Probleme mit 401 (k) Plänen
Im letzten Vierteljahrhundert haben sich 401 (k) -Pläne für die meisten US-Arbeitnehmer zum vorherrschenden Pensionsplansystem entwickelt. Obwohl seit ihrer Erstellung viele Verbesserungen an der Struktur und den Funktionen von 401 (k) -Plänen vorgenommen wurden, sind sie nicht perfekt.
Hier sind sechs Probleme mit der aktuellen 401 (k) -Planstruktur sowie Möglichkeiten zur Abschwächung der Auswirkungen.
Die zentralen Thesen
- Während 401 (k) Pläne für die meisten US-Arbeitnehmer ein wertvoller Bestandteil der Altersvorsorge sind, sind sie nicht perfekt.
- Der Wert von 401 (k) -Plänen basiert auf dem Konzept der Mittelung der Dollarkosten, aber das ist nicht immer eine verlässliche Theorie.
- Viele 401 (k) -Pläne sind aufgrund der hohen Verwaltungs- und Aufzeichnungskosten teuer.
Mittelung der Dollarkosten
Möglicherweise haben Sie sich für das Konzept der Mittelung der Dollarkosten entschieden, weil es Ihnen als umsichtige Anlagemethode erklärt wurde. Leider ist die Mittelung der Dollarkosten lediglich eine bequeme Lösung, um die Beiträge Ihres Arbeitgebers zu Ihrem 401 (k) -Plan zu rechtfertigen.
Um dies zu erklären, müssen beitragsorientierte Pläne wie Ihr 401 (k) -Plan mit jedem Gehaltsscheck regelmäßig Beiträge auf Ihr Altersvorsorgekonto leisten. Aus diesem Grund wäre es ohne eine Theorie wie die Mittelung der Dollarkosten nicht sinnvoll, regelmäßig Geld von Ihrem Gehaltsscheck zu Ihren Anlageoptionen zu leiten. Ihre Anlageoptionen können zum Zeitpunkt der Beitragszahlung vollständig bewertet oder, noch schlimmer, überbewertet sein.
Glücklicherweise können Sie die Kontrolle über Ihren Anlageprozess übernehmen, indem Sie alle Ihre Beiträge in eine konservative Anlageoption umwandeln, die in Ihrem Pensionsplan angeboten wird. Wenn der richtige Zeitpunkt gekommen ist, können Sie eine strategische Investitionsallokation für einen oder mehrere der weniger konservativen Fonds vornehmen, die in Ihrem 401 (k) -Plan angeboten werden.
Natürlich müssen Sie feststellen, wann der Switch unter Investitionsgesichtspunkten attraktiv aussieht. Sie sollten diese Art von Verantwortung jedoch erwarten, wenn Sie an einem beitragsorientierten Plan teilnehmen.
Lange Investitionszeithorizonte
Wahrscheinlich wurde Ihnen mitgeteilt, dass Ihr Arbeitgeber in Ihrem Namen einen 401 (k) -Plan erstellt hat, um Ihnen einen langfristigen Sparplan für den Ruhestand zur Verfügung zu stellen. Unter dieser Voraussetzung können Sie davon ausgehen, dass Sie eine langfristige strategische Asset Allocation entwickeln sollten, die auf einem Zeithorizont von mehr als einem Jahrzehnt basiert.
Leider ist es sehr unwahrscheinlich, dass die Portfoliomanager, die derzeit Ihre Anlageoptionen verwalten, diese in 10 oder mehr Jahren verwalten werden. Also für strategische Allokation mit einem langfristigen Fokus, Indexfonds können die wahrscheinliche Abweichung zwischen der kürzerfristigen Amtszeit Ihrer Fondsmanager und Ihrer längerfristigen Anlage mildern Haltedauer.
Die meisten aktiven Investmentfonds übertreffen ihren Index oder ihre Benchmark nicht, und Sie sollten Ihr Geld besser in einen Indexfonds investieren. Eine Ersparnis von 1% kann Zehntausende von zusätzlichen Dollars im Ruhestand bedeuten.
