Sollte Ihr 401 (k) eine Rente sein?

Haben Sie einen 401(k)-Plan? Wenn ja, dann kennen Sie die Vorteile des Sparens für den Ruhestand mit Vorsteuergeldern. Sie wissen wahrscheinlich auch, dass Sie innerhalb Ihres 401 (k) eine Auswahl an Investitionen haben. In der Regel können Sie Ihr Geld in Zielfonds, passiv verwaltete Indexfonds und aktiv verwaltete Investmentfonds investieren. Einige Pläne ermöglichen den Kauf von Renten, eine weitere Möglichkeit zur Finanzierung des Ruhestands.

Viele Plansponsoren zögern jedoch, Renten innerhalb ihrer 401(k)-Pläne anzubieten, daher sind sie keine übliche Option. Nach Angaben des Plan Sponsor Council of America bieten weniger als 10 % der betrieblichen Altersvorsorgelösungen lebenslange Einkommenslösungen.

Auch wenn die Einbeziehung dieser Option die Rentensicherheit der Arbeitnehmer verbessern könnte, sind Renten ein komplizierteres Angebot als die typischen Fondsangebote. Die Gebühren können je nach Rentenart wesentlich höher ausfallen. Die Wahl des Versicherungsanbieters birgt auch Risiken (Renten werden von Versicherungsunternehmen verkauft, und einige Versicherungsunternehmen sind finanziell solider als andere). Kurz gesagt, Plansponsoren erhöhen ihre Chancen, verklagt zu werden, wenn sie Renten anbieten.

Das Setting Every Community Up for Retirement Enhancement ( SECURE ) Act, das im Dezember 2019 in Kraft trat, gibt Arbeitgebern mehr Spielraum, Renten in ihre arbeitsplatzfinanzierten Altersvorsorgepläne aufzunehmen. Das liegt daran, dass nach dem neuen Gesetz das Risiko geringer ist, verklagt zu werden, wenn der Versicherer, den sie für die Rentenzahlungen auswählen, in Konkurs geht und die Ansprüche nicht bezahlen kann.

Warum möchten Sie eine Rente in Ihrem 401 (k)?

Eine der größten Sorgen eines Rentners ist, dass ihm das Geld ausgeht. In einer Umfrage von Aegon aus dem Jahr 2018 äußerten 52 % der Befragten diese Befürchtung. Renten sind eine attraktive Lösung für dieses Problem, da sie ein lebenslanges garantiertes Einkommen bieten können, je nachdem, welche Rentenart Sie kaufen. In einer Zeit, in der leistungsorientierte Renten weitgehend durch beitragsorientierte Pläne wie 401(k)s ersetzt wurden, kann die Möglichkeit, eine „selbstfinanzierte Rente“ mit einer Leibrente zu schaffen, für viele Rentner beruhigend sein.

Während 401 (k) -Plananbieter Wege gefunden haben, um es Arbeitnehmern zu erleichtern, durch automatische Planregistrierung, entsprechende Beiträge und Standardinvestitionen für den Ruhestand zu sparen, haben sie es Arbeitnehmern nicht leicht gemacht, ihre Ersparnisse in einen stetigen, dauerhaften Strom umzuwandeln des Renteneinkommens. Es liegt an den Rentnern, zu entscheiden, wie sie ihr Vermögen in Anspruch nehmen und wie sie ihre Vermögensallokation während des Ruhestands ändern (obwohl das von vielen Plänen angebotene Zieldatum die Mittel vereinfachen kann).

Der Kauf einer sofortigen Leibrente würde einem 65-jährigen Mann das höchste Einkommen unter den verfügbaren Optionen verschaffen, so ein Papier des Boston College Center for Retirement Research vom Oktober 2019, das von der Bundesregierung gefördert wird. Die Autoren plädieren für traditionelle Renten, indem sie einen Fall aufzeigen, in dem die Annuitätierung dem Investieren mit 3% Rendite überlegen ist, jährliche Auszahlungen basierend auf der verbleibenden Lebenserwartung und die erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs) vornehmen. Es würde auch verhindern, dass dem Rentner das Geld ausgeht.

