5 Folgen der Hypothekenkrise
Der Anfang der 2000er Jahre war für viele Verbraucher ein Glücksfall. Kredite flossen relativ leicht, sodass es fast unmöglich war, einen Kredit, eine Kreditkarte oder eine Hypothek abzulehnen. Subprime-Kredite waren weit verbreitet und brachten nicht nur Investoren und Unternehmen große Gewinne, sondern halfen auch vielen Menschen, den amerikanischen Traum zu verwirklichen, indem sie sie Eigenheimbesitzer werden ließen. Während sie für viele Menschen ein Segen waren, trugen die finanziellen Probleme dieser Zeit dazu bei, die Hypothekenkrise und die Große Rezession auszulösen. Als Nation mussten wir sicherlich für unsere Indiskretionen bezahlen und die Nachwirkungen der Krise werden uns noch lange begleiten. Hier sind fünf Folgen der Subprime-Hypothekenkrise. IN BILDERN: 5 Schritte zum Bewerten einer Hypothek
Die zentralen Thesen
- In einst wohlhabenden Vororten stieg der Leerstand, ganze Stadtteile waren völlig baufällig.
- Vielen Hausbesitzern droht nach wie vor die Zwangsvollstreckung.
- Die Arbeitslosenquoten sind gesunken, aber Ökonomen sagen voraus, dass sie bis 2030 steigen werden.
- Kredite flossen nicht so leicht wie in der Zeit vor dem Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken.
- Fast die Hälfte der Amerikaner sagt, dass sie erwarten, von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck zu leben.
Die Subprime-Krise: Ein Überblick
Kurz vor dem Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken stand die Wirtschaft aufgrund der Technologieblase am Rande einer Rezession. Unternehmen in diesem Sektor verzeichneten einen starken Anstieg ihrer Bewertungen und auch die Investitionen in die Branche waren sehr hoch. Als Reaktion darauf versuchten die Zentralbankbehörden, die Weltwirtschaft durch Zinssenkungen anzukurbeln. Infolgedessen wandten sich Anleger, die nach höheren Renditen strebten, riskanteren Anlagen zu.
Das taten auch die Kreditgeber, als sie anfingen, Hypotheken an Menschen mit schlechter Kreditwürdigkeit zu genehmigen. Einige dieser Menschen hatten auch kein Einkommen und kein Vermögen. Die Kreditgeber verpackten diese Kredite in spezielle Anlageinstrumente – Mortgage-Backed Securities (MBS) – und verkauften sie an Investoren. Aber als die Nachfrage zunahm, brach die Immobilienblase zusammen und verursachte Chaos in der gesamten Weltwirtschaft.
Der Aufstieg des Slumburb
Die Krise löste eine Lawine von Zwangsversteigerungen aus, die große Teile der einst wohlhabenden Vorstadtviertel leer und baufällig ließ. Die Vororte erlebten auch einen starken Anstieg der Armut, in der nach Angaben der Brookings Institution etwa ein Drittel der Bevölkerung des Landes unterhalb der Armutsgrenze lebte.
Dieses Phänomen ist vielleicht am auffälligsten in und um Städte des Mittleren Westens wie Grand Rapids, Michigan und Youngstown, Ohio. Die Verlagerung von einer ruhigen Vorstadt in ein unruhiges Viertel war das Ergebnis einer Kombination von Faktoren wie der Immobilienblase und zügellosen Zwangsvollstreckungen sowie der Einwanderung, Veränderungen der Belegschaft – Einkommensniveau und höhere Arbeitslosigkeit – sowie eines Bevölkerungsanstiegs.
Die Erholung war nicht einfach. Die Auswirkungen halten in bestimmten Teilen der Vereinigten Staaten, einschließlich des Rostgürtels, immer noch an – sogar in Städten in Kalifornien. In großen Gemeinden gibt es immer noch hohe Leerstandsraten, viele Menschen sind arbeitslos und leben unterhalb der Armutsgrenze. Michigans Arbeitslosenquote beispielsweise lag im Oktober 2019 mit 4,1 % über der nationalen Arbeitslosenquote von 3,6 %.
