Ein Blick hinter Shell Corporations
Shell-Gesellschaften sind legitime, juristische Personen, die keine tatsächlichen Vermögenswerte besitzen oder geschäftlich tätig sind. Sie fungieren als Transaktionsvehikel für eine Vielzahl von Unternehmen und für eine Vielzahl von Zwecken. Im Allgemeinen werden sie verwendet, um Finanzierungen zu erhalten, die Kontrolle über ein Konglomerat zu behalten, Unternehmen eine günstigere steuerliche Behandlung zu ermöglichen und gelegentlich Geldwäsche sowie andere illegale Aktivitäten zu erleichtern.
Struktur Shell-Gesellschaften sind nicht börsennotierte Kapitalgesellschaften, dh sie sind an keiner Briefkastenfirma zu werden, muss eine interessierte Partei zuerst bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) einen Antrag stellen. Beispiele sind Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs) und Trusts, sofern sie keine physischen Eigenschaften umfassen. In gewisser Weise ist jede Startup-Firma, die bei der SEC einreicht, technisch gesehen eine Briefkastenfirma. Legal Uses Wie erwähnt, istdie überwiegende Mehrheit der Shell -Unternehmen dienen legitime Zwecken, wie zu halten, Lagern oder immaterielle Vermögenswerte einer anderen Geschäftseinheit oder zu erleichtern Unternehmensfusionen, wie sie inder Abteilung erklärt des Treasury Financial Crimes Enforcement Network. Beispielsweise fallen viele Micro-Cap-Unternehmen unter die Kategorie der Shell-Unternehmen, da sie in der Regel nur über begrenzte Vermögenswerte verfügen und häufig mit unterdurchschnittlichen Mengen handeln.
Viele Internet-Startups sind kategorisch Briefkastenfirmen. Sie können auch Geschäftsgeheimnisse sinnvoll schützen oder Direktoren vor Entführern oder geschäftigen Personen schützen. Ein Beispiel für eine legale Verwendung einer Mantelgesellschaft könnte sein, wenn ein Unternehmen finanziell mit einem anderen Unternehmen interagiert. Wenn „Unternehmen A“ jedoch nicht mit „Unternehmen B“ verbunden werden möchte, weil „Unternehmen B“ einen schlechten Ruf hat, können sie eine Mantelgesellschaft gründen, durch die die Transaktion verschleiert werden kann.
Nicht so legale Verwendungen Allerdings sind Briefkastenfirmen allzu oft in illegale Aktivitäten verwickelt. Im Mai 2012 hat die SEC den Handel von 379 inaktiven Unternehmen ausgesetzt, die anfällig für Rückfusionen und andere potenzielle Betrugsversuche waren. Diese Unternehmen haben die wesentliche Eigenschaft, das wahre Eigentum an einem Vermögenswert verschleiern zu können. Werfen Siein dem zusätzlichen Vorteil,einen allgemeinen Mangel an Transparenz der finanziellen Beziehungen innerhalb der Shell -Unternehmen Industrie (diese Unternehmen sind säumig in ihre Offenlegungen) und es leuchtet ein,dass Einzelpersonen und Unternehmen diese Vorteile missbrauchen würden. Ein häufig genannter Missbrauch des Shell-Unternehmensmodells ist die Geldwäsche. Wenn Geld auf illegale Weise erlangt wird, ist es von entscheidender Bedeutung, dass es erhebliche Puffer gibt, um zu verhindern, dass die Gelder aufgedeckt werden. Eine Briefkastengesellschaft ist hierfür ideal. Durch die Verschleierung sowohl des Eigentums an der Mantelgesellschaft als auch ihrer Aktivitäten ist es relativ einfach, die wahre Herkunft und Absicht großer Geldbeträge zu verschleiern.
Natürlich nicht, dass wir es wüssten. Die SEC ist sich der fragwürdigen Natur der Mantelgesellschaftsstruktur sehr bewusst und überwacht aktiv den Raum der Mantelgesellschaft. Tatsächlich verlangt die SEC von Briefkastenfirmen, Informationen in Situationen offenzulegen, die das Potenzial haben, Investoren in die Irre zu führen, wie zum Beispiel bei Fusionen von Privatunternehmen mit Briefkastenfirmen.
Unterschied zu Zweckgesellschaften (SPEs) Eine Zweckgesellschaft (SPE) ist einer Mantelgesellschaft sehr ähnlich und doch deutlich anders. Ähnlich wie Briefkastenfirmen sind Zweckgesellschaften juristische Personen, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hinterlegt sind. SPEs werden auf viele der gleichen Weisen verwendet wie Briefkastenfirmen: um eine günstigere Unternehmensposition darzustellen, als dies tatsächlich der Fall ist. Im Gegensatz zu Mantelgesellschaften werden SPEs jedoch von Unternehmen eingesetzt, um ihre finanziellen Risiken durch die Zuweisung von Vermögenswerten an die Zweckgesellschaften zu minimieren. Auf diese Weise kann sich ein öffentliches Unternehmen gegen riskantere Geschäftsvorhaben und auch gegen die Haftung für die darin enthaltenen Projekte isolieren.
Die Bottom Line Shell-Unternehmen werden für viele Zwecke verwendet, einige legal und andere weniger. Obwohl es sich um potenziell gefährliche Finanzunternehmen handelt, spielen Briefkastenfirmen eine wichtige Rolle auf den Märkten auf der ganzen Welt. Angesichts ihrer internationalen Bedeutung und Wachstumsaussichten müssen strenge Regulierungsstrategien angewendet werden, um die wirtschaftliche Stabilität und die Sicherheit der Anleger in diesem Raum zu gewährleisten.