Anlagestrategien für Marktabstürze

Aktien in den USA befinden sich seit 2009 auf einem Bullenmarkt, und die Aktien erreichten nach der Finanzkrise von 2008 neue Höchststände. Ende Mai 2016 erzielte der Dow Jones Industrial Average (DJIA) eine siebenjährige Rendite von 109,19% und der S & P 500 Index eine siebenjährige Rendite von 136,40%. Angesichts der steigenden Bewertungen sind viele Anleger besorgt über die potenziellen Risiken eines Marktcrashs, der in der Regel durch Verluste von über 20% über einen längeren Zeitraum von 12 Monaten gekennzeichnet ist. Während diese Abstürze häufig selten sind, sind kluge Anleger mit Strategien zur Minderung potenzieller Verluste vorbereitet. Im Falle eines Marktabschwungs können Ihnen die folgenden fünf Anlagestrategien helfen, Ihre Anlagen zu schützen.

Fixed Income und Treasuries

Die Suche nach sicheren Häfen mit festverzinslichen Wertpapieren wie Treasurys ist der grundlegendste Weg, um Ihre Anlagen vor Markteinbrüchen zu schützen. Wenn die Bewertungen steigen und die Wirtschaftsindikatoren hinterherhinken, meldet der Markt eine Unterbrechung und die Bewertungen werden sicherlich fallen, da sie im Laufe der Zeit effizient bewertet werden. Für Anleger kann die Beschaffung von Bargeld aus Investmentfonds und anderen liquiden Anlagen und deren Übertragung an Treasurys, wenn sie die Auswirkungen eines Marktabschwungs antizipieren oder erleben, einen erheblichen Schutz vor Verlusten bieten. Treasurys können für Anleger immer als sicherer Hafen herangezogen werden, da Treasurys im Wesentlichen kein Risiko haben. Insbesondere die Anlage Ihres Bargeldes in inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS) gewährleistet eine Rendite, während die Inflation weiterhin übertroffen wird.

Harte Vermögenswerte

Ein weiterer sicherer Hafen für Investoren sind harte Vermögenswerte wie Immobilien. Durch die Sicherung und Investition in Immobilien zu einem stabilen Wert können Sie im Falle eines Marktabschwungs beruhigt sein. Bei Immobilien wird Ihre Investition durch einen harten Vermögenswert mit materiellem Wert abgesichert. Gleichzeitig sollten Hausbesitzer auch vor zusätzlichen finanziellen Belastungen im Zusammenhang mit Immobilien vorsichtig sein. Zusätzliche Belastungen wie zusätzliche Eigenheimkreditlinien können das Kreditprofil eines Eigenheimbesitzers beeinträchtigen und die Zinszahlungen erhöhen, was das Risiko während eines möglichen Marktabschwungs erhöht.

Absicherung mit Put-Optionen

Wenn Sie an einige Ihrer risikoreicheren Anlagen gebunden sind, können Sie sich am besten gegen potenzielle Marktverluste absichern, indem Sie Put-Optionen kaufen. Mit Put-Optionen können Sie verkaufen, wenn die Sicherheitsstufe einen bestimmten Tiefpunkt erreicht. Das Angebot an Put-Optionen ist breit gefächert und bietet eine Reihe von Investitionen zur Absicherung. Bei direkten Aktieninvestitionen können Anleger entsprechende Put-Optionen kaufen. Wenn keine identischen Optionen verfügbar sind, können sich Anleger an ausgefeiltere synthetische Put-Optionsstrategien wenden, die ein Portfolio durch Put-Optionen replizieren und einen umfassenden Verkauf in einem Marktabschwung ermöglichen. Für einen allgemeineren Schutz können Anleger auch Index-Put-Optionen nutzen, die ausgeübt werden können, wenn ein Marktindex ein bestimmtes Tief erreicht. Put-Optionen sind wie alle Arten von Versicherungen mit Kosten verbunden. Das Risiko, eine Put-Option abzuschließen, die nicht ausgeübt wird, ist der Verlust, den Sie aus den Kosten der Put-Option ohne ausgeübten Nutzen erleiden.

Anrufe verkaufen

Eine umgekehrte Strategie für den Kauf von Put-Optionen zum Schutz vor einem Marktcrash umfasst den Verkauf von Call-Optionen. Beim Verkauf von Call-Optionen erwartet ein Verkäufer einen Rückgang des Preises eines Wertpapiers und versucht, einen Käufer zu identifizieren, der bereit ist, die Call-Option für das Recht zu kaufen, das Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Verkäufer der Call-Option profitiert vom Kauf des Wertpapiers durch den Käufer zu einem höheren Preis, als der Verkäufer erwartet, dass es auf dem Handelsmarkt bewertet wird. Ähnlich wie bei Put-Optionen werden Call-Optionen für bestimmte Wertpapiere und Indizes gehandelt. Es können auch komplexere Verkaufsstrategien für Call-Optionen entwickelt werden, um bestimmte Anlagepositionen synthetisch zu replizieren und zu schützen.

Inverse Strategien

Eine letzte Option für Anleger, die einen Marktcrash am Horizont erwarten, besteht darin, in marktgesicherte Produkte zu investieren, die vor spezifischen Abwärtsrisiken schützen. Es gibt eine Reihe dieser Anlagen, wobei einige der bekanntesten dieser Anlagen inverse Exchange Traded Funds (ETFs) und gehebelte inverse ETFs sind. Beispiele hierfür sind der AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) und der ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Diese Fonds nehmen eine aktive inverse Marktposition ein, die von einem Marktabschwung oder -crash profitieren soll. Leveraged Inverse ETFs gehen noch einen Schritt weiter, indem sie Leverage einsetzen, um die Gewinne aus Leerverkäufen zu steigern. Diese inversen Fonds sind speziell für Situationen konzipiert, in denen durch einen Marktabschwung schwere Verluste entstehen können.

Die zentralen Thesen

Insgesamt bieten diese fünf Optionen Anlegern unterschiedliche Liquiditätsniveaus für die Bewältigung eines potenziellen Marktcrashs. Harte Vermögenswerte können durch materiellen Wert Sicherheit bieten. Die Verlagerung von Vermögenswerten in sichere Häfen wie Treasurys bietet einen liquiden und simplen Ansatz, der relativ schnell umgesetzt werden kann, wenn Anleger Anzeichen eines Marktabschwungs oder eines Crashs vorhersehen. Put-Optionen, Call-Optionen und inverse Strategien sind etwas ausgefeilter anzuwenden. Put- und Call-Optionen können in erster Linie aktiv gehandelt werden, was eine relativ schnelle Deckung der Anlage ermöglicht. In ähnlicher Weise werden inverse Strategien in der Regel täglich mit hoher Liquidität gehandelt, was eine umfassende Abdeckung durch Block-Investment-Trades ermöglicht. Sowohl indexierte Optionen als auch inverse Strategiefonds eignen sich gut als zusätzliche Risikoschutzschicht über alle Marktzyklen in jedem Portfolio. Im Falle eines Marktcrashs können sie jedoch noch optimaler genutzt werden. Mit Optionen, die synthetische Strategien zur Deckung von Portfoliorisiken erfordern, kann der Handel mit weniger zulässiger Liquidität für unmittelbare Marktabschwünge komplizierter werden.