Das anhaltende Durcheinander von Zwangsvollstreckungen
Abgesehen davon, dass Menschen in die Lage versetzt werden, eine andere Wohnung zu finden, behauptet die Federal Reserve, dass eine Zwangsvollstreckung die Aussichten auf einen komfortablen Ruhestand beeinträchtigen kann, da ein Eigenheim das wichtigste Kapital für Millionen von Amerikanern ist. Dies ist natürlich zusätzlich zu dem Schaden, den eine Zwangsvollstreckung der Kreditwürdigkeit eines Hausbesitzers zufügen kann.
Die Welle der Zwangsvollstreckungen, die mit dem wirtschaftlichen Zusammenbruch einherging, war nur der Anfang. Obwohl die Zahlen nicht mehr die nach der Subprime-Krise waren, verlieren die Menschen weiterhin ihr Zuhause – ein Ende ist nicht in Sicht. Laut einem Bericht von MarketWatch wurden im ersten Halbjahr 2019 rund 300.000 Zwangsvollstreckungen verzeichnet. Auf lokaler Ebene stiegen die Zahl der Zwangsvollstreckungen in 42 % der lokalen Märkte des Landes sprunghaft an.
Höhere Arbeitslosigkeit
Die nationale Arbeitslosenquote bewegte sich nach dem Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken nahe der 10 %-Marke, ist aber seitdem rückläufig. Im Januar 2020 lag die Arbeitslosenquote des Landes laut dem Bureau of Labor Statistics (BLS) bei 3,6%. Aber die Arbeitslosenquote in einigen Staaten liegt immer noch über dem nationalen Durchschnitt. Ende Januar 2020 lag die Quote in Alaska bei 6,1%, in DC bei 5,3% und in Mississippi bei 5,7%.
Aber die nationale Arbeitslosenquote soll bis 2030 sogar um ganze Prozent steigen. Obwohl es nicht viel zu sein scheint, könnte auch die Arbeitslosigkeit auf lokaler und staatlicher Ebene sprunghaft ansteigen.
Bis 2030 wird mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit gerechnet.
Höhere Kredite
Wie niedrige Arbeitslosigkeit gehören schnelle Genehmigungen von Wohnungsbaudarlehen und uneingeschränkter Zugang zu Krediten der Vergangenheit an. Während fast jeder eine Kreditkarte bekommen oder für eine Hypothek genehmigt werden konnte, bevor die Wirtschaft zusammenbrach, können selbst diejenigen, die als gut qualifizierte Kreditnehmer gelten, es schwer haben, eine Genehmigung zu erhalten. Nach einigen Schätzungen wurde nach dem Marktcrash nur einer von zehn Anträgen auf einen Wohnungsbaukredit genehmigt.
Härtere Zeit, über die Runden zu kommen
Es besteht kein Zweifel. Generell ist es seit der Krise härter, vor allem für den 49% der Amerikaner, die von der First National Bank of Omaha befragt wurden, laut einem Bericht von Yahoo Finance, dass sie 2020 wahrscheinlich von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck leben werden. Mehr als die Hälfte der Befragten hat nicht genug gespart, um die Ausgaben von mehr als drei Monaten zu decken.
Die Quintessenz
Trotz des düsteren Bildes ist es nicht alles schlecht. Die Zinsen sind auf Rekordtiefs, was denjenigen, die Kredite erhalten können, viel Geld an Zinsen spart. Und die Inflation hat im vergangenen Jahr keine große Rolle gespielt und hat daher den Wert unseres Geldes nicht gemindert. Darüber hinaus sagen Ökonomen, dass sich die Wirtschaft in die richtige Richtung bewegt und das Wachstum bis etwa 2029 prognostiziert wird.