AAPL: Apple Dividendenanalyse

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) hat seine Dividendenzahlungen im Jahr 2012 nach einer 17-jährigen Pause wieder aufgenommen. Am Ende des Geschäftsjahres 2011 hatte das Unternehmen aufgrund seines frühen Erfolgs des iPhone und iPad eine enorme Menge an Barmitteln und anderen liquiden Mitteln von über 25 Milliarden US-Dollar angesammelt. Seitdem verzeichnet Apple einen kontinuierlichen Anstieg von Umsatz und Gewinn, was es ihm ermöglicht, die jährlichen Dividenden zu erhöhen.3

Dividendenzahlung

Apples Bruttodividenden beliefen sich auf$ 12 Milliarden für dasGeschäftsjahr 2016. Das kombinierte Nettogewinn für Q2 und Q3 2016 $ 45,6 Milliarden, war die die Ausschüttungsquote bei 26,3% für das Jahr gestellt. Dem steht eine durchschnittliche Ausschüttungsquote von 25,8% für die drei Jahre zwischen 2013 und 2015 gegenüber.

Die höhere Dividendenausschüttungsquote der letzten sechs Monate ruht darauf, dass Apples Umsatz und Gewinn kontinuierlich gewachsen sind, mit einem kumulierten Eigenkapital von insgesamt 119,4 Milliarden US-Dollar, wie am 26. September 2015, dem Ende des Geschäftsjahres 2015 von Apple. Im Vergleich zu einem Bestand von 41,6 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und kurzfristigen Anlagen am selben Tag. Mit der Menge an ungenutzten Barmitteln von 34,8% des Eigenkapitals von Apple waren die Aktionäre sicherlich besser dran, da Apple erwog, 2016 möglicherweise mehr Kapital an die Aktionäre für ihre eigenen Zwecke zurückzugeben.

Dividendenrendite

Während die Dividendenausschüttung ein Maß für die Finanzkraft ist, das häufig bei der Fundamentalanalyse von Aktienanlagen verwendet wird, ist die Dividendenrendite für Anleger mit einem überwältigenden Ziel, Anlagedividenden zu erhalten, nützlicher. Für Dividendeninvestoren ist der Kapitalzuwachs einer Aktie zweitrangig gegenüber den Dividendenerträgen, die die Aktie liefern kann. Die Dividendenrendite einer Aktie vergleicht die Höhe der jährlichen Dividende als Prozentsatz des Börsenkurses der Aktie. Für einzelne Anleger können ihre eigenen Kaufpreise einer Aktie ihre Dividendenrendite erhöhen oder senken, je nachdem, wie viel die Aktie an Dividenden ausschüttet.

Die Dividende von Apple auf nachlaufender 12-Monats-Basis betrug zum 25. Juni 2016 2,13 USD pro Aktie pro Jahr. Unter Verwendung des Schlusskurses der Aktie von 107,57 USD am 25. August 2016 betrug die Dividendenrendite aus der Investition in Apple-Aktien 1,98%. Obwohl die jährliche AAPL-Dividende in den Jahren nach der Wiedereinführung der Dividende des Unternehmens im Jahr 2012 kontinuierlich gestiegen ist, ist die Apple-Aktie zeitweise viel schneller gestiegen, was möglicherweise dazu führt, dass ihre Dividendenrendite für neue Anleger, die die Aktie zu Spitzenpreisen kaufen, weniger wettbewerbsfähig ist. Wenn Apple sich zu einer starken und wachsenden Dividendenpolitik bekennt, werden bestehende Dividendeninvestoren weitere Verbesserungen ihrer Dividendenrenditen sehen.

Dividendenwachstum

Für die meisten Unternehmen ist eine Dividendenkürzung eher eine Ausnahme als die Regel. Unternehmen möchten ihre Dividenden im Laufe der Zeit in Abhängigkeit vom Wachstum ihres Umsatzes und Gewinns sowie des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit steigern. Die AAPL-Dividende für die sechs Monate vom 27. Dezember 2015 bis zum 25. Juni 2016 belief sich auf 5,996 Mrd. USD, was einer leichten Steigerung von 2,5% gegenüber der in den vorangegangenen sechs Monaten gezahlten Dividende entspricht. Das jährliche Dividendenwachstum betrug in den drei Jahren von 2013 bis 2015 durchschnittlich 4,6%, wobei die annualisierten Dividendenzahlungen von 10 Mrd. Im Vergleich dazu war die Dividendenwachstumsrate für die sechs Monate, die Apples Q2 und Q3 von 2016 umfassten, etwas höher als die historische Dividendenwachstumsrate des Unternehmens.