AM Besten
Was ist AM am besten?
AM Best ist eine Ratingagentur, die sich ausschließlich auf die weltweite Versicherungsbranche konzentriert. AM Best vergibt Kreditratings, die die Kreditwürdigkeit eines Versicherungsunternehmens bewerten, die sich auf die Wahrscheinlichkeit bezieht, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Verbraucher, Finanzexperten und Investoren nutzen die Kreditratings von AM Best, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
AM Best verwendet ein Ranking-System, um dem Markt eine quantifizierte Einschätzung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu liefern. Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat das Unternehmen zu einer national anerkannten statistischen Rating-Organisation ernannt.
Die zentralen Thesen
- AM Best ist eine Ratingagentur, die sich auf die Bonitätsbeurteilung von Versicherungsunternehmen spezialisiert hat.
- Alfred M. Best gründete 1899 AM Best in New York City und begann sein Bewertungssystem nach dem Erdbeben in San Francisco 1906.
- AM Best verwendet sowohl qualitative als auch quantitative Maßnahmen, um die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens zu bewerten, Ansprüche zu bezahlen und seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
- Die Finanzkraftratings von AM Best reichen von den höchsten Ratings von A++ bis B+ bis hin zu 10 anfälligen Ratings von B bis S, wobei das niedrigste darauf hinweist, dass ein Rating ausgesetzt wurde.
AM Best verstehen
Das 1899 von Alfred M. Best in New York City gegründete Privatunternehmen hat seinen Hauptsitz in Oldwick, New Jersey. Das Unternehmen begann 1899 mit der Bewertung von Versicherungsunternehmen und erweiterte die Berichterstattung über verwandte Nachrichten nach dem Erdbeben in San Francisco 1906. Schäden durch das Erdbeben, das einen Großteil der Stadt verwüstete, führten zu Versicherungsansprüchen, die 12 amerikanische Unternehmen und zwei weitere in Europa in Konkurs gingen. Der Bedarf an verlässlichen Informationen und Ratings über Versicherer führte zu einem starken Wachstum des Unternehmens. AM Best expandierte um Büros an den folgenden Standorten: London 1997, Hongkong 2000, Dubai 2012, Mexiko-Stadt 2014, Singapur 2015 und Amsterdam 2018.
AM Best ist die einzige Ratingagentur, die sich ausschließlich auf die Versicherungsbranche spezialisiert hat. Moody’s, Fitch und Standard & Poor’s bewerten neben Versicherungen auch eine breite Palette von Schuldtiteln aus dem öffentlichen und privaten Sektor. Das Bewertungssystem von AM Best konzentriert sich auf die Zahlungsfähigkeit eines Versicherers und die Bonität seiner Verpflichtungen.
Heutzutage beziehen sich Verbraucher häufig auf die Kreditwürdigkeit von AM Best, um die finanzielle Stabilität und den Ruf einer Versicherungsgesellschaft zu überprüfen, bevor sie ein Versicherungsprodukt kaufen. Finanzexperten und Anleger, die durch den Kauf von Aktien oder Anleihen in ein Versicherungsunternehmen investieren möchten, werden die AM Best-Ratings des Unternehmens im Rahmen ihrer Recherchen und Due Diligence überprüfen.
AM Best ist in mehr als 100 Ländern tätig und bewertet die Kreditwürdigkeit und berichtet von über 16.000 Versicherungsunternehmen aus der ganzen Welt.
AM Bestes Bewertungssystem
AM Best gibt ein Best’s Credit Rating (BCR) heraus, das sowohl die Finanzkraft als auch die Kreditwürdigkeit des Emittenten bewertet. Ersteres zeigt Bests Einschätzung der Fähigkeit eines Versicherers, seinen Verpflichtungen gegenüber den Versicherungsnehmern nachzukommen. Es berücksichtigt sowohl qualitative als auch quantitative Einschätzungen der Bilanz, der operativen Leistung und des Geschäftsprofils. Best verfügt über sechs sichere Bewertungen, die von den höchsten Bewertungen A++ bis B+ reichen, und 10 anfällige Bewertungen, die von B bis S reichen, wobei die niedrigste angibt, dass eine Bewertung ausgesetzt wurde.
Die kurzfristigen Kreditratings von Best spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, fällige Verpflichtungen in weniger als einem Jahr zu begleichen, und sie reichen von einem Höchstwert von AMB1+ bis zu einem Tiefstwert von D (bei Ausfall). Langfristige Kreditratings spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr zu begleichen, und reichen von AAA (außergewöhnlich) bis D (in Zahlungsverzug).
Kritik an AM Best
Im September 2008 traf die Finanzmarktkrise die Versicherungsholding Derivathandel, AIG Financial Products, das gesamte Unternehmen, einschließlich der Dutzenden von Versicherungsunternehmen, zu stürzen drohten im Besitz. Die Aktien der Holding fielen dramatisch, und die Ratingagenturen waren gezwungen, das Rating des Unternehmens schnell und aggressiv zu senken. Die Bundesregierung übernahm und rettete das Unternehmen mit 182 Milliarden US-Dollar finanzieller Unterstützung, die bis Ende Februar 2013 vollständig zurückgezahlt wurde.
Die Ratingagenturen, darunter auch AM Best, wurden scharf kritisiert, weil sie das Risiko, das die aggressiven Handelsgeschäfte von AIG mit sich brachten, nicht früher erkannten. Best senkte das Finanzkraftrating von AIG auf A+ (superior) von A++ (superior) und die Kreditratings der Emittenten von „aa+“ auf „aa“, da das Unternehmen vor dem Zusammenbruch stand.