Wie viel monatliches Einkommen könnte Ihnen eine Annuität bringen?

Lassen Sie uns klarstellen, wie es tatsächlich aussieht, wenn Ihnen das Geld nicht ausgeht. Wenn dieser Mann eine reine Leibrente von 100.000 US-Dollar kauft, beträgt sein monatliches Einkommen auf Lebenszeit laut einer Schätzung von ImmediateAnnuities.com nur 525 US-Dollar. Diese Zahlung wird niemals inflationsbereinigt, und der Teil des „reinen Lebens“ bedeutet, dass seine Erben nichts erhalten, wenn er stirbt, selbst wenn er lange vor der Rentabilität stirbt.

Er kann sicherstellen, dass seine Rente für mindestens 10 Jahre ausgezahlt wird, auch wenn er in diesem Zeitraum stirbt, indem er seine monatliche Zahlung auf 512 US-Dollar reduziert. Diese 10 Jahre werden als „ bestimmter Zeitraum “ bezeichnet. So bekommen seine Erben etwas, wenn er vorzeitig stirbt. Eine andere Möglichkeit besteht darin, sicherzustellen, dass seine Erben eine Rückerstattung seiner nicht genutzten Prämie erhalten, indem seine monatliche Zahlung auf 478 US-Dollar reduziert wird.

Viele Rentner haben Ehepartner zu berücksichtigen. Dieser Mann könnte mit seinen 100.000 US-Dollar auch eine gemeinsame 100-prozentige Hinterbliebenenrente kaufen. Es würde 442 US-Dollar pro Monat für das Leben zahlen, solange entweder er oder seine Frau (ebenfalls 65 Jahre alt) am Leben sind, und es würde auch die 10-Jahres-Garantie haben.

Quelle: ImmediateAnnuities.com.

Im Vergleich dazu sind hier die Auszahlungen, die Sie von ähnlichen Guthaben in einem Indexfonds erwarten können (beachten Sie, dass Marktschwankungen und die Reihenfolge der Renditen die Dinge erheblich ändern können).

Quelle: Financial Mentor.com. “ Rentenbezugsrechner.“ Nimmt ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 6% und eine Inflationsrate von 3% an.

Vor- und Nachteile des Kaufs einer Annuität innerhalb Ihres 401(k)

All dies bedeutet, dass auf beiden Seiten eine Reihe von Faktoren zu berücksichtigen sind, wenn Sie darüber nachdenken, ob es sinnvoll ist, eine Rente in Ihrem 401 (k) zu halten.

Vorteile

• Möglicherweise erhalten Sie eine höhere Auszahlung als bei anderen Renten.
• Die von Ihrem Arbeitgeber ausgehandelten Gebühren können angemessener sein.
• Der Rentenversicherungsträger wurde wahrscheinlich von Ihrem Arbeitgeber sorgfältig geprüft, der die treuhänderische Verantwortung für die Sicherheit Ihres Plans trägt.
• Frauen zahlen nicht mehr für die gleiche Deckung.

Nachteile

• Niedrigere Zinssätze, was bedeutet, dass das Geld wahrscheinlich langsamer wächst, als wenn Sie in Aktien oder ETFs investiert hätten.
• Wenn bereits steuerlich latente 401 (k) -Fonds auf steuerlich latente Rentenkonten eingezahlt werden, ergibt sich kein zusätzlicher Vorteil.
• Rentengelder können nicht den Erben überlassen werden, es sei denn, es stehen Fahrer zur Verfügung und sie werden ausgeübt – und diese reduzieren die Auszahlung.
• Männer zahlen möglicherweise mehr für den gleichen Versicherungsschutz.
• Fahrer, die Inflationsschutz bieten, reduzieren auch die Auszahlung.

