6 Anlagestile: Welcher passt zu Ihnen?
Kennen Sie Ihren Anlagestil? Wenn Sie wie die meisten Anleger sind, haben Sie wahrscheinlich nicht viel darüber nachgedacht. Ein grundlegendes Verständnis der wichtigsten Anlagestile zu erlangen ist jedoch einer der schnellsten Wege, um aus den Tausenden von heute auf dem Markt verfügbaren Anlagen einen Sinn zu machen.
Die wichtigsten Anlagestile lassen sich in drei Dimensionen unterteilen: aktives vs. passives Management, Growth vs. Value Investing und Small-Cap- vs. Large-Cap-Unternehmen. Wenn Sie durch die einzelnen Bereiche gehen und Ihre Präferenzen bewerten, erhalten Sie eine schnelle Vorstellung davon, welche Anlagestile zu Ihrer Persönlichkeit passen.
Aktives oder passives Management
Bei der Bestimmung der Anlagestil, sollte ein Anleger betrachten zunächst den Grad, zu dem sie glauben, dass Finanzexperten mehr als normale Rendite schaffen. Anleger, die professionelle haben wollen Geld – Manager sorgfältig ihre wählen Bestände werden mit Interesse an aktiven Management. Portfoliomanagern, die ständig nach höheren Renditen für die Anleger suchen. Da Anleger für die Expertise dieser Mitarbeiter zahlen müssen, berechnen aktiv verwaltete Fonds in der Regel höhere Kosten als passiv verwaltete Fonds.
Einige Anleger bezweifeln die Fähigkeiten aktiver Manager bei der Suche nach übergroßen Renditen. Diese Position beruht in erster Linie auf empirischen Untersuchungen, die zeigen, dass viele passive Fonds auf lange Sicht bessere Renditen für ihre Anleger erzielen als ähnliche aktiv verwaltete Fonds. Passiv verwaltete Fonds haben einen eingebauten Vorteil – da sie keine Forscher benötigen, sind die Fondskosten oft sehr gering.
Wachstums- oder Value-Investing
Die nächste Frage, die sich Anleger stellen müssen, ist, ob sie lieber in schnell wachsende Unternehmen oder unterbewertete Branchenführer investieren. Um zu bestimmen, zu welcher Kategorie ein Unternehmen gehört, Analysten sehen eine Reihe von finanziellen Kennzahlen und Verwendung Urteil zu bestimmen, welches Etikett paßt am besten.
Das Wachstum Stil des Investieren sieht für Unternehmen, die hohen Erträge haben Wachstumsraten, hohe Eigenkapitalrendite, hohe Gewinnmargen und niedrigen Dividendenrenditen. Die Idee ist, dass ein Unternehmen mit all diesen Eigenschaften oft ein Innovator auf seinem Gebiet ist und viel Geld verdient. Es wächst daher sehr schnell und reinvestiert den größten Teil oder die gesamten Gewinne, um das weitere Wachstum in der Zukunft voranzutreiben.
Der Value Investitionsstil konzentriert sich darauf, ein starkes Unternehmen zu einem guten Preis zu kaufen. Daher achten Analysten auf ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis, ein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis und im Allgemeinen eine höhere Dividendenrendite. Die Hauptkennzahlen für den Value-Stil zeigen, dass dieser Stil sehr besorgt über den Preis ist, zu dem sich Anleger einkaufen.
Small-Cap- oder Large-Cap-Unternehmen
Die letzte Frage für Anleger bezieht sich auf ihre Präferenz für Investitionen in kleine oder große Unternehmen. Die Messung der Unternehmensgröße wird „ Marktkapitalisierung “ oder kurz „Cap“ genannt. Die Marktkapitalisierung ist die Anzahl der Aktien, die ein Unternehmen im Umlauf hat, multipliziert mit dem Aktienkurs.
Einige Anleger sind der Ansicht, dass Small-Cap Unternehmen bessere Renditen erzielen sollten, da sie größere Wachstumschancen haben und agiler sind. Das Potenzial für höhere Renditen bei Small Caps ist jedoch mit einem höheren Risiko verbunden. Kleinere Firmen haben unter anderem weniger Ressourcen und oft weniger diversifizierte Geschäftsbereiche. Aktienkurse können viel stärker schwanken und große Gewinne oder große Verluste verursachen. Daher müssen Anleger dieses zusätzliche Risiko gerne eingehen, wenn sie ein höheres Renditepotenzial erschließen wollen.
Mehr risikoaversen Anleger können mehr Komfort in zuverlässigen finden Large – Cap – Aktien. Unter den Namen von Large Caps finden Sie viele gebräuchliche Namen wie GE, Microsoft und Exxon Mobil. Diese Firmen gibt es schon seit einiger Zeit und sind zu den 500-Pfund- Gorillas in ihrer Branche geworden. Diese Unternehmen können möglicherweise nicht so schnell wachsen, da sie bereits so groß sind. Sie werden jedoch auch nicht ohne Vorwarnung aus dem Geschäft gehen. Bei Large Caps können Anleger etwas geringere Renditen erwarten als bei Small Caps, aber auch ein geringeres Risiko.
Die Quintessenz
Anleger sollten sorgfältig überlegen, wo sie in jeder dieser drei Dimensionen des Anlagestils stehen. Die klare Definition des für Sie passenden Anlagestils hilft Ihnen bei der Auswahl von Anlagen, die Sie langfristig gerne halten werden.