5 Börsenkennzahlen erklärt
Verwenden Sie beim Kauf einer Aktie Daten, um Ihre Entscheidung zu treffen? Haben Sie sich jemals den Abschnitt zur Fundamentalanalyse in den Informationen einer Aktie angesehen und sich verirrt? In diesem Artikel stellen wir einige der wichtigsten Metriken zusammen und erklären, wie man sie nutzt, um fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Return on Investment
Return on Investment (ROI) ist einfach das Geld, das ein Unternehmen mit einer Investition verdient oder verloren hat. Wenn ein einzelner Investor 1.000 USD in McDonald’s-Aktien investieren und diese fünf Jahre später für 2.000 USD verkaufen würde, hätte er eine 100% ige Kapitalrendite oder einen ROI. Die Rendite wird durch die Kosten der Investition geteilt, um den ROI zu erzielen. Das Problem mit dieser Metrik ist, dass sie leicht zu manipulieren ist. Obwohl die Berechnung einfach ist, kann sich ändern, was ein Unternehmen in die Investitionskosten einbezieht. Haben sie alle Kosten in die Berechnung einbezogen oder ausgewählte Kosten? Bevor Sie sich auf den ROI verlassen, sollten Sie wissen, wie er berechnet wurde.
Gewinn pro Aktie (EPS)
EPS ist ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens. Nehmen Sie den Gewinn, ziehen Sie die Dividenden ab und teilen Sie diese Zahl durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Obwohl EPS dem Investor mitteilt, wie viel Geld das Unternehmen pro Aktie verdient, liefert es keine Kosteninformationen. Wenn ein Unternehmen 10 US-Dollar pro Aktie und ein anderes 12 US-Dollar pro Aktie verdient hat, sind die Gewinne des zweiten Unternehmens nur dann beeindruckender, wenn es dasselbe oder weniger Geld ausgegeben hat, um das Einkommen zu erzielen. Verwenden Sie EPS in Verbindung mit anderen Kennzahlen wie der Eigenkapitalrendite.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vergleicht den aktuellen Kurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn pro Aktie. Das KGV wird berechnet, indem der Kurs je Aktie durch das Ergebnis je Aktie dividiert wird. Diese Metrik ist eine der besten Methoden, um den Wert der Aktie zu messen. Wenn Sie planen, einen neuen Fernseher zu kaufen, würden Sie wahrscheinlich die Funktionen und den Preis mehrerer Fernseher vergleichen. Sie würden erwarten, für mehr Funktionen mehr zu bezahlen. Wenn ein Fernseher weniger Funktionen und ältere Technologie hätte, aber gleich oder mehr kostet als andere vergleichbare Fernseher, ist dieser Fernseher möglicherweise kein guter Wert. Wenn eine Aktie ein höheres KGV als andere ähnliche Unternehmen aufweist, können Anleger die Aktie als überbewertet betrachten, es sei denn, das Unternehmen hat größere Wachstumsaussichten oder etwas anderes, das das hohe KGV das Geld wert macht. Denken Sie daran, dass der tatsächliche Kurs einer Aktie keinen Hinweis auf den Wert bietet. Eine höher bewertete Aktie könnte weniger wertvoll sein, wenn das KGV untersucht wird.
Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Rentabilität eines Unternehmens. Sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet. Um den ROE zu berechnen, teilen Sie den Gewinn durch den Betrag des Eigenkapitals oder den Gesamtbetrag des in das Unternehmen investierten Geldes. Wenn Unternehmen A einen Gewinn von 2 Mio. USD hätte, aber 1 Mio. USD Eigenkapital erhalten hätte, würden sie als effizienter angesehen als Unternehmen B, das ebenfalls 2 Mio. USD verdiente, aber 1,5 Mio. USD Eigenkapital hatte. Unternehmen A arbeitet effizienter, weil es mit weniger Investitionen mehr Geld verdienen kann. Der ROE sollte immer in Verbindung mit anderen Kennzahlen verwendet werden, um die Gesundheit und Ertragskraft eines Unternehmens zu bewerten.
CAGR
Compound Annual Growth Rate (CAGR), misst die jährliche Wachstumsrate einer Investition. Da in einigen Jahren große Gewinne erzielt werden können, während in anderen Jahren Verluste auftreten können, könnte es für den Anleger hilfreicher sein, ihre Renditen als durchschnittliche Renditen im Zeitverlauf und nicht als Jahr für Jahr zu betrachten. Wenn Sie ein Portfolio mit Aktien und einigen Mietobjekten hatten, können Sie nach der Berechnung der CAGR Ihre Investition in die Anlageart erhöhen, die die höhere CAGR liefert. Die Berechnung ist etwas kompliziert, aber Sie können es hier berechnen.
Die Quintessenz
Erfolgreiche Investoren sind gut informiert und in der Lage, ein Unternehmen anhand dieser und anderer Kennzahlen zu bewerten. Suchen Sie in der Fundamentalanalyse einer Aktie nach diesen Kennzahlen und entscheiden Sie selbst, ob es sich lohnt, in ein Unternehmen zu investieren.