5 Möglichkeiten, in Währungen zu investieren
Der Devisenmarkt ( Forex ) ist ein Markt, auf dem rund um die Uhr Weltwährungen gehandelt werden. Für manche ist es einfach ein Mechanismus, um eine Währung in eine andere umzuwandeln, wie zum Beispiel multinationale Konzerne, die in verschiedenen Ländern Geschäfte machen. Der Markt wird jedoch auch von Händlern besetzt , die auf Bewegungen der Währungen relativ zueinander setzen.
Der Devisenmarkt funktioniert zwischen Einzelpersonen, die von Brokern vertreten werden, zwischen Brokern und Banken und zwischen Banken. Hier sind fünf Möglichkeiten für einen Kleinanleger, an diesem Markt zu partizipieren.
Die zentralen Thesen
- Aufgrund ihrer Liquidität ist der Handel mit Währungen außerordentlich beliebt.
- Devisenhändler sind nicht an die von der Securities and Exchange Commission (SEC) für Wertpapierhändler auferlegten Margin Grenzen gebunden. Dies bedeutet, dass diese Trader stark gehebelte Trades tätigen können.
- Die beliebteste Art, in Währungen zu investieren, ist der Devisenhandel, aber Anleger können ETFs kaufen, in Unternehmen investieren und andere.
- Wie alle Anlagen ist auch die Anlage in Währungen mit Risiken verbunden, insbesondere in volatilen wirtschaftlichen Zeiten.
Standard-Forex-Handelskonto
Sie können ein Konto bei einem Forex-Broker eröffnen und Währungen aus der ganzen Welt handeln. Es gibt mehrere Unterschiede in der Funktionsweise dieses Marktes im Vergleich zu den US-Börsen:
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- Währungen werden paarweise gehandelt – Sie wetten, dass eine Währung steigt (long) und die andere sinkt (short).
- Kein regulierter Währungsumtausch und keine zentrale Clearingstelle für Trades.
- Keine Uptick-Regel für das Eingehen von Short-Positionen.
- Keine Obergrenze für die Größe Ihrer Position.
- Währungshändler imAllgemeinen Geld auf dem machen Bid-Ask -Spread, anstatt Kommissionen auflädt.
CDs & Sparkonten
Die TIAA Bank bietet ein WorldCurrency Certificate of Deposit (CD) an, das in bestimmten Ländern zu lokalen Zinssätzen verzinst wird, und eine Basket CD, die eine Mischung aus verschiedenen Währungen enthält. Es bietet auch ein Fremdwährungskonto, das wie ein Geldmarktkonto funktioniertund den Geldtransfer zwischen den wichtigsten Währungen ermöglicht.
Die CDs unterliegen Wechselkursschwankungen, weisen jedoch einen höheren Zinssatz auf als auf Dollar lautende CDs. Wenn die CD fällig wird, erhalten Sie weniger Dollar zurück, als Sie investiert haben, wenn der Dollar gegenüber der Fremdwährung stärker wird. Die FDIC Versicherung schützt Sie vor Bankinsolvenzen, nicht aber vor dem Währungsrisiko.
Ausländische Rentenfonds
Es gibt Investmentfonds, die in ausländische Staatsanleihen investieren, die auf Fremdwährung lautende Zinsen verdienen. Steigt der Wert der Fremdwährung gegenüber Ihrer Landeswährung, erhöhen sich die verdienten Zinsen bei der Rückumrechnung in die Landeswährung.
Beispiele für solche Fonds sind der Merk Hard Currency Fund, der Aberdeen Global Income Fund und der Templeton Global Bond Fund.34
Multinationale Konzerne
Viele Aktionäre partizipieren indirekt an den Devisenmärktendurch ihre Beteiligung an Unternehmen, die bedeutende Geschäfte im Ausland tätigen. Einige der bekannteren amerikanischen Unternehmen mit Auslandsengagement sind Coca-Cola, McDonald’s, IBM und Walmart.678
Die Einnahmen und Gewinne aus Auslandsgeschäften werden gesteigert, wenn die Fremdwährung gegenüber dem Dollar aufwertet. Dies liegt daran, dass diese Einnahmen für Zwecke der Finanzberichterstattung wieder in Dollar umgerechnet werden und eine stärkere Fremdwährung mehr Dollar einbringt.
ETFs und ETNs
Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) werden wie Aktien gehandelt und können eine Möglichkeit sein, in Währungen zu investieren, ohne Devisen handeln zu müssen. Mit einem Standard-Investmentkonto bei den meisten Brokern können Anleger Zugang zu Währungs-ETFs wie UUP, dem Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund oder EUO, dem ProShares UltraShort Euro, erwerben.10
ETNs ähneln eher Unternehmensanleihen als einer Ansammlung von Aktien, neigen jedoch dazu, ein ähnliches Engagement am Devisenmarkt wie ETFs zu haben. An derselben Börse würden Sie ETFs, gängige Währungs-ETNs wie GBB, den iPath® GBP/USD-Wechselkurs-ETN handeln.
Die Quintessenz
Ein Vorteil des Devisenmarktes ist, dass es theoretisch gleiche Wettbewerbsbedingungen gibt. Währungen werden rund um die Uhr von Weltereignissen beeinflusst, und das Internet und die drahtlose Kommunikation bieten selbst Kleinanlegern einen nahezu sofortigen Zugang. Währungen bieten ein gewisses Maß an Diversifikation für Personen, die hauptsächlich in US-Wertpapiere investieren.