein Tassen- und Henkelmuster gekennzeichnet ist. Der Händler mag dieses Muster und sieht es als Gelegenheit zum Kauf, sobald sich der Griff dem Abschluss nähert. Der Preis konsolidiert sich innerhalb des Handles und handelt mehrere Tage lang unter 1.120 $.

Sie entwickeln ihre Strategie und platzieren eine Stop-Limit-Kauforder bei 1.121 $. 1.121 $ ist der Auslösepreis, was bedeutet, dass der Stop-Order-Anteil des Preises auf diesem Niveau ausgelöst wird. Aber der Trader möchte kontrollieren, wie viel er bezahlt, und begrenzen daher den Preis, den er zu zahlen hat, auf 1.122 $. Das heißt, wenn der Preis über 1.121 $ steigt, sind sie bereit, alle verfügbaren Aktien zwischen 1.121 $ und 1.122 $ zu kaufen, aber nicht höher.

Der Preis bewegt sich über 1.121 $ und die Order wird ausgeführt, angenommen bei einem Durchschnittspreis von 1.121,30 $. Wenn der Preis über 1.121 $ gesprungen wäre und am nächsten Tag bei 1.125 $ eröffnet hätte, hätte der Händler aufgrund seiner Stop-Limit-Buy-Order keine Aktien erhalten. Wenn sie eine reguläre Buy-Stop-Order (kein Limit) verwendet hätten, würden sie zu jedem Preis über 1.121 $ kaufen, was bedeutet, dass sie zu 1.125 $ gekauft hätten.

Der Preis kletterte jedoch nicht höher, und so wurde der Händler mit seinem Kaufstopp-Limit bei 1.121,30 $ gefüllt. Jetzt, da sie wissen, dass sie eine Position haben, platzieren sie eine weitere Order, um mit Gewinn auszusteigen. Der Händler glaubt, dass der Preis versuchen wird, nach oben zu steigen, um die 1.200-Dollar-Region zu testen. Sie platzieren eine Sell-Limit-Order knapp darunter bei $1.195. Zum Zeitpunkt der Auftragserteilung liegt der Preis in der Nähe von 1.121 US-Dollar, sodass eine Order mit 1.195 US-Dollar über dem Markt liegt. Der Preis steigt weiter und erreicht schließlich die Verkaufsorder des Händlers bei 1.195 USD, wodurch der Handel mit einem Gewinn von 73,70 USD pro Aktie abgeschlossen wird.