5 beliebte Portfolio-Typen
Aktieninvestoren hören ständig von der Weisheit der Diversifikation. Das bedeutet einfach, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Diversifikation hilft, Risiken zu reduzieren und führt im Allgemeinen zu einer besseren Rendite.
Das heißt, es gibt viele Möglichkeiten, sich zu diversifizieren. Wie Sie sich dafür entscheiden, liegt bei Ihnen. Ihre Ziele für die Zukunft, Ihre Risikobereitschaft und Ihre Persönlichkeit sind alles Faktoren.
Die zentralen Thesen
- Ein aggressives Portfolio geht auf der Suche nach hohen Renditen große Risiken ein.
- Ein defensives Portfolio konzentriert sich auf Basiskonsumgüter, die gegenüber Abschwung unempfindlich sind.
- Ein Ertragsportfolio konzentriert sich auf Aktionärsausschüttungen.
- Das spekulative Portfolio ist nichts für schwache Nerven.
- Das Hybridportfolio diversifiziert über Anlageklassen.
Im Folgenden finden Sie fünf allgemeine Arten von Anlageportfolios mit einigen Tipps, wie Sie mit jedem von ihnen beginnen können. Einer von ihnen oder eine Kombination aus mehreren wird Ihren Anforderungen mit Sicherheit gerecht.
Das aggressive Portfolio
Ein aggressives Portfolio strebt übergroße Gewinne an und nimmt die damit verbundenen übergroßen Risiken in Kauf.
Aktien für diese Art von Portfolio haben normalerweise ein hohes Beta odereine hoheSensitivität gegenüber dem Gesamtmarkt. Aktien mit hohem Beta unterliegen größeren Kursschwankungen als der Gesamtmarkt. Wenn eine Aktie ein Beta von 2,0 hat, bewegt sie sich in der Regel doppelt so stark wie der Gesamtmarkt in beide Richtungen.
Aggressive Investoren suchen nach Unternehmen, die sich in der Anfangsphase ihres Wachstums befinden und ein einzigartiges Wertversprechen aufweisen. Die meisten von ihnen sind noch keine gebräuchlichen Namen.
Suchen Sie nach schnellem Wachstum
Suchen Sie nach Unternehmen, die ein rasch beschleunigtes Gewinnwachstum aufweisen, aber noch nicht vom durchschnittlichen Anleger entdeckt wurden. Am häufigsten findet man sie im Technologiesektor, aber auch in anderen Branchen.
Das Risikomanagement ist entscheidend beim Aufbau und der Pflege eines aggressiven Portfolios. Verluste auf ein Minimum zu beschränken und Gewinne mitzunehmen, sind der Schlüssel zum Erfolg bei dieser Art von Anlage.
Das defensive Portfolio
Defensive Aktien haben normalerweise kein hohes Beta. Sie sind relativ isoliert von breiten Marktbewegungen.
Im Gegensatz zu zyklischen Aktien, die sensibel auf den zugrunde liegenden Konjunkturzyklus reagieren, schneiden defensive Aktien sowohl in schlechten als auch in guten Zeiten gut ab. Egal wie marode die Wirtschaft im Allgemeinen ist, Unternehmen, die Produkte herstellen, die für das tägliche Leben unverzichtbar sind, werden überleben.
Suchen Sie nach Grundnahrungsmitteln
Denken Sie an das Wesentliche in Ihrem Alltag und finden Sie die Unternehmen, die diese Grundnahrungsmittel herstellen.
Als Bonus bieten viele dieser Unternehmen auch eine Dividende an, die dazu beiträgt, Kapitalverluste zu minimieren. Ein defensives Portfolio ist für die meisten Anleger eine umsichtige Wahl.
Das Einkommensportfolio
Ein Ertragsportfolio konzentriert sich auf Anlagen, die durch Dividenden oder andere Arten von Ausschüttungen an Stakeholder Geld verdienen.
Einige der Aktien des Ertragsportfolios könnten auch in das defensive Portfolio passen, aber hier werden sie vor allem wegen ihrer hohen Renditen ausgewählt.
