2 gehebelte Gold-ETFs für das zweite Quartal 2021
Eine Reihe von Exchange Traded Funds ( ETFs ) widmen sich ausschließlich Gold, einem Edelmetall, das sowohl für seine industrielle Verwendung als auch für seine Verwendung als Wertspeicher geschätzt wird. Das glänzende Metall wird in Schmuck verwendet und ist ein wichtiger Bestandteil vieler Elektronikprodukte. Anleger betrachten sicheren Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen. Gold-ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, die einzigartigen Anlageeigenschaften von Gold zu nutzen, sei es durch die Verfolgung des Preises des physischen Rohstoffs oder durch Aktien von Unternehmen, die das Metall abbauen.
Der Goldpreis ist seit seinem Höchststand Anfang August 2020 zurückgegangen. Der Bloomberg Gold Subindex, der die Preisbewegungen von Gold-Futures-Kontrakten widerspiegelt, ist in den letzten 12 Monaten um 1,4 % gestiegen. Im Vergleich dazu ist der S&P 500 per 3. März 2021 um 29,4 % gestiegen.
Die zentralen Thesen
- Gold-Futures-Kontrakte blieben in den letzten 12 Monaten hinter dem breiteren Markt zurück.
- Die beiden gehebelten Gold-ETFs sind UGL und GLL.
- Diese ETFs investieren in Futures-Kontrakte, um gehebelte Positionen in Gold einzugehen.
Goldinvestoren, die ihre Renditen steigern möchten, könnten einen gehebelten ETF in Betracht ziehen. Im Gegensatz zu traditionellen ETFs, deren Portfolios darauf ausgelegt sind, einen Index oder einen Rohstoffpreis eins zu eins nachzubilden, verwenden gehebelte ETFs Derivate und Anleihen, um die Rendite des Portfolios um das Zwei- oder sogar Dreifache zu steigern. Der Einsatz von Leverage kann zwar zu deutlich höheren Gewinnen, aber auch zu deutlich höheren Verlusten führen, was Leveraged Funds viel riskanter macht als herkömmliche ETFs.
Leveraged ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht Leveraged ETFs, da sie auf tägliche Bewegungen der zugrunde liegenden Wertpapiere reagieren und Verluste bei nachteiligen Kursbewegungen verstärkt werden können. Darüber hinaus sind gehebelte ETFs so konzipiert, dass sie ihren Multiplikator bei eintägigen Renditen erzielen, aber Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Zum Beispiel kann ein 2x-ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um 1 % steigt, 2 % rentieren, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr 20 % zurückbringt, wenn seine Benchmark um 10 % steigt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Es gibt nur zwei gehebelte Gold-ETFs, die in den USA gehandelt werden, die beide eine doppelte Hebelwirkung bieten. Wir untersuchen diese beiden gehebelten Gold-ETFs im Folgenden. Die erste bietet Anlegern die Möglichkeit, eine gehebelte Long-Position in Gold einzugehen, während die zweite Anleger eine gehebelte Short- oder umgekehrte Position in Gold einnimmt. Beide ETFs bieten eine Hebelwirkung, die täglich zurückgesetzt wird und daher nicht für langfristige Buy-and-Hold Strategien gedacht ist. Alle nachstehenden Daten beziehen sich auf den 4. März 2021.
Inverse ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht-inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, das Gegenteil der Eintagesrenditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Beispielsweise kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1% fällt, eine Rendite von 1% erzielen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um -10% fällt, eine Rendite von 10% erzielt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
ProShares Ultra Gold (UGL)
- Performance über 1 Jahr: -2,7%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 189.934
- Verwaltetes Vermögen: 212,2 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 1. Dezember 2008
- Emittent: ProShares
UGL ist ein als Rohstoffpool strukturierter ETF, der Anlegerbeiträge zum Handel mit Futures-basierten Leveraged Long-Positionen in Gold kombiniert. Der Fonds bietet bullischen Anlegern tägliche Anlagerenditen vor Gebühren und Aufwendungen, die dem 2-fachen der täglichen Performance des Bloomberg Gold Subindex entsprechen. Anleger sollten darauf hingewiesen werden, dass dieser ETF täglich zurückgesetzt wird und alle Anlagen darin täglich überwacht werden sollten. Es ist nicht als Buy-and-Hold-Anlagestrategie gedacht. Erhebliche Verluste sind möglich, insbesondere wenn sie über einen längeren Zeitraum in volatilen Märkten gehalten werden.
ETFs mit einem sehr geringen verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 50 Mio. Dies kann zu höheren Handelskosten führen, die einen Teil Ihrer Anlagegewinne zunichte machen oder Ihre Verluste erhöhen können.
ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Performance über 1 Jahr: -16,9%.
- Kostenquote: 1,32%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 94.462
- Verwaltetes Vermögen: 31,7 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 1. Dezember 2008
- Emittent: ProShares
GLL ist als Rohstoffpool strukturiert und verwendet Terminkontrakte, um eine gehebelte Short-Position in Gold einzugehen. Der Fonds bietet tägliche Anlagerenditen vor Gebühren und Aufwendungen, die dem -2fachen der täglichen Performance des Bloomberg Gold Subindex entsprechen. Der Leverage von GLL wird täglich zurückgesetzt, was dazu führt, dass die Renditen erhöht werden, wenn sie über mehrere Zeiträume gehalten werden. Wie der oben erwähnte UGL ist dieser ETF ein leistungsstarkes Instrument, das die Renditen steigern kann und nur von erfahrenen Anlegern verwendet werden sollte. Anleger mit geringer Risikotoleranz sollten diesen Fonds meiden.
Die hierin zum Ausdruck gebrachten Kommentare, Meinungen und Analysen dienen nur zu Informationszwecken und sollten nicht als individuelle Anlageberatung oder Empfehlung zur Anlage in Wertpapiere oder zur Umsetzung einer Anlagestrategie betrachtet werden. Obwohl wir der Meinung sind, dass die hierin bereitgestellten Informationen zuverlässig sind, übernehmen wir keine Gewähr für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit. Die in unseren Inhalten beschriebenen Ansichten und Strategien sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Da sich Markt- und Wirtschaftsbedingungen schnell ändern können, werden alle Kommentare, Meinungen und Analysen in unseren Inhalten zum Datum der Veröffentlichung wiedergegeben und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Das Material ist nicht als vollständige Analyse aller wesentlichen Tatsachen in Bezug auf ein Land, eine Region, einen Markt, eine Branche, eine Investition oder eine Strategie gedacht.