5 bewährte Methoden zum Verkauf von Aktien

Die Entscheidung, wann eine Aktie verkauft werden soll, kann eine schwierige Aufgabe sein. Für die meisten Trader ist es schwer, ihre Emotionen von ihren Trades zu trennen, und die beiden menschlichen Emotionen, die Trader beeinflussen, wenn sie erwägen, eine Aktie zu verkaufen, sind Gier und Angst. Händler haben Angst, das Gewinnpotential zu verlieren oder nicht zu maximieren. Die Fähigkeit, mit diesen Emotionen umzugehen, ist jedoch der Schlüssel zu einem erfolgreichen Trader.

Viele Anleger verkaufen beispielsweise nicht, wenn eine Aktie um 10 bis 20 % gestiegen ist, weil sie keine weiteren Renditen verpassen möchten, wenn die Aktie zum Mond schießt. Dies ist das Ergebnis von Gier und dem Wunsch, dass die von ihnen ausgewählte Aktie ein noch großer Gewinner wird. Auf der anderen Seite, wenn der Aktienkurs fiel um 10% bis 20%, immer noch eine gute Mehrheit der Anleger nicht wegen ihrer Zurückhaltung verkauft einen Verlust in dem Fall zu erkennen, dass die Aktie prallt deutlich. Es besteht die zusätzliche Angst, dass sie ihre Handlungen am Ende bereuen könnten, wenn sich die Aktie erholt.

Also, wann sollten Sie verkaufen Ihre Aktien? Dies ist eine grundlegende Frage, mit der Anleger zu kämpfen haben. Glücklicherweise gibt es einige häufig verwendete Methoden, die Anlegern helfen können, den Prozess so methodisch wie möglich zu gestalten und jede Emotion aus der Entscheidung zu entfernen. Diese Methoden sind der Verkauf auf Bewertungsebene, der Verkauf auf Opportunitätskosten, der Verkauf mit sich verschlechternden Fundamentaldaten, der Verkauf nach unten und nach dem Anschaffungswert und der Zielpreisverkauf.

Verkauf auf Bewertungsebene

Die erste Verkaufskategorie wird als Verkaufsmethode auf Bewertungsebene bezeichnet. Bei der Verkaufsstrategie auf Bewertungsebene verkauft der Anleger eine Aktie, sobald sie ein bestimmtes Bewertungsziel oder eine bestimmte Spanne erreicht. Zahlreiche Bewertungsmetriken können als Grundlage verwendet werden, aber einige häufigsten ist der Kurs-Gewinn (P / E – Verhältnis), Preis-Buchwert (P / B) und Kurs-Umsatz (P / S). Dieser Ansatz ist bei Value-Anlegern beliebt, die unterbewertete Aktien kaufen. Dieselben Bewertungskennzahlen können als Verkaufssignale verwendet werden, wenn die Aktie überbewertet wird.

Nehmen wir zur Veranschaulichung dieser Methode an, ein Anleger hält Walmart-Aktien ( Verkaufssignal festlegen.

Opportunity-Kosten-Verkauf

Eine weitere Strategie wird als Opportunitätskosten Selling-Methode bezeichnet. Bei dieser Methode besitzt der Anleger ein Aktienportfolio und verkauft eine Aktie, wenn sich eine bessere Gelegenheit bietet. Dies erfordert eine ständige Überwachung, Recherche und Analyse sowohl ihres Portfolios als auch potenzieller Neuzugänge. Sobald ein besseres potenzielles Investment identifiziert wurde, reduziert oder eliminiert der Anleger eine Position in einer aktuellen Position, von der erwartet wird, dass sie nicht so gut abschneidet wie die neue Aktie auf einer risikoadjustierten Renditebasis.

