6 Anlagestile: Welche passen zu Ihnen?
Wissen Sie, wie Ihr Anlagestil ist? Wenn Sie wie die meisten Investoren sind, haben Sie wahrscheinlich nicht viel darüber nachgedacht. Ein grundlegendes Verständnis der wichtigsten Anlagestile zu erlangen, ist jedoch eine der schnellsten Möglichkeiten, aus den Tausenden von Anlagen, die heute auf dem Markt verfügbar sind, einen Sinn zu ziehen.
Die wichtigsten Anlagestile können in drei Dimensionen unterteilt werden: aktives vs. passives Management, Wachstum vs. Value-Investing und Small-Cap- vs. Large-Cap-Unternehmen. Wenn Sie durch die einzelnen Bereiche gehen und Ihre Präferenzen bewerten, erhalten Sie eine schnelle Vorstellung davon, welche Anlagestile zu Ihrer Persönlichkeit passen.
Aktives oder passives Management
Bei der Bestimmung der Anlagestil, sollte ein Anleger betrachten zunächst den Grad, zu dem sie glauben, dass Finanzexperten mehr als normale Rendite schaffen. Anleger, die professionelle haben wollen Geld – Manager sorgfältig ihre wählen Bestände werden mit Interesse an aktiven Management. Portfoliomanagern, die ständig nach höheren Renditen für Anleger suchen. Da Anleger für das Fachwissen dieser Mitarbeiter zahlen müssen, verursachen aktiv verwaltete Fonds in der Regel höhere Kosten als passiv verwaltete Fonds.
Einige Anleger bezweifeln die Fähigkeiten aktiver Manager bei der Suche nach übergroßen Renditen. Diese Position beruht in erster Linie auf empirischen Untersuchungen, die zeigen, dass viele passive Fonds auf lange Sicht bessere Renditen für ihre Anleger erzielen als ähnliche aktiv verwaltete Fonds. Passiv verwaltete Fonds haben einen eingebauten Vorteil: Da keine Forscher erforderlich sind, sind die Fondsausgaben häufig sehr niedrig.
Wachstum oder Value Investing
Die nächste Frage, die sich Anleger stellen müssen, ist, ob sie lieber in schnell wachsende Unternehmen oder in unterbewertete Branchenführer investieren. Um zu bestimmen, zu welcher Kategorie ein Unternehmen gehört, Analysten sehen eine Reihe von finanziellen Kennzahlen und Verwendung Urteil zu bestimmen, welches Etikett paßt am besten.
Das Wachstum Stil des Investieren sieht für Unternehmen, die hohen Erträge haben Wachstumsraten, hohe Eigenkapitalrendite, hohe Gewinnmargen und niedrigen Dividendenrenditen. Die Idee ist, dass ein Unternehmen, das all diese Eigenschaften aufweist, häufig ein Innovator auf seinem Gebiet ist und viel Geld verdient. Es wächst daher sehr schnell und investiert den größten Teil oder den gesamten Gewinn wieder, um das weitere Wachstum in der Zukunft voranzutreiben.
Der Value-Stil des Investierens konzentriert sich auf den Kauf eines starken Unternehmens zu einem guten Preis. Analysten erwarten daher ein niedriges Preis-Leistungs-Verhältnis, ein niedriges Preis-Leistungs-Verhältnis und im Allgemeinen eine höhere Dividendenrendite. Die Hauptkennzahlen für den Value-Stil zeigen, wie sehr dieser Stil über den Preis besorgt ist, zu dem sich Anleger einkaufen.
Small Cap- oder Large Cap-Unternehmen
Die letzte Frage für Anleger bezieht sich auf ihre Präferenz für Investitionen in kleine oder große Unternehmen. Die Messung der Unternehmensgröße wird als “ Marktkapitalisierung “ oder kurz „Cap“ bezeichnet. Die Marktkapitalisierung ist die Anzahl der Aktien, die ein Unternehmen im Umlauf hat, multipliziert mit dem Aktienkurs.
Einige Anleger sind der Ansicht, dass Small-Cap Unternehmen bessere Renditen erzielen sollten, da sie größere Wachstumschancen haben und agiler sind. Das Potenzial für höhere Renditen bei Small Caps ist jedoch mit einem höheren Risiko verbunden. Kleinere Unternehmen verfügen unter anderem über weniger Ressourcen und häufig über weniger diversifizierte Geschäftsbereiche. Die Aktienkurse können viel stärker variieren und große Gewinne oder große Verluste verursachen. Anleger müssen daher mit diesem zusätzlichen Risiko vertraut sein, wenn sie das Potenzial für höhere Renditen nutzen möchten.
Mehr risikoaverse Anleger finden möglicherweise mehr Komfort in zuverlässigeren Large-Cap Aktien. Unter den Namen von Large Caps finden Sie viele gebräuchliche Namen wie GE, Microsoft und Exxon Mobil. Diese Firmen gibt es schon eine Weile und sie sind zu den 500-Pfund- Gorillas in ihrer Branche geworden. Diese Unternehmen können möglicherweise nicht so schnell wachsen, da sie bereits so groß sind. Es ist jedoch auch unwahrscheinlich, dass sie ohne Vorwarnung ihr Geschäft aufgeben. Anleger können von Large Caps etwas niedrigere Renditen erwarten als von Small Caps, aber auch ein geringeres Risiko.
Das Fazit
Anleger sollten sorgfältig überlegen, wo sie in jeder dieser drei Dimensionen des Anlagestils stehen. Wenn Sie den für Sie passenden Anlagestil klar definieren, können Sie Anlagen auswählen, die Sie langfristig halten möchten.