Wenn in Ihrem 401 (k) -Plan keine Indexfonds angeboten werden, werden Ihre derzeitigen Fondsmanager Ihr Geld für viele Jahre verwalten. Es gibt jedoch eine andere Option.
Zunächst können Sie einen Notfallplan für die taktische Asset-Allokation entwickeln, falls einer Ihrer Portfoliomanager die Verantwortung aufgibt. Als nächstes könnten Sie eine traditionelle IRA oder Roth IRA eröffnen und durch verschiedene Indexfonds, die in Ihrem 401 (k) -Plan nicht verfügbar sind, bis zu Ihrem gesetzlichen Limit beitragen.
401 (k) Gebühren
Ein qualifizierter 401 (k) -Plan ist eine teure Leistung für Mitarbeiter. 401 (k) Pläne beinhalten viele Compliance-Probleme, die überwacht werden müssen, sowie ständigen Service und Verwaltung. Darüber hinaus muss eine Reihe von Bildungs- und Kommunikationsdiensten angeboten werden, um die Teilnehmer zu planen.
Angesichts dieser Mandate ist es sehr wahrscheinlich, dass Sie sie durch Dinge wie Folgendes bezahlen:
- Teilnehmergebühren
- Zusätzliche auf Vermögenswerten basierende Gebühren
- Aufgeschlüsselte Kosten für Dienstleistungen wie Kredite, Härtefälle und qualifizierte Bestellungen für Inlandsbeziehungen
- Höhere Fondsaufwendungen
Die Kosten sind besonders hoch für kleinere Arbeitgeber und Pläne, bei denen mangelnde Skaleneffekte höhere Kosten verursachen.
Glücklicherweise können Sie die negativen Kosten Ihres 401 (k) -Plan verringern, indem Sie eine maßgeschneiderte Pensionsplanstrategie entwickeln. Erstens sollten Sie immer in Ihren 401 (k) -Plan investieren, bis Sie 100% des entsprechenden Beitrags Ihres Arbeitgebers erhalten.
Dann sollten Sie eine traditionelle IRA oder Roth IRA eröffnen und bis zu Ihrer gesetzlichen Grenze beitragen. Die Anlageoptionen, die Ihnen über eine IRA zur Verfügung stehen, sind viel größer und kostengünstiger als die Anlageoptionen, die Ihnen über einen vom Arbeitgeber gesponserten 401 (k) -Plan zur Verfügung stehen.
Nachdem Sie das Geld, das Sie zu einer IRA beitragen können, ausgeschöpft haben, sollten Sie Ihren Beitragssatz in Ihrem 401 (k) -Plan erhöhen, um das gewünschte Einsparungsniveau zu erreichen.
Mangelhafte Aufzeichnung
Die Aufzeichnung von Assets in Ihrem 401 (k) -Plan ist selbst mit der heutigen Technologie komplex und zeitaufwändig. Daher verteilen nur wenige Anbieter von Altersversorgungsplänen anlegerfreundliche Aussagen. Stattdessen generieren sie nur das, was das Gesetz vorschreibt, was nicht ausreicht, um eine nützliche finanzielle Bewertung Ihrer Anlagestrategie vorzunehmen.
Zum erfolgreichen Plan für den Ruhestand, müssen Sie auf monatliche Basis Sie beginnt wissen, Kontostand, wie viel Sie und Ihr Arbeitgeber beigetragen, die Zahl der Überweisungen oder Abhebungen Sie gemacht, die Höhe der Gewinne oder Verluste und Ihre Endbestand.
Leider stellt Ihr Protokollführer diese Informationen wahrscheinlich nicht benutzerfreundlich zur Verfügung. Um die Daten zu erhalten, müssen Sie möglicherweise die Informationen aus Ihren monatlichen oder vierteljährlichen Abrechnungen extrahieren und eine Tabelle erstellen, um die Details zu verfolgen.