Vorteile des Kaufs einer Annuität in Ihrem 401 (k)

David Blanchett, Forschungsleiter bei Morningstar Investments, schreibt in einem Artikel vom April 2019 für das Wall Street Journal über einige Vorteile des Kaufs einer Annuität innerhalb eines 401 (k).

Ein Vorteil des Kaufs einer Annuität innerhalb Ihres 401(k) – wenn Sie weiblich sind – besteht darin, dass Ihr Geschlecht den Preis nicht beeinflusst. Die Rentenpreise spiegeln die Lebenserwartung wider, und außerhalb von 401 (k) können Frauen mehr bezahlen, weil sie im Durchschnitt länger leben. Auf der anderen Seite, gekauft innerhalb eines 401 (k), bedeutet diese geglättete Preisgestaltung, dass Männer möglicherweise mehr bezahlen.

Die Rentenzahlungen könnten auch innerhalb eines 401 (k) höher sein, schreibt Blanchett, weil Versicherer Geld für das Marketing sparen können, wenn sie einen großen Pool potenzieller Kunden haben, die von einem Arbeitgeber bereitgestellt werden. Aber Sie sollten nicht davon ausgehen, dass Zahlungen besser sind, ohne zu sehen, was externe Renten zu bieten haben, warnt er.

Plansponsoren haben bestimmte Verpflichtungen, Teilnehmer gemäß dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) zu planen. Es ist also anzunehmen, dass, wenn Ihr Plansponsor eine Annuität innerhalb Ihres 401 (k) anbietet, diese als solide Wahl geprüft wurde, die ihre Versprechen hält und Sie nicht mit unangemessenen Gebühren abzocken wird. Es ist jedoch unklug, blind darauf zu vertrauen, dass Ihr Arbeitgeber eine ideale Wahl getroffen hat.

Warum das? Wie wir gesehen haben, haben Mitarbeiter Klagen gegen 401(k)-Plansponsoren wegen überhöhter Gebühren eingereicht. Darüber hinaus sind die Fonds in vielen Rentenplänen dafür bekannt, dass sie höhere Gebühren erheben, als Arbeitnehmer in ähnlichen Fonds, die außerhalb des Plans angeboten werden, zahlen würden.

Darüber hinaus enthält das SECURE-Gesetz keine Verpflichtung von Arbeitgebern, kostengünstige Renten zu zahlen. Wenn die in Ihrem 401 (k) angebotenen Renten nicht zufriedenstellend sind, ist die Übertragung eines Teils Ihres 401 (k) auf eine externe Rente eine weitere Option (eine, die zu komplex ist, um sie zu untersuchen).

hier rein ).

Nachteile des Kaufs einer Annuität in Ihrem 401(k)

Wenn Sie eine aufgeschobene Rente kaufen würden, bei der Sie erst ein Jahrzehnt oder länger nach dem Kauf der Rente einen Einkommensstrom erhalten würden, würde Ihr Rentenkapital in diesem Jahrzehnt wachsen. Sie könnten erwarten, einen Zinssatz zu erhalten, der dem einer Einlagenbescheinigung entspricht, der der Inflationsrate entspricht. Daher wird Ihr Geld langsamer wachsen als bei einer Anlage in Aktien oder ETFs.

Annuitäten haben den gleichen Steueraufschub wie 401(k)s. Sie zahlen keine Steuern auf das Wachstum einer Annuität – oder auf das Geld in einem 401 (k) , bis Sie das Geld herausnehmen. Ein Argument ist also, dass es keinen Sinn macht, eine Rente auf einem Konto zu kaufen, auf dem Sie bereits latente Steuern erhalten. In einem separaten Artikel schlägt Blanchett vor, eine Rente zu kaufen, indem Sie das Geld auf einem steuerpflichtigen Konto verwenden, wenn Sie das Geld haben.

