4 All-Star-Fidelity-Portfoliomanager
Fidelity Management & Research ist einer der größten und bekanntesten Anbieter von Investmentfonds und Brokerage in den Vereinigten Staaten. Edward Johnson gründete das Unternehmen 1946 in Boston und wird heute von seiner Enkelin, Vorstandsvorsitzenden und CEO Abigail Johnson geleitet. Portfoliomanager im Investmentfondsgeschäft, darunter Peter Lynch, der den Magellan Fund zwischen 1977 und 1990 beaufsichtigte, eine annualisierte Rendite von 29% erzielte und das Fondsvermögen von 18 Mio. USD auf einen atemberaubenden Wert erhöhte 14 Milliarden Dollar.3
Hier sehen wir uns vier weitere Manager an, die sich bei Fidelity einen Namen gemacht haben.
Die zentralen Thesen
- Joel Tillinghast verwaltet den Fidelity Low-Priced Stock Fund, der seine Benchmark während seiner Amtszeit mitLeichtigkeit schlagen hat.
- Will Danoff, Manager des berühmten Fidelity Contrafund, hat seine Benchmark ebenfalls übertroffen.
- Sonu Kalra führt den Fidelity Blue Chip Growth Fund an, der in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 17,01% erzielt hat und damit besser als seine Benchmark ist.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast kam 1986 als Aktienanalyst zu Fidelity, nachdem er zuvor bei der Bank of America, Drexel Burnham Lambert und Value Line Investment Survey gearbeitet hatte. Nachdem er Peter Lynch angerufen hatte, um über eine Aktie zu sprechen, ein Gespräch, das 1½ Stunden dauerte und eine Reihe von Unternehmen abdeckte, sagte Lynch Berichten zufolge seinem Assistenten: „Wir müssen diesen Typen einstellen.“
1989 wurde Tillinghast zum Portfoliomanager des Fidelity Low-Priced Stock Fund ernannt. Der Fonds verfügt über$ 23 Milliarden an Vermögenswerten und hat einen Durchschnitt von 12,52% jährlich seit demAnfang, verglichen mit 8,78% für seine Benchmark, der Russell 2000 zurück10 Tillinghast hat auch die Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund seit seiner Gründung im Jahr 2012 gelungen, wenn auch mit weniger beeindruckenden Ergebnissen. Der Fonds verfügt über 11,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hat seit Auflegung 10,14 % pro Jahr erwirtschaftet und liegt damit unter seiner Benchmark, dem Russell 3000, der im gleichen Zeitraum 12,7 % rentierte.11
Tillinghast beschreibt seinen Ansatz für den Fidelity Low-Priced Stock Fund als „wertintrinsisch“. Er glaubt an einem Fond halten Umsatz -Verhältnis niedrig. Die genannten Fonds haben Umschlagsquoten von 6% und 9%.10 Seine fünf Prinzipien des Investierens sind: rationale Entscheidungen treffen, in Wissen investieren, mit ehrlichen und vertrauenswürdigen Managern zusammenarbeiten, Unternehmen vermeiden, die anfällig für Überalterung und finanziellen Ruin sind, und Aktien richtig bewerten.
Der Fidelity Contrafund im Wert von 96,4 Milliarden US-Dollar hat seit seiner Gründung im Jahr 1967 jährlich 12,58 % eingefahren.14
2. Will Danoff
Will Danoff kam 1986 als Aktienanalyst zu Fidelity, nachdem er einen MBA an der Wharton School der University of Pennsylvania abgeschlossen hatte. In den letzten Jahren an der Spitze von Peter Lynch war er 1989 und 1990 als Portfolio-Assistent für den Magellan Fund tätig.1990 übertrug Fidelity Danoff die Verantwortung für den Contrafund, der seit 1967 gehandelt wird.15
Der Fidelity Contrafund ist ein Large-Cap-Wachstumsfonds mit einem Vermögen von 96,4 Milliarden US-Dollar. In den letzten zehn Jahren erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14,73%, verglichen mit 13,15% beim S & P 500. Danoff sucht Unternehmen, deren Wert von den Märkten nicht vollständig anerkannt wird, sei es eine Wachstums- oder eine Wertaktie oder beides. Danoff war ein bemerkenswerter früher Investor bei Facebook (FB ). Er begann 2011 mit dem Aufbau einer Beteiligung, die 2019 den größten Beitrag zur Performance des Fonds leistete.16
2013 holte Danoff den Schüler John Roth als Co-Manager des Fidelity Advisor New Insights Fund, den Danoff auch verwaltet. Für einige deutete der Schritt darauf hin, dass Danoff seinen Nachfolger ausgewählt hatte, um schließlich den Contrafund zu verwalten.
7,3 Billionen US-Dollar
Die Menge des von Fidelity verwalteten Kundenvermögens.
3. Sonu Kalra
Sonu Kalra erwarb einen MBA der Wharton School der University of Pennsylvania und kam 1998 zu Fidelity. Er analysierte zunächst Aktien in den Bereichen Medien, Unterhaltung, Technologie-Hardware, Software, Netzwerk- und Internet-Aktien. Er hat eine Reihe von Fonds für Fidelity verwaltet, darunter das Fidelity Select Technology Portfolio, den Fidelity Advisor Technology Fund und das Fidelity VIP Technology Portfolio.
Im Jahr 2009 übernahm Kalra die Verantwortung für den Fidelity Blue Chip Growth Fund, einen großkapitalisierten Blue-Chip-Wachstumsfonds mit einem Vermögen von 26,3 Milliarden US-Dollar. Kalra beabsichtigt, mindestens 80 % des Fondsvermögens in Blue-Chip Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzialzu investieren. Diese Unternehmen sind typischerweise im S&P 500 oder im Dow Jones Industrial Average zu finden und haben eine Marktkapitalisierung von mindestens 1 Milliarde US-Dollar. In den letzten zehn Jahren erzielte der Fidelity Blue Chip Growth Fund eine jährliche Rendite von durchschnittlich 17,01%, verglichen mit 16,07% für seine Benchmark, den Russell 1000 Growth Index.
4. John Roth
John Roth kam 1999 zu Fidelity. Neben der gemeinsamen Verwaltung des Fidelity Advisor New Insights Fund zusammen mit Will Danoff ist er für den 2,2 Milliarden US-Dollar teuren Fidelity New Millennium Fund und den 4 Milliarden US-Dollar schweren Fidelity Mid-Cap Stock Fund verantwortlich.22
Beim New Millennium Fund versucht Roth, frühzeitig in Wachstums- oder Substanzwerte einzusteigen, die so positioniert sind, dass sie von langfristigen Marktveränderungen profitieren. Er tut dies, indem er sich auf Unternehmen konzentriert, die von technologischen Fortschritten, Produktinnovationen, wirtschaftlichen Veränderungen, demografischen Veränderungen und Veränderungen der gesellschaftlichen Einstellungen profitieren können. Der Fonds erzielte in den letzten zehn Jahren eine jährliche Rendite von 10,34% und blieb damit hinter dem S & P 500 zurück, der eine Rendite von 13,15% erzielte. Der Fidelity Mid-Cap Stock Fund hat sich nicht besser entwickelt. Er erzielte in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 9,92 %, verglichen mit 10,45 % für seine Benchmark, den S&P MidCap 400.
Roth ist in Fidelitys Büros für seinen Aufruf im Jahr 2004 bekannt, den Börsengang von Google für 100 US-Dollar pro Aktiezu kaufen . Seitdem sind die Aktien um das 28-fache gestiegen.