5/1 Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz (5/1 Hybrid-ARM)
Was ist eine 5/1-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/1-ARM)?
Eine 5/1-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/1-ARM) beginnt mit einer anfänglichen fünfjährigen Festzinsperiode, gefolgt von einem Zinssatz, der jährlich angepasst wird. Die „5“ im Begriff bezieht sich auf die Anzahl der Jahre mit einem festen Zinssatz, und die „1“ bezieht sich darauf, wie oft sich der Zinssatz danach anpasst (einmal pro Jahr). Daher können die monatlichen Zahlungen nach fünf Jahren – manchmal dramatisch – steigen.
Die zentralen Thesen
- 5/1 Hybrid-Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) bieten einen einführenden festen Zinssatz für fünf Jahre, wonach sich der Zinssatz jährlich anpasst.
- Wenn sich ARMs anpassen, ändern sich die Zinssätze basierend auf ihren Grenzzinssätzen und den Indizes, an die sie gebunden sind.
- Hausbesitzer genießen in der Regel während der Einführungsphase niedrigere Hypothekenzahlungen.
Funktionsweise einer hybriden Hypothek mit variablem Zinssatz (5/1 Hybrid ARM)
Der 5/1-Hybrid-ARM ist zwar die beliebteste Art von Hypothek mit variablem Zinssatz, aber nicht die einzige Option. Es gibt auch 3/1, 7/1 und 10/1 ARMs. Diese Darlehen bieten einen festen Einführungszinssatz für drei, sieben bzw. zehn Jahre, nach dem sie jährlich angepasst werden.
Diese Hypothek wird auch als Fünfjahres-ARM mit fester Laufzeit oder als Fünfjahres-ARM bezeichnet und verfügt über einen Zinssatz, der sich an einen Index plus eine Marge anpasst. Hybrid-ARMs sind bei Verbrauchern sehr beliebt, da sie möglicherweise einen anfänglichen Zinssatz aufweisen, der erheblich niedriger ist als bei einer herkömmlichen festverzinslichen Hypothek. Die meisten Kreditgeber bieten mindestens eine Version solcher Hybrid-ARMs an. Von diesen Darlehen ist das 5/1-Hybrid-ARM besonders beliebt.
Es gibt andere ARM-Strukturen, wie die 5 / 5- und 5/ 6-ARMs, die ebenfalls eine fünfjährige Einführungsphase beinhalten, gefolgt von einer Ratenanpassung alle fünf Jahre bzw. alle sechs Monate. Insbesondere werden 15/15 ARMs nach 15 Jahren einmal angepasst und bleiben dann für den Rest des Darlehens fest. Weniger verbreitet sind 2/28 und 3/27 ARMs. Bei ersteren gilt der feste Zinssatz nur für die ersten zwei Jahre, gefolgt von 28 Jahren anpassbarer Zinssätze. Bei letzteren beträgt der feste Zinssatz drei Jahre, wobei jeweils Anpassungen in den folgenden 27 Jahren vorgenommen werden. Einige dieser Darlehen werden nicht jährlich, sondern alle sechs Monate angepasst.
Hybrid-ARMs haben einen festen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum von Jahren, gefolgt von einem längeren Zeitraum, in dem die Zinssätze anpassbar sind.
Beispiel eines 5/1 Hybrid ARM
Die Zinssätze ändern sich basierend auf ihren Grenzzinssätzen, wenn sich ARMs zusammen mit den Indizes anpassen, an die sie gebunden sind. Wenn ein 5/1-Hybrid-ARM eine Marge von 3% hat und der Index 3% beträgt, wird er auf 6% angepasst.
Inwieweit sich der vollständig indizierte Zinssatz eines 5/1-Hybrid-ARM anpassen kann, wird jedoch häufig durch eine Zinsobergrenzenstruktur begrenzt. Der vollständig indexierte Zinssatz kann an mehrere verschiedene Indizes gebunden werden, und obwohl diese Zahl variiert, ist die Marge für die Laufzeit des Kredits festgelegt.
Ein Kreditnehmer kann mit einem 5/1-Hybrid-ARM einen erheblichen Betrag bei seinen monatlichen Zahlungen sparen. Unter der Annahme eines Eigenheimkaufpreises von 300.000 USD bei einer Anzahlung von 20% (60.000 USD) kann ein Kreditnehmer mit sehr gutem / ausgezeichnetem Kredit zwischen 50 und 150 Basispunkte für einen Kredit und mehr als 100 USD pro Monat für Zahlungen für seinen Kredit von 240.000 USD sparen. Natürlich könnte dieser Zinssatz steigen, daher sollten Kreditnehmer mit einem Anstieg ihrer monatlichen Zahlung rechnen, bereit sein, ihr Haus zu verkaufen, wenn der Zinssatz steigt, oder bereit sein, sich zu refinanzieren.
Vor- und Nachteile eines 5/1-Hybrid-ARM
In den meisten Fällen bieten ARMs niedrigere Einführungszinsen als herkömmliche Hypotheken mit festen Zinssätzen. Diese Kredite können ideal für Käufer sein, die nur für kurze Zeit in ihren Häusern leben und vor dem Ende der Einführungsphase verkaufen möchten. Der 5/1 Hybrid ARM eignet sich auch gut für Käufer, die vor Ablauf des Einführungssatzes eine Refinanzierung planen. Allerdings haben Hybrid-ARMs wie die 5/1 tendenziell einen höheren Zinssatz als Standard-ARMs.
Vorteile
- Niedrigere Einführungszinsen als herkömmliche festverzinsliche Hypotheken
- Die Zinssätze können fallen, bevor sich die Hypothek anpasst, was zu niedrigeren Zahlungen führt
- Gut für Käufer, die für kurze Zeit in ihren Häusern wohnen werden
Nachteile
- Höhere Zinssätze als Standard-Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs)
- Wenn sich die Hypothek anpasst, werden die Zinssätze wahrscheinlich steigen
- Könnte aufgrund persönlicher Probleme oder Marktkräfte in unerschwingliche Zinserhöhungen geraten
Es besteht auch die Möglichkeit, dass der Zinssatz sinkt und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers sinken, wenn er sich anpasst. In vielen Fällen wird der Zinssatz jedoch steigen und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers erhöhen.
Wenn ein Kreditnehmer einen ARM mit der Absicht abschließt, aus der Hypothek auszusteigen, indem er verkauft oder refinanziert, bevor der Zinssatz zurückgesetzt wird, können persönliche Finanzen oder Marktkräfte ihn in den Kredit einschließen und ihn möglicherweise einer Zinserhöhung unterziehen, die er sich nicht leisten kann. Verbraucher, die eine Hypothek mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen, sollten sich über ihre Arbeitsweise informieren.