Viele Menschen haben jedoch nicht das Geld auf einem steuerpflichtigen Konto, um eine Rente zu kaufen. Menschen neigen dazu, den größten Teil ihres Nettovermögens in ihren Altersvorsorgekonten und in ihrem Eigenheimkapital zu halten. Und im Notfall brauchen Sie Bargeld, denn die Auszahlung von Renten kann Rückkaufskosten nach sich ziehen, wenn Sie sich in den ersten sieben bis zehn Jahren einer aufgeschobenen Rente befinden und sich noch in der Aufbauphase befinden. Außerdem ist Ihre Entscheidung in der Regel unwiderruflich, sobald Sie die Rente abgeschlossen oder Zahlungen erhalten haben.

Aus diesen Gründen ist es logisch, auf 401(k) zu tippen, um eine Annuität zu kaufen. Es ist auch logisch, das Geld, das Sie speziell für den Ruhestand beiseite legen, anstelle eines anderen Spartopfs zu verwenden, um eine Einkommensquelle für den Ruhestand zu schaffen.

Eine Sorge, die die Leute beim Kauf von Renten haben, ist zu sterben, bevor sie zumindest mit dem Kapital, das sie in das Produkt gesteckt haben, gebrochen sind. Bei jeder Art von Versicherungsprodukt bleiben Versicherungsunternehmen im Geschäft, indem einige Kunden die Nase vorn haben, einige zurückbleiben und andere ungefähr die Gewinnschwelle erreichen. Geld, mit dem Sie eine Rente kaufen, ist Geld, das Sie Ihrem Ehepartner, Ihren Kindern oder anderen Erben im Allgemeinen nicht hinterlassen können. Dies kann jedoch der Fall sein, wenn Sie bereit sind, mehr zu zahlen, um einen Kapitalschutz zu erhalten oder bestimmte Leistungen zu verlängern, wie im vorherigen Beispiel erläutert.

In 401(k)-Plänen zulässige Rentenarten

Ein Art von fortgeschrittenem Leben latente Rente finanzierte mit einer Investition von einem qualifizierten Ruhestand zu planen, wie ein 401 (k) oder ein IRA. Im Jahr 2020 kann eine Person 25 % oder 135.000 US-Dollar (je nachdem, welcher Betrag niedriger ist) ihres Alterssparkontos verwenden, um einen QLAC zu kaufen.

Der Hauptvorteil von QLAC ist eine Stundung von Steuern, die RMDs begleiten. Der Wert des QLAC ist in RMD-Berechnungen nicht enthalten. Die Auszahlung muss im Alter von 85 Jahren beginnen. Ein Rentner oder Beinahe-Rentner möchte möglicherweise im Alter von 70 Jahren einen QLAC kaufen, bevor RMDs im Alter von 72 Jahren eintreten, wenn er über ein ausreichendes Renteneinkommen aus anderen Quellen verfügt. RMDs traten vor der Verabschiedung des SECURE Act bei 70½ ein, aber das neue Alter beträgt 72 Jahre.

Nur die Hälfte der vom Callan Institute befragten Plan-Sponsoren, die institutionelle Investmentprofis weiterbilden, gaben an, 2018 eine „Lösung für das Ruhestandseinkommen“ anzubieten. Nur 1,4% gaben an, QLACs anzubieten. Obwohl der IRS diese Option 2014 zur Verfügung gestellt hat, hat sie sich nicht durchgesetzt.

Der QLAC ist nicht die einzige Art von Rente, die Sie möglicherweise in Ihrem 401 (k) -Plan erwerben können. Möglicherweise können Sie auch andere Arten kaufen, z. B. eine einfache feste Sofortrente (in der ersten Tabelle weiter oben in diesem Artikel gezeigt), die weitaus kompliziertere und teurere variable Rente und die etwas weniger komplizierte und teure indexierte Rente.