3 gängige Methoden zur Prognose von Wechselkursen
Die Verwendung einer Wechselkursprognose kann Maklern und Unternehmen helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, um Risiken zu minimieren und die Rendite zu maximieren. Es gibt viele Methoden zur Vorhersage von Wechselkursen. Hier sehen wir uns einige der beliebtesten Methoden an: Kaufkraftparität, relative wirtschaftliche Stärke und ökonometrische Modelle.
Kaufkraftparität
Die Gesetz eines Preises, wonach identische Waren in verschiedenen Ländern identische Preise haben sollten.
Die zentralen Thesen
- Wechselkursprognosen helfen Brokern und Unternehmen, bessere Entscheidungen zu treffen.
- Die Kaufkraftparität betrachtet die Warenpreise in verschiedenen Ländern und ist aufgrund ihrer Indoktrination in Lehrbüchern eine der am weitesten verbreiteten Methoden zur Prognose von Wechselkursen.
- Der Ansatz der relativen Wirtschaftsstärke vergleicht das Wirtschaftswachstum in den einzelnen Ländern mit den prognostizierten Wechselkursen.
- Schließlich können ökonometrische Modelle eine Vielzahl von Variablen berücksichtigen, wenn sie versuchen, Trends auf den Devisenmärkten zu verstehen.
Gemäß der Kaufkraftparität sollte ein Bleistift in Kanada nach Berücksichtigung des Wechselkurses und ohne Transaktions- und Versandkosten den gleichen Preis wie ein Bleistift in den USA haben. Mit anderen Worten, es sollte keine Arbitrage Möglichkeit für jemanden geben, in einem Land preiswerte Stifte zu kaufen und in einem anderen mit Gewinn zu verkaufen.
Der PPP-Ansatz prognostiziert, dass sich der Wechselkurs ändern wird, um Preisänderungen aufgrund der Inflation auf der Grundlage dieses zugrunde liegenden Prinzips auszugleichen. Um das obige Beispiel zu verwenden, nehmen wir an, dass die Preise für Bleistifte in den USA im nächsten Jahr voraussichtlich um 4% steigen werden, während die Preise in Kanada voraussichtlich nur um 2% steigen werden. Der Inflationsunterschied zwischen den beiden Ländern beträgt:
Dies bedeutet, dass die Preise für Stifte in den USA im Vergleich zu den Preisen in Kanada voraussichtlich schneller steigen werden. In dieser Situation würde der Kaufkraftparitätsansatz prognostizieren, dass der US-Dollar um etwa 2% abwerten müsste, um die Bleistiftpreise zwischen beiden Ländern relativ gleich zu halten. Wenn also der aktuelle Wechselkurs 90 US-Cent pro kanadischen Dollar betragen würde, würde die PPP einen Wechselkurs von Folgendem prognostizieren:
((1+0.02)