Sobald Sie die Informationen ordnungsgemäß zusammengestellt haben, sollten Sie Ihre annualisierte Rendite manuell berechnen. Es lohnt sich, sich von außen beraten zu lassen, um einen genauen Überblick über die Wertentwicklung Ihrer Anlagen zu erhalten.
„Oft ist es schwierig, Ihre vierteljährliche Abrechnung durchzugehen und herauszufinden, wie gut Ihre Anlagestrategie funktioniert“, sagt Carlos Dias Jr., Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Dias Wealth LLC in Lake Mary, Florida.
„Wenn Sie sich an einen externen Berater wenden, der nur Gebühren erhebt“, fügt Dias hinzu, „können Sie sehen, wie sich Ihre 401 (k) -Investitionen tatsächlich entwickeln und welche Änderungen vorgenommen werden können, ohne zu einer IRA wechseln zu müssen.“
Unterdurchschnittliche Investitionsplandesigns und Anlageoptionen von geringer Qualität
In Bezug auf die Gestaltung von Pensionsplänen lautet die gängige Meinung in der Investmentbranche für 401 (k) -Pläne: „Weniger ist mehr“. Zum Beispiel kann ein umfassendes Pensionsplan – Design bietet eine Gruppe von Anlagemöglichkeiten, die in etwa fünf decken Anlageklasse Kategorien. Diese Kategorien sind in der Reihenfolge des theoretischen Risikos wie folgt:
- Geldmarktfonds oder Fonds mit stabilem Wert
- Kernanleihenfonds
- Fonds mit hoher Kapitalisierung
- Fonds mit geringer Marktkapitalisierung
- Internationale Fonds
Das Konzept hinter „weniger ist mehr“ besteht darin, Ihre Verantwortlichkeiten bei der Anlageentscheidung zu rationalisieren, um die Komplexität Ihrer Anlageentscheidungen zu minimieren. Sie können ein diversifiziertes Portfolio entwickeln, indem Sie in Fonds investieren, die in diese fünf Kategorien von Anlageklassen fallen.
Aber es ist wahrscheinlich, dass Sie auch den Zugang benötigen, um Treasury Inflation-Protected Securities ( TIPS – Fonds ), High-Yield – Fonds, REITs (Real Estate Investment Trust) Fonds, Mid-Kapitalisierung Aktienfonds, Emerging Markets – Fonds und Rohstofffonds zu bauen ein umfassendes Portfolio für Ihre langfristigen finanziellen Bedürfnisse.
„Wenn ich einen Client 401 (k) finden ist begrenzt (oder subpar) Investitionsentscheidungen, ich sehe immer zu sehen, ob sie einen selbstgesteuerten haben Maklerfenster zur Verfügung zu ihnen“, sagt Carol Berger, CFP ® mit Berger Wealth Management in Peachtree Stadt, Ga.
„Dies ermöglicht es ihnen, ein Konto auf der Seite des ‚Brokerage-Fensters‘ zu eröffnen und eröffnet viel mehr Investitionsmöglichkeiten“, fügt Berger hinzu. „Der Kunde hat dann seine regulären Beiträge auf dieses Konto eingezahlt, verglichen mit den ‚regulären‘ 401 (k) -Wahlen.“
Die Qualität der in Ihrem Plan angebotenen Anlageoptionen kann weit unter dem Durchschnitt liegen, insbesondere wenn Sie an einem kleinen Pensionsplan teilnehmen. Sie sollten daher beurteilen, wie umfassend Ihr 401 (k) -Rentenplan ist, und eine gründliche Due-Diligence Analyse durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Sobald diese Bewertung abgeschlossen ist, besteht Ihre beste Vorgehensweise darin, Ihre Personalabteilung über alle Verbesserungen zu informieren, die vorgenommen werden sollten. Darüber hinaus sollten Sie alle Mängel Ihres 401 (k) -Plan ausgleichen, indem Sie über eine einzelne IRA in eine Vielzahl von Indexfonds investieren.
Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei Innovative Advisory Group, Lexington, Mass
Eine häufig übersehene Option für einen Anleger, der eine schlechte Auswahl an Fondsoptionen hat, besteht darin, mit Ihrem Arbeitgeber zu sprechen.
