6 Grundlegende Finanzkennzahlen und was sie verraten

Verhältnis – der Begriff reicht aus, um die Haare zu kräuseln und die komplexen Probleme zu beschwören, auf die wir in der Mathematik der High School gestoßen sind und die viele von uns plappern und frustriert haben. Aber wenn es ums Investieren geht, muss das nicht der Fall sein. In der Tat gibt es Kennzahlen, die, wenn sie richtig verstanden und angewendet werden, dazu beitragen können, dass Sie ein informierterer Investor sind.

1. Working Capital Ratio

Das  Betriebskapital repräsentiert die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem kurzfristigen Vermögen zu bezahlen. Das  Betriebskapital ist ein wichtiges Maß für die finanzielle Gesundheit, da die  Gläubiger die Fähigkeit eines Unternehmens messen können, seine Schulden innerhalb eines Jahres zu begleichen.

Das Betriebskapital repräsentiert die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Die Herausforderung für die breite Palette von Vermögenswerten und Schulden in einer Unternehmen die richtige Kategorie seiner Bestimmung  Bilanz  und die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens zu entziffern bei der Erfüllung ihrer kurzfristigen Verpflichtungen.

Um die Gesundheit eines Unternehmens beurteilen zu können, in das Sie investieren möchten, müssen Sie dessen Liquidität verstehen. So einfach kann dieses Unternehmen Vermögenswerte in Bargeld umwandeln, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Die Working Capital Ratio wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird.

Wenn die XYZ Corp. ein Umlaufvermögen von 8 Mio. USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 4 Mio. USD hat, ist dies ein Verhältnis von 2: 1 – ziemlich solide. Wenn jedoch zwei ähnliche Unternehmen jeweils ein Verhältnis von 2: 1 hätten, aber eines mehr Bargeld in seinem Umlaufvermögen hätte, wäre dieses Unternehmen besser in der Lage, seine Schulden schneller als das andere abzuzahlen.

2. Schnelles Verhältnis

Auch den genannten Säuretest, dieses Verhältnisses Subtraktionen Vorräte aus dem Umlaufvermögen, bevor diese Zahl in Verbindlichkeiten geteilt wird. Die Idee ist zu zeigen, wie gut die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Bargeld und durch Posten mit einem bereiten Barwert gedeckt sind. Inventar hingegen benötigt Zeit, um verkauft und in liquide Mittel umgewandelt zu werden.

Wenn XYZ ein kurzfristiges Vermögen von 8 Mio. USD minus 2 Mio. USD an Vorräten über 4 Mio. USD an kurzfristigen Verbindlichkeiten hat, entspricht dies einem Verhältnis von 1,5: 1. Unternehmen möchten hier mindestens ein Verhältnis von 1: 1 haben, aber Unternehmen mit weniger als dem können in Ordnung sein, weil dies bedeutet, dass sie ihre Lagerbestände schnell umdrehen.

3. Ergebnis je Aktie (EPS)

Beim Kauf einer Aktie beteiligen Sie sich am zukünftigen Gewinn (oder Verlustrisiko) des Unternehmens. Das Ergebnis je Aktie (EPS) misst den Nettogewinn aus jeder Stammaktie eines Unternehmens. Die Analysten des Unternehmens dividieren das Nettoergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Laufe des Jahres ausstehenden Stammaktien.

Wenn ein Unternehmen kein oder ein negatives Ergebnis (dh einen Verlust) erzielt, ist das Ergebnis je Aktie ebenfalls null oder negativ.

4. Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Genannt P / E für kurze, spiegelt dieses Verhältnis Investoren Einschätzungen dieser zukünftigen Erträge. Sie bestimmen den Aktienkurs der Aktie des Unternehmens und dividieren ihn durch das EPS, um das KGV zu erhalten.

Wenn beispielsweise ein Unternehmen in den letzten 12 Monaten den Handel mit 46,51 USD je Aktie und einem Gewinn je Aktie von durchschnittlich 4,90 USD schloss, würde das KGV 9,49 betragen. Anleger müssten 9,49 USD für jeden generierten Dollar Jahresgewinn ausgeben.

Beachten Sie, dass das KGV, wenn ein Unternehmen kein oder ein negatives Ergebnis erzielt, keinen Sinn mehr ergibt und häufig als N / A für nicht zutreffend angezeigt wird.