Vermögensallokationsfonds

Was ist ein Asset-Allocation-Fonds?

Ein Asset-Allocation-Fonds ist ein Fonds, der Anlegern ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen in verschiedenen Anlageklassen bietet. Die Asset Allocation des Fonds kann fest oder variabel innerhalb einer Mischung von Anlageklassen sein, was bedeutet, dass er je nach Marktbedingungen an festen Prozentsätzen der Anlageklassen gehalten oder in einigen Fällen übergewichtet werden kann.

Beliebte Anlagekategorien für Asset-Allocation-Fonds sind Aktien, Anleihen und  Zahlungsmitteläquivalente, die zur zusätzlichen Diversifizierung auch geografisch verteilt werden können.

Verstehen eines Asset-Allocation-Fonds

Asset Allocation Funds wurden aus der modernen Portfoliotheorie entwickelt. Die moderne Portfoliotheorie zeigt, dass Anleger optimale Renditen erzielen können, indem sie in ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen investieren, die in einer effizienten Grenze enthalten sind.

Die Standardanwendungen moderner Portfoliotheorie-Investitionen umfassen eine effiziente Grenze von Aktien, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalenten. Darüber hinaus skizziert die moderne Portfoliotheorie, wie ein Portfolio seinen Asset-Mix variieren kann, um es an die Risikotoleranz des Anlegers anzupassen.

Arten von Asset-Allocation-Fonds

Asset-Allocation-Fonds bieten eine vereinfachte Anwendung der modernen Portfoliotheorie mit unterschiedlichen Allokationen und Kombinationen von Vermögenswerten für Anleger.

Eine der häufigsten Arten von Asset – Allocation – Fonds ist ein gemischter Fonds. Ein Mischfonds impliziert eine ausgewogene Allokation von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren, wie 60 % Aktien und 40 % Anleihen. Anleger finden zahlreiche Fonds, die den 60/40-Mix einsetzen, da dieser zu einer beliebten standardisierten Strategie für Anleger geworden ist, die eine breite Marktdiversifikation suchen.

Asset-Allocation-Fonds bieten auch je nach Risikotoleranz unterschiedliche Diversifikationsgrade. Anleger, die nach zusätzlichen Anlagekategorien jenseits von 60/40 suchen, werden viele Optionen finden, darunter konservative Allokationsfonds, moderate Allokationsfonds und aggressive Allokationsfonds.

Auch Lebenszyklus- oder Stichtagsfonds, die üblicherweise in der Altersvorsorge eingesetzt werden, gelten als eine Art Asset-Allokationsfonds. Diese Fonds werden mit einem gezielten Mix von Anlageklassen verwaltet, die mit einer höheren Risiko-Rendite-Position beginnen und allmählich weniger risikoreich werden, wenn sich der Fonds seinem angestrebten Nutzungsdatum nähert.

Nach der Festlegung einer gezielten Vermögensallokation können Fonds ihre Anlageauswahl auf verschiedene Weise steuern. Einige Fonds investieren möglicherweise in eine Vielzahl von Exchange Traded Funds (ETFs), um unterschiedliche Marktengagements abzubilden. Andere Fonds können einen aktiveren Ansatz verfolgen, indem sie Fundamentalanalysen verwenden, um Wertpapiere mit der besten Wertentwicklung in jeder Anlageklasse auszuwählen.

Insgesamt werden die meisten Fonds die Wertpapiere als Reaktion auf die sich entwickelnden Marktbedingungen und das wirtschaftliche Umfeld aktiv überwachen und zuteilen oder neu gewichten.

Beliebte Asset-Allocation-Fonds

Nachfolgend finden Sie Beispiele für einige der besten Asset-Allocation-Fonds der Investmentbranche.

• Der iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA) : Der iShares Core Aggressive Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds, der die Wertentwicklung des S&P Target Risk Aggressive Index nachbilden soll. Der Fonds investiert in gezielte ETFs, die den Index nachbilden möchten. Der Index ist stark in Aktien gewichtet und richtet sich an Anleger mit einer hohen Risikotoleranz.
• Der iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK) : Der iShares Core Conservative Allocation ETF ist ein Tracker-Fonds, der die Wertentwicklung des S&P Target Risk Conservative Index nachbilden soll. Der Fonds investiert in ETFs, die den Index nachbilden möchten. Der Index ist stark in Anleihen gewichtet und richtet sich an Anleger mit einer konservativeren Risikotoleranz.
• Der Vanguard Balanced Index (VBIAX) : Anleger, die Asset-Allocation-Fonds suchen, finden bei Vanguard eine Reihe von Optionen. Der Vanguard Balanced Index-Fonds des Unternehmens investiert etwa 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen. Die Beteiligungen zielen darauf ab, zwei Indizes abzubilden, den CRSP US Total Market Index und den Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.