Häufig versuchen Arbeitgeber nicht absichtlich, Ihnen schlechte Entscheidungen zu treffen. Oft werden sie vom Berater des Plans über diese Auswahlmöglichkeiten informiert.
Wenn Sie andere oder zusätzliche Optionen anfordern, wird Ihr Arbeitgeber möglicherweise Ja sagen. Viele Arbeitgeber suchen nach dieser Art von Feedback.
Komplexe steuerliche Implikationen
Das wohl am meisten angepriesene 401 (k) -Planattribut ist die Behandlung der investierten Cashflows vor Steuern. Diese Funktion ist wichtig, denn wenn Sie mehr Geld haben, um im Voraus zu investieren, sollten Sie eine größere Chance haben, Ihre Renditen später zu verbessern.
Bevor Sie jedoch die Annahme akzeptieren, dass eine Investition vor Steuern ein Anlagevorteil ist, sollten Sie berücksichtigen, dass der gesamte Betrag auf Ihr persönliches Einkommensteuerniveau besteuert wird, wenn Sie Ihr Geld von Ihrem 401 (k) -Plan abheben.
Dies kann ein Nachteil sein, wenn Ihre Anlagestrategie erhebliche langfristige Gewinne erzielt, die mit dem niedrigeren Steuersatz für Kapitalgewinne hätten besteuert werden können. Da diese Gewinne im Rahmen einer 401 (k) -Planstruktur als Einkommen besteuert werden, wird Ihr wahrgenommener Vorsteuervorteil am Frontend bis zu einem gewissen Grad durch den Steuernachteil am Backend ausgeglichen.
Die Beurteilung der steuerlichen Auswirkungen ist komplex, da sich Ihr Steuerstatus und Ihre Steuergesetze im Laufe der Zeit ändern werden. Darüber hinaus werden in Zukunft neue Altersversorgungssysteme entwickelt. Daher kann das, was heute wie ein gutes Geschäft aussieht, morgen durchaus ein schlechtes Geschäft sein.
Die meisten aktiven Investmentfonds, auf denen 401 (k) -Pläne basieren, übertreffen ihren Index oder ihre Benchmark nicht. Sie sollten Ihr Geld besser in einen Indexfonds investieren.
Das Fazit
Während 401 (k) -Pakete ein wichtiger Bestandteil Ihres Leistungspakets für Mitarbeiter sind, sind die mit einigen ihrer Bestimmungen verbundenen Probleme problematisch. Denken Sie daran, dass Sie in einem beitragsorientierten Pensionsplan wie dem 401 (k) das gesamte Anlagerisiko tragen.
Der Geldbetrag, der sich im Ruhestand im Fonds befindet, erhalten Sie als Rente. Daher gibt es keine Garantie dafür, dass Sie etwas von diesem beitragsorientierten Plan erhalten.
Der Fonds kann seinen gesamten (oder einen wesentlichen Teil) Wert an den Märkten verlieren, sobald Sie bereit sind, Ausschüttungen vorzunehmen. Während dies für jede finanzielle Investition gilt, wird das Risiko durch die relative Unzugänglichkeit von 401 (k) Geld während des gesamten Kontos und Ihrer gesamten Lebensdauer erhöht.
„Das letzte Problem ist, dass Ihre 401 (k) Revere Asset Management, Inc. in Dallas, Texas. „Stellen Sie sicher, dass Sie außen noch genug für Notfälle und Ausgaben sparen, die Sie möglicherweise vor Ihrer Pensionierung haben. Stecken Sie nicht alle Ihre Ersparnisse in Ihr 401 (k), wo Sie bei Bedarf nicht einfach darauf zugreifen können.“
Berücksichtigen Sie diese Aspekte und bereiten Sie sich aktiv auf Ihre finanzielle Zukunft vor. Bei sorgfältiger Planung sollten Sie in der Lage sein, die negativen Merkmale Ihres 401 (k) -Plan zu mindern und Ihre Altersvorsorgeziele zu erreichen.