Sich verschlechternde Fundamentaldaten verkaufen

Die sich verschlechternde fundamentale Verkaufsmethode löst einen Aktienverkauf aus, wenn bestimmte Fundamentaldaten im Jahresabschluss des Unternehmens unter ein bestimmtes Niveau fallen. Diese Verkaufsstrategie ähnelt dem Verkauf zu Opportunitätskosten in dem Sinne, dass sich eine Aktie, die mit der vorherigen Strategie verkauft wurde, wahrscheinlich in irgendeiner Weise verschlechtert hat. Wenn sie eine Verkaufsentscheidung auf sich verschlechternde Fundamentaldaten stützen, konzentrieren sich viele Händler hauptsächlich auf die Bilanz und legen besonderen Wert auf Liquidität und Deckungsgrade.

Angenommen, ein Investor besitzt die Aktie eines Versorgungsunternehmens, das eine relativ hohe, konstante Dividende zahlt. Der Anleger hält die Aktie hauptsächlich wegen ihrer relativen Sicherheit und Dividendenrendite. Als der Anleger die Aktie kaufte, lag das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D / E) bei etwa 1,0 und das aktuelle Verhältnis bei etwa 1,4.

In dieser Situation könnte eine Handelsregel aufgestellt werden, nach der der Anleger die Aktie verkauft, wenn das D/E-Verhältnis über 1,50 steigt oder das aktuelle Verhältnis jemals unter 1,0 fällt. Wenn sich die Fundamentaldaten des Unternehmens auf dieses Niveau verschlechtern – und damit die Dividende und die Sicherheit bedrohen – würde diese Strategie dem Anleger signalisieren, die Aktie zu verkaufen.

Down-From-Cost- und Up-From-Cost-Verkauf

Die Down-from-Cost-Selling-Strategie ist eine weitere regelbasierte Methode, die einen Verkauf basierend auf dem Betrag (dh Prozent) auslöst, den ein Investor bereit ist zu verlieren. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Aktie kauft, kann er entscheiden, dass er sie verkauft, wenn die Aktie 10 % unter dem Wert liegt, in dem er sie gekauft hat.

Ähnlich wie bei der Down-from-Cost-Strategie löst die Up-from-Cost-Strategie einen Aktienverkauf aus, wenn die Aktie um einen bestimmten Prozentsatz steigt. Sowohl die Down-from-Cost- als auch die Up-from-Cost-Methode sind Strategien, die das Kapital des Anlegers schützen, indem sie entweder seinen Verlust begrenzen ( Stop-Loss ) oder einen bestimmten Gewinnbetrag ( Take-Profit ) festlegen. Der Schlüssel zu diesem Ansatz ist die Auswahl eines geeigneten Prozentsatzes, der den Verkauf auslöst, unter Berücksichtigung der historischen Volatilität der Aktie und des Betrags, den ein Anleger zu verlieren bereit ist.

Zielpreis verkaufen

Die Zielpreis-Verkaufsmethode verwendet einen bestimmten Aktienwert, um einen Verkauf auszulösen. Dies ist eine der am weitesten verbreiteten Methoden, mit denen Anleger eine Aktie verkaufen. Dies zeigt sich in der Beliebtheit der Stop-Loss-Orders sowohl bei Händlern als auch bei Anlegern. Von Anlegern verwendete übliche Kursziele basieren in der Regel auf den Ergebnissen von Bewertungsmodellen wie dem Discounted-Cashflow Modell. Viele Trader werden Kurszielverkäufe auf willkürlichen runden Zahlen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus aufbauen, aber diese sind weniger solide als andere fundamentalbasierte Methoden.

Endeffekt

Zu lernen, einen Verlust bei Ihrer Investition zu akzeptieren, ist eine der schwierigsten Aufgaben für einen Anleger. Was Anleger erfolgreich macht, ist oft nicht nur ihre Fähigkeit, gewinnbringende Aktien auszuwählen, sondern auch ihre Fähigkeit, Aktien zum richtigen Zeitpunkt zu verkaufen. Diese gängigen Methoden können Anlegern bei der Entscheidung helfen, wann sie eine Aktie verkaufen möchten.