5 Top-Investoren, die von der globalen Finanzkrise profitiert haben
Obwohl die Empfehlung, zu kaufen, wenn Blut in den Straßen fließt, mehr als einem reichen Geschäftsmann zugeschrieben wurde, ist dies ein solider Ansatz, um beträchtlichen Wohlstand zu schaffen. Ein weiteres oft zitiertes Zitat, dessen wahre Ursprünge diskutiert werden, ist, dass der Markt länger irrational bleiben kann, als Sie solvent bleiben können. Es zeigt, dass der Kauf bei Panik viel leichter gesagt als getan ist.
Um ein weiteres Klischee zu zitieren: Es gibt gewisse Schwierigkeiten, ein fallendes Messer zu fangen oder in eine Aktie, eine Anleihe oder ein anderes Wertpapier zu investieren, wenn der Kurs fällt. Aber es gibt bestimmte Personen, die ein Händchen dafür haben. In diesem Artikel haben wir fünf Anleger vorgestellt, die während der Kreditkrise ein bemerkenswertes Timing durch große Investitionen bewiesen haben und dadurch auf dem besten Weg sind, enorme Gewinne zu erzielen.
Die zentralen Thesen
- Die Finanzkrise 2008/09 führte zu einem Einbruch der Märkte und vernichtete Vermögen in Billionenhöhe auf der ganzen Welt.
- Versierte Anleger erkannten eine einzigartige Kaufgelegenheit, bei der die Aktien vieler Unternehmen mit hohen Abschlägen verkauft wurden.
- Da sich die Märkte von der Großen Rezession erholen, haben diese Anleger enorme Gewinne aus ihren durchsetzungsfähigen Manövern erzielt.
Die Krise
Man kann die Philosophien und das Handeln erfolgreicher Anleger nicht wirklich verstehen, ohne die Finanzkrise vorher in den Griff zu bekommen. Was im Vorfeld des Crashs und der darauffolgenden Großen Rezession geschah, ist vielen Anlegern und Unternehmen in Erinnerung geblieben.
Die Finanzkrise von 2007-2008 war die schlimmste seit dem Börsencrash von 1929. Im Jahr 2007 brach der US- Markt für Subprime-Hypotheken zusammen und löste Schockwellen auf dem gesamten Markt aus. Die Auswirkungen waren weltweit zu spüren und führten sogar zum Zusammenbruch mehrerer Großbanken, darunter Lehman Brothers.
Es entstand Panik, und die Leute glaubten, sie würden mehr verlieren, wenn sie ihre Wertpapiere nicht verkauften. Viele Anleger sahen, dass ihre Portfoliowerte um bis zu 30 % sanken. Die Verkäufe führten zu Tiefstpreisen, wodurch potenzielle Gewinne, die Anleger normalerweise ohne die Krise erzielt hätten, zunichte gemacht wurden. Während viele Leute verkauften, gab es andere, die dies als Chance sahen, ihre Positionen auf dem Markt mit einem großen Rabatt zu verbessern.
Einige Anleger sahen den massiven Ausverkauf als Chance, ihre Positionen am Markt mit einem großen Abschlag zu erhöhen.
Warren Buffett
(Foto: Shutterstock)
Im Oktober 2008 veröffentlichte Warren Buffett einen Artikel in der Kommentarfunktion der New York Times, in dem er erklärte, dass er während des durch die Kreditkrise ausgelösten Aktienrückgangs amerikanische Aktien kaufte. Seine Ableitung des Kaufens, wenn Blut in den Straßen fließt, lautet: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind.“
Buffett war während des Kreditdebakels besonders geschickt. Zu seinen Käufen gehörten der Kauf von 5 Milliarden US-Dollar in unbefristeten Vorzugsaktien von Goldman Sachs ( GS ), die ihm einen Zinssatz von 10 % einbrachten, sowie Optionsscheine zum Kauf weiterer Goldman-Aktien. Goldman hatte auch die Möglichkeit, die Wertpapiere mit einer Prämie von 10% zurückzukaufen. Diese Vereinbarung wurde sowohl zwischen Buffett als auch der Bank getroffen, als sie den Deal im Jahr 2008 abschlossen. Die Bank kaufte die Aktien 2011 zurück.
Buffett tat dasselbe mit General Electric ( Zinssatz von 10 % , die in drei Jahren mit einem Aufschlag von 10 % eingelöst werden können. Er kaufte auch wandelbare Vorzugsaktien in Milliardenhöhe von Swiss Re und Dow Chemical (DOW), die alle Liquidität benötigten, um sie durch die turbulente Kreditkrise zu bringen. In der Folge hat Buffett Milliarden für sich selbst verdient, aber auch geholfen, diese und andere amerikanische Firmen durch eine extrem schwierige Zeit zu steuern.
