Sollte Ihr 401 (k) eine Rente haben?

Haben Sie einen 401 (k) Plan? Wenn ja, dann kennen Sie die Vorteile des Sparens für den Ruhestand mit Dollar vor Steuern. Sie wissen wahrscheinlich auch, dass Sie innerhalb Ihres 401 (k) eine Auswahl an Investitionen haben. In der Regel können Sie Ihr Geld in Zielfonds, passiv verwaltete Indexfonds und aktiv verwaltete Investmentfonds investieren. Bei einigen Plänen können Sie Renten erwerben, eine weitere Option zur Finanzierung des Ruhestands.

Viele Plan-Sponsoren zögern jedoch, Renten im Rahmen ihrer 401 (k) -Pläne anzubieten, sodass sie keine übliche Option sind. Laut dem Plan Sponsor Council of America bieten weniger als 10% der betrieblichen Altersversorgungspläne Lösungen für lebenslanges Einkommen an.

Auch wenn die Aufnahme dieser Option die Sicherheit der Arbeitnehmer im Ruhestand verbessern könnte, sind Renten ein komplizierteres Angebot als die typischen Fondsangebote. Die Gebühren können je nach Art der Rente erheblich höher sein. Die Wahl des Versicherers ist auch mit Risiken verbunden (Renten werden von Versicherungsunternehmen verkauft, und einige Versicherungsunternehmen sind finanziell solider als andere). Kurz gesagt, Plan-Sponsoren erhöhen ihre Chancen, verklagt zu werden, wenn sie Renten anbieten.

Das im Dezember 2019 verabschiedete Setting Every Community Up for Retirement Enhancement ) gibt Arbeitgebern mehr Spielraum, um Renten in ihre von Arbeitsplätzen gesponserten Altersvorsorgepläne aufzunehmen. Dies liegt daran, dass nach dem neuen Gesetz das Risiko einer Klage geringer ist, wenn der Versicherer, den er für die Zahlung von Renten auswählt, bankrott geht und keine Ansprüche bezahlen kann.

Warum möchten Sie eine Annuität in Ihrem 401 (k)?

Eine der größten Sorgen für einen Rentner ist, dass ihm das Geld ausgeht. In einer Umfrage von Aegon aus dem Jahr 2018 äußerten 52% der Befragten diese Befürchtung. Annuitäten sind eine ansprechende Lösung für dieses Problem, da sie je nach Art der von Ihnen gekauften Annuität ein lebenslanges garantiertes Einkommen bieten können. In einer Zeit, in der leistungsorientierte Renten weitgehend durch beitragsorientierte Pläne wie 401 (k) ersetzt wurden, kann die Möglichkeit, eine „selbstfinanzierte Rente“ mit einer Rente zu schaffen, für viele Rentner beruhigend sein.

Während 401 (k) -Plananbieter Wege gefunden haben, um es Arbeitnehmern zu erleichtern, durch automatische Planregistrierung, entsprechende Beiträge und Standardinvestitionen für den Ruhestand zu sparen, haben sie es Arbeitnehmern nicht leicht gemacht, ihre Ersparnisse in einen stetigen, dauerhaften Strom umzuwandeln des Ruhestandseinkommens. Es liegt an den Rentnern, zu entscheiden, wie sie ihr Vermögen in Anspruch nehmen und wie sie ihre Vermögensallokation während des Ruhestands ändern (obwohl das von vielen Plänen angebotene Zieldatum die Mittel vereinfachen kann).

Der Kauf einer sofortigen Lebensrente würde einem 65-jährigen Mann das meiste Einkommen unter den verfügbaren Optionen bringen, wie aus einem Papier des Boston College Center for Retirement Research vom Oktober 2019 hervorgeht, das von der Bundesregierung finanziert wird. Die Autoren sprechen sich für traditionelle Annuitäten aus, indem sie einen Fall aufzeigen, in dem Annuitizing einer Investition mit 3% Rendite überlegen ist, jährliche Abhebungen basierend auf der verbleibenden Lebenserwartung vornehmen und erforderliche Mindestausschüttungen (RMDs) vornehmen. Dies würde auch verhindern, dass dem Rentner das Geld ausgeht.

