6 Gründe, sich vor marktgebundenen CDs zu hüten
Eine marktgebundene CD ist eine Einzahlungsbescheinigung mit einer Rendite, die auf einer Sammlung von Aktien oder einem Marktindex wie dem S & P 500 basiert. Eine dieser CDs kann auch als indexgebundene CD, aktiengebundene CD oder MLCD bezeichnet werden. Mit wenigen Ausnahmen ist der Kapitalbetrag einer marktgebundenen CD bei der Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 USD versichert.
Auf den ersten Blick klingt es nach einem guten Geschäft, das Diversifikation, marktbasierte Renditen und Kapitalschutz bietet. Das Geschäft scheint noch besser zu sein, wenn man die niedrigen Preise berücksichtigt, die herkömmliche CDs zahlen. Die durchschnittliche traditionelle Nicht- Jumbo CD mit einer Laufzeit von 60 Monaten zahlte am 22. Januar 2021 nur 0,32%.
Die zentralen Thesen
- Eine marktgebundene CD ist eine Einzahlungsbescheinigung mit einer Rendite, die auf einer Sammlung von Aktien oder einem Marktindex wie dem S & P 500 basiert.
- Diese aktiengebundenen CDs können rentabel sein, aber viele von ihnen übertreffen herkömmliche CDs.
- Marktgebundene CDs weisen zahlreiche Nachteile auf, darunter Gebühren bei vorzeitiger Auszahlung, Renditen, die eher als Zinsen als als Kapitalgewinne zu versteuern sind, und Gewinnbeschränkungen.
Marktgebundene CDs weisen häufig eine Underperformance auf
Leider gibt es Vorbehalte. Laut einer Analyse des Wall Street Journal vom September 2016 blieben marktgebundene CDs nach Berücksichtigung von Gebühren, Limits und anderen Faktoren häufig hinter herkömmlichen CDs zurück. Der Artikel analysierte 147 marktgebundene CDs, die seit 2010 herausgegeben wurden, und stellte fest, dass 62% von ihnen schlechter abschnitten als herkömmliche CDs.
Darüber hinaus zahlte rund ein Viertel von ihnen überhaupt keine Rendite. Obwohl marktgebundene CDs bessere Renditen erzielen können als herkömmliche CDs, sollten Sie sie nur kaufen, wenn Sie ihre Nachteile verstehen und berücksichtigen. Im Folgenden sind sechs mögliche Fallstricke aufgeführt.
Betrachten Sie diese Risiken
1. Strafen für vorzeitige Auszahlung
Wenn Sie Ihre CD vor ihrer Fälligkeit auszahlen müssen, müssen Sie möglicherweise eine hohe Strafe zahlen. Die Strafe könnte alle verdienten Zinsen aufheben. In einigen Fällen kann es nach Angaben der Securities and Exchange Commission ( SEC ) sogar zu einem Kapitalverlust kommen.
2. Als Zinsen steuerpflichtige Rückgaben
Obwohl Ihre CD mit dem Markt verbunden ist, gelten die Renditen als Zinsen. Sie müssen wahrscheinlich Einkommenssteuern anstelle der viel niedrigeren langfristigen steuerlich latenten Konto wie einem individuellen Rentenkonto ( IRA ) zu halten, um die Zahlung dieser jährlichen Steuern zu vermeiden.
Wenn Sie eine marktgebundene CD kaufen, diversifizieren Sie Ihr Vermögen und vermeiden Sie risikoreiche Anlagen. Beachten Sie alle Gebühren, insbesondere die am Frontend anfallenden.
3. Begrenztes Aufwärtspotential
Wenn der Aktienmarkt für die Dauer Ihrer CD erheblich steigt, erhalten Sie nicht den vollen Nutzen aus dieser Erhöhung. Dies liegt daran, dass marktgebundene CDs in der Regel eine Obergrenze für die Rendite haben. Sie zahlen möglicherweise nur einen Prozentsatz eines Anstiegs der Marktpreise oder haben eine bestimmte Obergrenze für Gewinne. Wenn die Obergrenze ein Prozentsatz einer Preiserhöhung ist, wird sie als „Beteiligungsquote“ bezeichnet. Wenn es sich um eine Obergrenze für Gewinne handelt, spricht man von einer „Zinsobergrenze“.
4. Risiko anrufen
Einige marktgebundene CDs verfügen über eine Anruffunktion. Mit dieser Funktion kann das ausstellende Institut, in der Regel eine Bank, die CD vor Fälligkeit einlösen. Ihr Zinssatz wird durch den Call-Preis bestimmt und ist möglicherweise niedriger als bei einer Fälligkeit der CD. Der Emittent ist nicht verpflichtet, eine marktgebundene CD anzurufen.
Im Allgemeinen wird die Investition gekündigt, wenn dies zum Vorteil des Emittenten ist. Wenn Ihre Investition gekündigt wird, können Sie den Erlös möglicherweise mit der gleichen Rendite reinvestieren oder nicht.
5. Fehlende Dividenden
Bei einer marktgebundenen CD gibt es normalerweise keine Dividenden. Eine Wiederanlage von Dividenden ist normalerweise keine Option wie bei Investmentfonds. Für einige ist das Fehlen einer Wiederanlage von Dividenden ein erheblicher Nachteil. Andere Anleger kümmern sich nicht darum und sind eher besorgt über potenzielle Vorteile wie Kapitalschutz und garantierte Renditen.
6. Börsenrisiko
Selbst wenn Ihre marktgebundene CD eine garantierte Rendite aufweist, kann der Nettogewinn geringer sein als bei einer herkömmlichen CD, wenn der Markt sinkt. Beachten Sie, dass einige marktgebundene CDs überhaupt keine garantierte Rendite erzielen. Wenn Sie nur einen Hauptschutz haben, bleibt Ihnen möglicherweise nur Ihre ursprüngliche Investition und kein Interesse, wenn der Markt rückläufig ist.