Ein Ertragsportfolio sollte einen positiven Cashflow generieren. Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master Limited Partnerships (MLP) sind Beispiele für einkommenserzeugende Investitionen. Diese Unternehmen geben einen Großteil ihrer Gewinne an die Aktionäre im Austausch für einen günstigen Steuerstatus zurück. Insbesondere REITs sind eine Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne sich um den Besitz von Immobilien kümmern zu müssen.5
Bedenken Sie jedoch, dass auch diese Aktien dem Wirtschaftsklima unterliegen. REITs erleiden während eines wirtschaftlichen Abschwungs einen Schlag, wenn Neubauten und Käufe versiegen.
Suche nach hohen Dividenden
Anleger sollten nach Aktien Ausschau halten, die in Ungnade gefallen sind, aber eine hohe Dividendenpolitik beibehalten haben. Dies sind die Unternehmen, die Einkommen ergänzen und Kapitalgewinne erzielen können. Versorgungsunternehmen und andere langsam wachsende Branchen sind ein idealer Ausgangspunkt für Ihre Suche.
Ein Einkommensportfolio kann eine schöne Ergänzung zum Gehaltsscheck oder zum Ruhestandseinkommen eines Anlegers sein.
Das spekulative Portfolio
Unter diesen Optionen ist das spekulative Portfolio dem Glücksspiel am nächsten. Es bedeutet, mehr Risiken einzugehen als alle anderen hier besprochenen.
Spekulative Stücke könnten IPOs (IPOs) oder Aktien, die Übernahmeziele werden gerüchteweise verbreitet zu sein. Technologie- oder Gesundheitsunternehmen, die gerade ein einziges bahnbrechendes Produkt entwickeln, fallen in diese Kategorie. Eine junge Ölgesellschaft, die kurz vor der Veröffentlichung ihrer ersten Produktionsergebnisse steht, wäre ein spekulatives Spiel.
Finanzberater empfehlen im Allgemeinen, nicht mehr als 10 % des Vermögens einer Person zur Finanzierung eines spekulativen Portfolios zu verwenden.9
Gehebelte ETFs
Die Popularität von Leveraged Exchange Traded Funds (ETFs) auf den heutigen Märkten könnte wohl eine Spekulation darstellen.11 Dies sind Investitionen, die verlockend sind, denn die Auswahl der richtigen Anlage kann in kurzer Zeit zu riesigen Gewinnen führen.
Das spekulative Portfolio ist die einzige Wahl, die die meiste Recherche erfordert, um erfolgreich durchgeführt zu werden. Es erfordert auch viel Arbeit. Spekulative Aktien sind in der Regel Trades, nicht Ihre klassische Buy-and-Hold-Anlage.
Das Hybrid-Portfolio
Der Aufbau eines Hybridportfolios erfordert andere Investitionen wie Anleihen, Rohstoffe, Immobilien und sogar Kunst. Der hybride Portfolioansatz bietet eine große Flexibilität.
Mischen Sie es zusammen
Traditionell umfasst diese Art von Portfolio einen Kern aus Blue-Chip Aktien und einige hochwertige Staats- oder Unternehmensanleihen. Auch REITs und MLPs können einen Teil des Vermögens ausmachen.
Ein Hybridportfolio würde Aktien und Anleihen in relativ festen Anteilen mischen. Dieser Ansatz bietet Diversifikation über mehrere Anlageklassen. Dies ist an sich schon von Vorteil, da Aktien und festverzinsliche Wertpapiere in der Vergangenheit tendenziell eine negative Korrelation miteinander aufweisen.
Die Quintessenz
Letztendlich sollten Anleger all diese Portfolios in Betracht ziehen und sich für das richtige oder noch besser die richtige Kombination aus mehreren entscheiden.
Der Aufbau eines Anlageportfolios erfordert mehr Aufwand als der passive Indexinvestitionsansatz. Wenn Sie es alleine machen, müssen Sie Ihr Portfolio überwachen und häufiger neu ausbalancieren. Zu viel oder zu wenig Engagement in einem Portfoliotyp bringt zusätzliche Risiken mit sich.
Trotz des zusätzlichen Aufwands kann die Definition und der Aufbau eines Portfolios Ihr Anlagevertrauen stärken und Ihnen die Kontrolle über Ihre Finanzen geben.