Wie viel monatliches Einkommen könnte eine Rente Ihnen geben?

Lassen Sie uns klarstellen, wie es aussieht, wenn nicht das Geld ausgeht. Wenn dieser Mann eine reine Lebensrente von 100.000 US-Dollar kauft, beträgt sein monatliches Einkommen für das Leben nach einer Schätzung von ImmediateAnnuities.com nur 525 US-Dollar. Diese Zahlung wird niemals an die Inflation angepasst, und der Teil „reines Leben“ bedeutet, dass seine Erben nichts erhalten, wenn er stirbt, selbst wenn er lange vor seiner Gewinnschwelle stirbt.

Er kann sicherstellen, dass sich seine Rente für mindestens 10 Jahre auszahlt, auch wenn er in diesem Zeitraum stirbt, indem er seine monatliche Zahlung auf 512 USD reduziert. Diese 10 Jahre werden als “ bestimmte Zeit “ bezeichnet. Auf diese Weise erhalten seine Erben etwas, wenn er vorzeitig stirbt. Eine andere Möglichkeit besteht darin, sicherzustellen, dass seine Erben eine Rückerstattung seiner nicht verwendeten Prämie erhalten, indem seine monatliche Zahlung auf 478 USD reduziert wird.

Viele Rentner haben Ehepartner zu berücksichtigen. Dieser Mann konnte mit seinen 100.000 Dollar auch eine gemeinsame 100% ige Hinterbliebenenrente kaufen. Es würde 442 USD pro Monat für das Leben zahlen, solange er oder seine Frau (ebenfalls 65 Jahre alt) am Leben wären, und es würde auch eine gewisse Garantie von 10 Jahren geben.

Quelle: ImmediateAnnuities.com.

Im Vergleich dazu sind hier die Auszahlungen aufgeführt, die Sie von ähnlichen Guthaben in einem Indexfonds erwarten können (wobei zu berücksichtigen ist, dass Marktschwankungen und die Reihenfolge der Renditen die Dinge erheblich verändern können).

Quelle: Financial Mentor.com. “ Rentenbezugsrechner.“ Nimmt ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 6% und eine Inflationsrate von 3% an.

Vor- und Nachteile des Kaufs einer Rente innerhalb Ihres 401 (k)

All dies bedeutet, dass auf beiden Seiten eine Reihe von Faktoren zu berücksichtigen sind, wenn darüber nachgedacht wird, ob es sinnvoll ist, eine Rente in Ihrem 401 (k) zu halten.

Vorteile

• Möglicherweise erhalten Sie eine höhere Auszahlung als bei anderen Annuitäten.
• Von Ihrem Arbeitgeber ausgehandelte Gebühren sind möglicherweise angemessener.
• Der Rentenversicherer wurde wahrscheinlich von Ihrem Arbeitgeber sorgfältig überprüft, der treuhänderisch für die Sicherheit Ihres Plans verantwortlich ist.
• Frauen zahlen nicht mehr für die gleiche Deckung.

Nachteile

• Niedrigere Zinssätze, was bedeutet, dass das Geld wahrscheinlich langsamer wächst als wenn Sie in Aktien oder ETFs investiert hätten.
• Wenn bereits steuerlich latente 401 (k) -Fonds auf steuerlich latente Rentenkonten eingezahlt werden, ergibt sich kein zusätzlicher Vorteil.
• Rentengelder können nicht den Erben überlassen werden, es sei denn, die Fahrer sind verfügbar und werden ausgeübt – und wenn diese vorhanden sind, verringert sich die Auszahlung.
• Männer zahlen möglicherweise mehr für die gleiche Deckung.
• Fahrer, die Inflationsschutz bieten, reduzieren auch die Auszahlung.

