5 Tipps zum Verkauf Ihrer Aktie
Wenn es um Investitionen geht, kann die Entscheidung, wann eine Aktie gekauft werden soll, manchmal einfacher sein, als zu wissen, wann der richtige Zeitpunkt für den Verkauf einer Aktie ist.
Kaufempfehlungen sind weit verbreitet und stammen aus einer Vielzahl von Quellen, darunter Investment-Newsletter, Analysten, Börsenmakler und Investmentmanager. Allerdings bieten nur wenige Ratschläge an, wann es am besten ist, eine Aktie zu verkaufen. Hier sind fünf Tipps, wann es Zeit sein könnte, zu verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Zu wissen, wann eine Investition verkauft werden muss, ist genauso oder vielleicht sogar wichtiger als zu wissen, wann eine Investition zu kaufen ist.
- Es gibt mehrere gute Gründe, Ihre Bestände zu verkaufen, um Gewinne zum richtigen Zeitpunkt zu sichern oder Verluste einzudämmen, bevor sie zu groß werden.
- Sowohl fundamentale als auch technische Indikatoren wie das Aktienkursziel im Auge zu behalten sowie Unternehmensmaßnahmen und -nachrichten im Auge zu behalten, ist der Schlüssel zum Zeitpunkt eines Ausstiegs.
1. Es trifft Ihr Preisziel
Kluge Anleger legen beim ersten Kauf einer Aktie ein Kursziel oder zumindest einen Bereich fest, in dem sie den Verkauf der Aktie in Betracht ziehen würden. Jeder Aktienkauf sollte auch eine Analyse des Wertes der Aktie enthalten, und der aktuelle Preis sollte idealerweise einen erheblichen Abschlag auf diesen geschätzten Wert aufweisen. Zum Beispiel ist der Verkauf einer Aktie, wenn sich der Preis verdoppelt, ein würdiges Ziel und impliziert, dass ein Anleger der Meinung ist, dass sie um 50% unterbewertet ist.
Selbst für den erfahrensten Anleger ist es schwierig, ein einziges Kursziel festzulegen. Stattdessen ist eine Spanne realistischer, ebenso wie die Entscheidung, die Position zu verkaufen, während sie steigt, um Gewinne zu erzielen.
2. Verschlechterung der Grundlagen
Neben der Verfolgung des Aktienkurses eines Unternehmens nach Festlegung eines Kursziels ist die Überwachung der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts wichtig. Ein wesentlicher Grund zu verkaufen, wenn die Geschäftsgrundlagen sinken. In einer idealen Welt wird ein Anleger eine Verschlechterung von Umsatz, Gewinnmargen, Cashflow oder anderen wichtigen operativen Grundlagen feststellen, bevor der Aktienkurs zu fallen beginnt. Erfahrene Analysten lesen möglicherweise tief in den Jahresabschluss ein, z. B. indem sie Fußnoten einreichen, die andere Anleger eher übersehen.
Betrug ist einer der schwerwiegenderen grundlegenden Mängel. Investoren, die frühzeitig Finanzbetrug wie WorldCom, Enron und Tyco entdeckten, konnten erhebliche Summen einsparen, als die Aktienkurse dieser jeweiligen Unternehmen sanken.
3. Eine bessere Gelegenheit ergibt sich
Opportunitätskosten sind ein Vorteil, der durch die Wahl einer Alternative erzielt werden könnte. Vergleichen Sie eine Aktie vor dem Besitz immer mit den potenziellen Gewinnen, die durch den Besitz einer anderen Aktie erzielt werden könnten. Wenn diese Alternative besser ist, ist es sinnvoll, die aktuelle Position zu verkaufen und die andere zu kaufen.
Die genaue Identifizierung von Opportunitätskosten ist äußerst schwierig, könnte jedoch die Investition in einen Wettbewerber umfassen, wenn dieser gleichermaßen überzeugende Wachstumsaussichten hat und zu einer niedrigeren Bewertung handelt, beispielsweise zu einem niedrigeren Preis-Gewinn Verhältnis.
4. Nach einer Fusion
Die durchschnittliche Übernahmeprämie oder der durchschnittliche Preis, zu dem ein Unternehmen aufgekauft wird, liegt im Allgemeinen zwischen 20 und 40%. Wenn ein Anleger das Glück hat, eine Aktie zu besitzen, die gegen eine erhebliche Prämie erworben wird, kann die beste Vorgehensweise darin bestehen, sie zu verkaufen. Es kann von Vorteil sein, die Aktie nach Abschluss der Fusion weiterhin zu besitzen, beispielsweise wenn sich die Wettbewerbsposition der zusammengeschlossenen Unternehmen erheblich verbessert hat.
Fusionen haben jedoch eine schlechte Erfolgsbilanz. Darüber hinaus kann es viele Monate dauern, bis ein Geschäft abgeschlossen ist. Aus Sicht der Opportunitätskosten kann es daher sinnvoll sein, eine alternative Investitionsmöglichkeit mit besserem Aufwärtspotenzial zu finden.
5. Nach dem Konkurs
Dies mag offensichtlich erscheinen, insbesondere weil in den allermeisten Fällen ein bankrottes Unternehmen für die Aktionäre wertlos wird. Aus steuerlichen Gründen ist es jedoch wichtig, den Verlust zu verkaufen oder zu realisieren, damit er zum Ausgleich künftiger Kapitalgewinne sowie eines kleinen Prozentsatzes des regulären Einkommens jedes Jahr verwendet wird.
Der Verkauf einer Aktie direkt nach dem Konkurs führt häufig zu einem großen Verlust, aber Sie können möglicherweise noch einige Cent auf den Dollar zurückerhalten.
Das Fazit
Die Entscheidung, eine Aktie zu verkaufen, ist in der Tat eine Kombination aus Kunst und Wissenschaft. Bei der Entscheidung, ob Aktiengewinne ihren Lauf genommen haben oder voraussichtlich anhalten werden, müssen eine Reihe von Überlegungen angestellt werden, wie z. B. die oben genannten. Eine vernünftige Strategie besteht darin, zu verkaufen, wenn eine Aktie steigt, um Gewinne im Laufe der Zeit zu sichern und in Verluste zu verkaufen, um zu verhindern, dass sie außer Kontrolle geraten.