John Paulson
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Der Hedgefonds-Manager John Paulson wurde während der Kreditkrise durch eine spektakuläre Wette gegen den US-Immobilienmarkt berühmt. Diese rechtzeitige Wette brachte seiner Firma Paulson & Co. während der Krise geschätzte 15 Milliarden US-Dollar ein. Er schaltete 2009 schnell um, um auf eine spätere Erholung zu wetten, und baute eine Multi-Milliarden-Dollar-Position in der Bank of America ( BAC ) als sowie rund zwei Millionen Aktien von Goldman Sachs. Er setzte damals auch viel auf Gold und investierte stark in Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) und eine Handvoll anderer Finanzinstitute.
Paulsons Gesamtrenditen für Hedgefonds 2009 waren anständig, aber er verzeichnete enorme Gewinne bei den großen Banken, in die er investierte. Der Ruhm, den er während der Kreditkrise erlangte, trug auch dazu bei, dass er und sein Unternehmen zusätzliche Vermögenswerte in Milliardenhöhe und lukrative Anlageverwaltungsgebühren einbrachten.
Jamie Dimon
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Obwohl er kein echter Einzelinvestor war,nutzte Bilanz seiner Bank, um Bear Stearns und Washington Mutual zu erwerben, zwei Finanzinstitute, die durch riesige Wetten auf US-Immobilien in den Ruin getrieben wurden. JP Morgan erwarb Bear Stearns ab Anfang März 2008 für 10 US-Dollar pro Aktie oder etwa 15 % seines Wertes. Im September desselben Jahres erwarb es auch WaMu. Der Kaufpreis war auch für einen Bruchteil WaMu Wertes früher im Jahr. Von seinen Tiefs im März 2009 Aktien von JP Morgan mehr als über 10 Jahre verdreifacht und haben Aktionäre und CEO recht vermögende gemacht.
Ben Bernanke
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Ben Bernanke ist wie Jamie Dimon kein Einzelinvestor. Aber als Chef der Federal Reserve (Fed) stand er an der Spitze einer entscheidenden Phase für die Fed. Die Maßnahmen der Fed wurden angeblich ergriffen, um sowohl das US-amerikanische als auch das globale Finanzsystem vor einem Zusammenbruch zu schützen, aber angesichts der Unsicherheit haben mutige Maßnahmen für die Fed und die zugrunde liegenden Steuerzahler gut funktioniert.
A 2011 Artikel beschrieben,dass dieGewinne bei der Fed kamen bei $ 82 Milliarden im Jahr 2010 in diesen rund 3,5 Milliarden $ enthielten von den Vermögenswerten von Bear Stearns, AIG zukaufen, auf $ 45 Mrd. $ in Renditen 1 Billion in hypothekarisch gesicherten Sicherheit (MBS) Käufe und 26 Milliarden US-Dollar aus dem Halten von Staatsschulden. Die Bilanz der Fed verdreifacht von schätzungsweise $ 800 Milliarden im Jahr 2007 ein absorbieren Depression in das Finanzsystem, scheint aber gut jetzt in Bezug aufdie Gewinne ausgearbeitet zu haben,dass Bedingungen mehr zur Normalität zurückgekehrt.
Carl Icahn
(Foto: Thinkstock)
Carl Icahn ist ein weiterer legendärer Fondsinvestor mit einer herausragenden Erfolgsbilanz bei der Investition in notleidende Wertpapiere und Vermögenswerte während des Abschwungs. Seine Expertise liegt insbesondere im Kauf von Unternehmen und Glücksspielfirmen. In der Vergangenheit hat er drei Gaming-Immobilien in Las Vegas in finanziellen Schwierigkeiten erworben und sie mit einem hohen Gewinn verkauft, als sich die Bedingungen in der Branche verbesserten.
Um zu beweisen, Icahn kennt Markt bankrott Fontainebleau Eigentum in Vegas für ca. $ 155 Millionen oder rund 4% der geschätzten Kosten fürdie Immobilie zu bauen. Icahn endete die unvollendete Verkauf vonImmobilien für fast $ 600 Millionen im Jahr 2017 auf zwei Wertpapierfirmen, so dass fast dasVierfache seiner ursprünglichen Investition.
Die Quintessenz
In Krisenzeiten den Durchblick zu behalten, ist für die oben genannten Anleger ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal. Ein weiterer roter Faden ist die enge Verbindung zu den Machthabern, da die meisten dieser Männer enge Beziehungen zu den gewählten und ernannten Regierungsbeamten und -behörden unterhielten, die Billionen von Dollar zum Nutzen vieler Großinvestoren austeilten dieser Zeitabschnitt. JP Morgan und die Fed sind sicherlich große und mächtige Institute, auf die einzelne Anleger nicht hoffen können, sie in ihre eigenen Portfolios zu kopieren, aber beide bieten Lektionen an, wie sie den Markt nutzen können, wenn er in Panik ist. Wenn normalisierte Bedingungen zurückkehren, können versierte Anleger beträchtliche Gewinne erzielen, und diejenigen, die ihre früheren Erfolge in späteren Abschwüngen wiederholen können, werden reich.