Vorteile des Kaufs einer Annuität innerhalb Ihres 401 (k)

David Blanchett, Research-Leiter von Morningstar Investments, schreibt in einem Artikel für das Wall Street Journal vom April 2019 über einige Vorteile des Kaufs einer Rente innerhalb eines 401 (k).

Ein Vorteil des Kaufs einer Rente innerhalb Ihres 401 (k) – wenn Sie weiblich sind – besteht darin, dass Ihr Geschlecht den Preis nicht beeinflusst. Die Rentenpreise spiegeln die Lebenserwartung wider, und außerhalb eines 401 (k) können Frauen damit rechnen, mehr zu zahlen, weil sie im Durchschnitt länger leben. Auf der anderen Seite bedeutet diese geglättete Preisgestaltung, dass Männer möglicherweise mehr bezahlen, wenn sie innerhalb eines 401 (k) gekauft werden.

Die Rentenzahlungen könnten innerhalb eines 401 (k) auch höher sein, schreibt Blanchett, da Versicherer beim Marketing Geld sparen können, wenn sie einen großen Pool potenzieller Kunden von einem Arbeitgeber erhalten. Aber Sie sollten nicht davon ausgehen, dass Zahlungen besser sind, ohne zu sehen, was externe Renten zu bieten haben, warnt er.

Plan-Sponsoren haben bestimmte Verpflichtungen, Teilnehmer nach dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) zu planen. Es ist daher selbstverständlich anzunehmen, dass Ihr Plan-Sponsor, wenn er eine Annuität innerhalb Ihres 401 (k) anbietet, als solide Wahl geprüft wurde, die seine Versprechen einhält und Sie nicht mit unangemessenen Gebühren verarscht. Es ist jedoch unklug, blind darauf zu vertrauen, dass Ihr Arbeitgeber eine ideale Wahl getroffen hat.

Warum das? Wie wir gesehen haben, haben Mitarbeiter Klagen gegen 401 (k) -Plan-Sponsoren wegen überhöhter Gebühren eingereicht. Darüber hinaus sind die Mittel in vielen Pensionsplänen dafür bekannt, höhere Gebühren zu erheben, als Arbeitnehmer in ähnlichen Fonds zahlen würden, die außerhalb des Plans angeboten werden.

Darüber hinaus enthält das SECURE Act keine Anforderung, dass Arbeitgeber kostengünstige Renten bereitstellen müssen. Wenn die in Ihrem 401 (k) angebotenen Annuitäten nicht zufriedenstellend sind, ist es eine weitere Option, einen Teil Ihres 401 (k) auf eine externe Annuität zu übertragen (eine, die zu komplex ist, um sie zu vertiefen)

hier rein ).

Nachteile des Kaufs einer Annuität in Ihrem 401 (k)

Wenn Sie eine aufgeschobene Rente kaufen würden, bei der Sie erst ein Jahrzehnt oder länger nach dem Kauf der Rente eine Einnahmequelle erhalten würden, würde Ihr Rentenkapital in diesem Jahrzehnt wachsen. Sie könnten erwarten, einen Zinssatz zu erhalten, der dem entspricht, den eine Einlagenbescheinigung zahlen würde, der der Inflationsrate ähnlich wäre. Daher wächst Ihr Geld langsamer als bei einer Anlage in Aktien oder ETFs.

Annuitäten haben den gleichen Steueraufschubvorteil wie 401 (k) s. Sie zahlen keine Steuern auf das Wachstum einer Annuität – oder auf das Geld in einem 401 (k) , bis Sie das Geld herausnehmen. Ein Argument ist also, dass es keinen Sinn macht, eine Rente auf einem Konto zu kaufen, auf dem Sie bereits latente Steuern erhalten. In einem separaten Artikel schlägt Blanchett vor, eine Rente mit dem Geld auf einem steuerpflichtigen Konto zu kaufen, wenn Sie über das Geld verfügen.

