4 All-Star Fidelity-Portfoliomanager
Fidelity Management & Research ist einer der größten und bekanntesten Anbieter von Investmentfonds und Brokern in den USA. Edward Johnson gründete das Unternehmen 1946 in Boston und wird heute von seiner Enkelin, dem Vorsitzenden und Geschäftsführer Abigail Johnson geführt. Portfoliomanager im Investmentfondsgeschäft, darunter Peter Lynch, der den Magellan Fund zwischen 1977 und 1990 beaufsichtigte, eine annualisierte Rendite von 29% erzielte und das Fondsvermögen von 18 Mio. USD auf a erhöhte atemberaubende 14 Milliarden Dollar.3
Hier sehen wir uns vier weitere Manager an, die sich bei Fidelity einen Namen gemacht haben.
Die zentralen Thesen
- Joel Tillinghast verwaltet den Fidelity Low-Priced Stock Fund, der seine Benchmark während seiner Amtszeit mitLeichtigkeit schlagen hat.
- Will Danoff, Manager des berühmten Fidelity Contrafund, hat auch seine Benchmark übertroffen.
- Sonu Kalra führt den Fidelity Blue Chip Growth Fund an, der in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 17,01% erzielt hat und damit besser als seine Benchmark ist.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast kam 1986 als Aktienanalyst zu Fidelity, nachdem er zuvor bei der Bank of America, Drexel Burnham Lambert und Value Line Investment Survey gearbeitet hatte. Nachdem Lynch Peter Lynch angerufen hatte, um über eine Aktie zu sprechen, ein Gespräch, das 1½ Stunden dauerte und eine Reihe von Unternehmen abdeckte, sagte er Berichten zufolge zu seinem Assistenten: „Wir müssen diesen Typen einstellen.“
1989 wurde Tillinghast zum Portfoliomanager des Fidelity Low-Priced Stock Fund ernannt. Der Fonds verfügt über ein Vermögen von 23 Mrd. USD und erzielte seit Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12,52%, verglichen mit 8,78% bei seiner Benchmark Russell 2000.10 Tillinghast verwaltet seit seiner Auflegung im Jahr 2012 auch den Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund. allerdings mit weniger beeindruckenden Ergebnissen. Der Fonds verfügt über ein Vermögen von 11,6 Mrd. USD und erzielte seit Auflegung eine jährliche Rendite von 10,14%. Damit blieb er hinter seiner Benchmark Russell 3000 zurück, die im gleichen Zeitraum eine Rendite von 12,7% erzielte.11
Tillinghast beschreibt seine Herangehensweise an den Fidelity Low-Priced Stock Fund als „Value Intrinsic“. Er glaubt an einem Fond halten Umsatz -Verhältnis niedrig. Die vorgenannten Fonds haben eine Umsatzquote von 6% und 9%.10 Seine fünf Prinzipien beim Investieren sind: Treffen Sie Entscheidungen rational, investieren Sie in das, was Sie wissen, arbeiten Sie mit ehrlichen und vertrauenswürdigen Managern zusammen, vermeiden Sie Unternehmen, die zu Veralterung und finanziellem Ruin neigen, und bewerten Sie Aktien richtig.
Der Fidelity Contrafund in Höhe von 96,4 Mrd. USD hat seit seiner Gründung im Jahr 1967 eine jährliche Rendite von 12,58% erzielt.14
2. Will Danoff
Will Danoff kam 1986 als Aktienanalyst zu Fidelity, nachdem er einen MBA an der Wharton School der University of Pennsylvania abgeschlossen hatte. In den letzten Jahren an der Spitze von Peter Lynch war er 1989 und 1990 als Portfolio-Assistent für den Magellan Fund tätig.1990 übertrug Fidelity Danoff die Verantwortung für den Contrafund, der seit 1967 gehandelt wird.15
Der Fidelity Contrafund ist ein Large-Cap-Wachstumsfonds mit einem Vermögen von 96,4 Mrd. USD. In den letzten zehn Jahren erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14,73% gegenüber 13,15% beim S & P 500. Danoff sucht Unternehmen, deren Wert von den Märkten nicht vollständig anerkannt wird, sei es eine Wachstums- oder eine Wertaktie oder beides. Danoff war ein bemerkenswerter früher Investor in Facebook (FB ). Er begann 2011 mit dem Aufbau einer Beteiligung und leistete 2019 den größten Beitrag zur Wertentwicklung des Fonds.16
2013 holte Danoff den Schüler John Roth als Co-Manager des Fidelity Advisor New Insights Fund an Bord, den Danoff ebenfalls verwaltet. Für einige deutete der Schritt darauf hin, dass Danoff seinen Nachfolger ausgewählt hatte, um schließlich den Contrafund zu verwalten.
7,3 Billionen Dollar
Die Menge des von Fidelity verwalteten Kundenvermögens.
3. Sonu Kalra
Sonu Kalra erwarb einen MBA an der Wharton School der University of Pennsylvania und kam 1998 zu Fidelity. Zunächst analysierte er Aktien in den Bereichen Medien, Unterhaltung, Technologie, Hardware, Software, Networking und Internet. Er hat eine Reihe von Fonds für Fidelity verwaltet, darunter das Fidelity Select-Technologieportfolio, den Fidelity Advisor Technology Fund und das Fidelity VIP-Technologieportfolio.
Im Jahr 2009 übernahm Kalra die Verantwortung für den Fidelity Blue Chip Growth Fund, einen Large-Cap-Blue-Chip-Wachstumsfonds mit einem Vermögen von 26,3 Mrd. USD. Kalra beabsichtigt, mindestens 80% des Fondsvermögens in Blue-Chip Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzialzu investieren. Diese Unternehmen befinden sich normalerweise im S & P 500 oder im Dow Jones Industrial Average und haben eine Marktkapitalisierung von mindestens 1 Milliarde US-Dollar. In den letzten zehn Jahren erzielte der Fidelity Blue Chip Growth Fund eine jährliche Rendite von durchschnittlich 17,01%, verglichen mit 16,07% bei seiner Benchmark, dem Russell 1000 Growth Index.
4. John Roth
John Roth kam 1999 zu Fidelity. Neben der gemeinsamen Verwaltung des Fidelity Advisor New Insights Fund mit Will Danoff ist er für den Fidelity New Millennium Fund in Höhe von 2,2 Mrd. USD und den Fidelity Mid-Cap Stock Fund in Höhe von 4 Mrd. USD verantwortlich.22
Beim New Millennium Fund versucht Roth, frühzeitig auf Wachstums- oder Value-Aktien zu setzen, die so positioniert sind, dass sie von langfristigen Veränderungen auf dem Markt profitieren können. Dazu konzentriert er sich auf Unternehmen, die von technologischen Fortschritten, Produktinnovationen, wirtschaftlichen Veränderungen, demografischen Veränderungen und Veränderungen der sozialen Einstellungen profitieren können. Der Fonds erzielte in den letzten zehn Jahren eine jährliche Rendite von 10,34% und blieb damit hinter dem S & P 500 zurück, der eine Rendite von 13,15% erzielte. Der Fidelity Mid-Cap Stock Fund hat sich nicht besser entwickelt. In den letzten zehn Jahren erzielte das Unternehmen eine Rendite von 9,92%, verglichen mit 10,45% bei seiner Benchmark, dem S & P MidCap 400.
Roth ist in den Büros von Fidelity für seinen Aufruf von 2004 bekannt, den Börsengang von Google für 100 USD pro Aktiezu kaufen . Die Aktien sind seitdem 28-fach gestiegen.