Viele Menschen haben jedoch nicht das Geld auf einem steuerpflichtigen Konto, um eine Rente zu kaufen. Menschen neigen dazu, den größten Teil ihres Nettovermögens auf ihren Rentenkonten und in ihrem Eigenheimkapital zu halten. Und im Notfall benötigen Sie Bargeld, da das Herausholen von Geld aus einer Annuität Rücknahmegebühren verursachen kann , wenn Sie sich in den ersten sieben bis zehn Jahren einer aufgeschobenen Annuität befinden und sich noch in der Akkumulationsphase befinden. Sobald Sie eine Annuitation abgeschlossen haben oder Zahlungen erhalten haben, ist Ihre Entscheidung normalerweise unwiderruflich.

Aus diesen Gründen wird es logisch, auf einen 401 (k) zu tippen, um eine Annuität zu kaufen. Es ist auch logisch, das Geld, das Sie speziell für den Ruhestand reserviert haben, anstelle eines anderen Topfes mit Ersparnissen zu verwenden, um einen Einkommensstrom für den Ruhestand bereitzustellen.

Eine Sorge, die Menschen über den Kauf von Renten haben, ist das Sterben, bevor sie zumindest mit dem Kapital, das sie in das Produkt gesteckt haben, die Gewinnschwelle überschritten haben. Bei jeder Art von Versicherungsprodukt bleiben Versicherungsunternehmen im Geschäft, indem einige Kunden die Nase vorn haben, andere die Nase vorn haben und andere ungefähr die Gewinnschwelle erreichen. Geld, mit dem Sie eine Rente kaufen, ist Geld, das Sie im Allgemeinen nicht Ihrem Ehepartner, Ihren Kindern oder anderen Erben überlassen können. Es kann jedoch sein, dass Sie bereit sind, mehr zu zahlen, um Hauptschutz zu erhalten oder bestimmte Leistungen zu erhalten, wie im vorherigen Beispiel erläutert.

Arten von Renten, die in 401 (k) -Plänen zulässig sind

Ein Art von fortgeschrittenem Leben latente Rente finanzierte mit einer Investition von einem qualifizierten Ruhestand zu planen, wie ein 401 (k) oder ein IRA. Im Jahr 2020 kann eine Person 25% oder 135.000 USD (je nachdem, welcher Wert niedriger ist) ihres Altersguthabenkontos verwenden, um einen QLAC zu kaufen.

Der Hauptvorteil von QLAC ist die Aufschiebung von Steuern, die mit RMDs einhergehen. Der QLAC-Wert ist in RMD-Berechnungen nicht enthalten. Die Auszahlung muss ab dem 85. Lebensjahr erfolgen. Ein Rentner oder Beinahe-Rentner möchte möglicherweise im Alter von 70 Jahren einen QLAC kaufen, bevor RMDs im Alter von 72 Jahren in Kraft treten, wenn er über ein ausreichendes Ruhestandseinkommen aus anderen Quellen verfügt. RMDs traten vor der Verabschiedung des SECURE Act bei 70½ ein, aber das neue Alter beträgt 72 Jahre.

Nur die Hälfte der vom Callan Institute befragten Plan-Sponsoren, die institutionelle Investmentprofis weiterbilden, gaben an, 2018 eine „Lösung für das Ruhestandseinkommen“ anzubieten. Nur 1,4% gaben an, QLACs anzubieten. Obwohl die IRS diese Option im Jahr 2014 zur Verfügung gestellt hat, hat sie sich nicht durchgesetzt.

Der QLAC ist nicht die einzige Art von Rente, die Sie möglicherweise in Ihrem 401 (k) -Plan erwerben können. Sie können in der Lage sein, andere Arten zu kaufen, wie eine einfache feste sofortige Rente (in der ersten Tabelle gezeigt oben in diesem Artikel), die weit komplizierter und teurer Variable Annuities, und das etwas weniger kompliziert und teuer indiziert Rente.