Die 4 größten Private-Equity-Firmen in London
Was sind die vier größten Private Equity (PE)-Firmen in London?
Die vier größten Private Equity International nach ihrer Kapitalbeschaffung in den letzten fünf Jahren eingestuft. Für 2019 sind dies: CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Advisors und Bridgepoint. Hier stellen wir Londons bekannteste PE-Firmen vor.
Die zentralen Thesen
- London ist ein globales Finanzzentrum und eine Brutstätte für Private-Equity-Investitionen.
- Private Equity ist eine Facette der Hochfinanz, die in privat gehaltene Unternehmen investiert und Leveraged Buyouts oder Risikokapitalinvestitionen arrangiert.
- Für 2019 sind die bekanntesten Private-Equity-Firmen in London CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Adviors und Bridgepoint.
Private-Equity-Firmen verstehen
Private-Equity-(PE)-Firmen bieten Investmentkapital und Investment-Management-Dienstleistungen an. PE-Firmen beschaffen Investitionskapital von Privatpersonen und institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, um Eigenkapitalinvestitionen in Unternehmen entweder durch den direkten Kauf einer Beteiligung an privaten Unternehmen oder durch Leveraged Buyouts (LBOs) von börsennotierten Unternehmen zu finanzieren. PE-Firmen erhalten häufig eine Beteiligung durch die Bereitstellung von Risikokapital, manchmal in Partnerschaft mit anderen PE-Firmen.
Sobald sie eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen erwirbt, leitet eine PE-Aktiengesellschaft das Management des erworbenen Unternehmens mit dem letztendlichen Ziel, den Wert des Unternehmens erheblich zu steigern, damit es mit Gewinn verkauft werden kann. PE-Firmen sind häufig auf Investitionen in bestimmten Branchen oder Marktsektoren spezialisiert. Das Portfolio eines PE-Unternehmens besteht aus Unternehmen, die es erworben hat oder an denen es eine wesentliche Beteiligung hält. Der Anlagehorizont für die meisten PE-Firmeninvestitionen beträgt fünf bis zehn Jahre.
CVC Capital Partners
1981 gegründet, ursprünglich als Investmentabteilung der Citigroup, leitete CVC Capital Partners anschließend einen eigenen LBO. Es verfügt über ein verwaltetes Vermögen von über 82,4 Milliarden US-Dollar ( Stand 2020) und ist damit das größte PE-Unternehmen mit Sitz in London und eines der 10 größten PE-Unternehmen weltweit.
CVC Capital engagiert sich in einer breiten Palette von PE-Investitionen, einschließlich Risikokapitalinvestitionen, LBOs, Rekapitalisierung und Akquisitionen. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in große oder mittelständische Unternehmen, die in Marktsektoren wie Technologie, Telekommunikation, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Energie und Industrie tätig sind. CVC investiert auch in die Infrastruktur in Europa, wie öffentliche Versorgungsunternehmen und Transportmittel.
Die primären geografischen Schwerpunkte der Investitionen von CVC liegen neben Europa auf Nordamerika, dem Nahen Osten, Asien, insbesondere Hongkong und Singapur, sowie Australien. Für die Private-Equity-Strategie von CVC in Europa und Amerika liegen typische Unternehmenswerte zwischen 500 und 5 Milliarden Euro. CVC hält in der Regel eine Beteiligung für mindestens fünf Jahre. Sie bevorzugt einen Sitz im Verwaltungsrat der Gesellschaften ihres Portfolios. CVC Capital betreibt auch eine Private-Debt-Firma, CVC Credit Partners, die in Schuldtitel von Unternehmen investiert, die hauptsächlich im Besitz von Private Equity-Fonds sind.
Im Mai 2020 umfasst das Portfolio von CVC 86 Unternehmen mit großen Beteiligungen an Einzelhandels, Dienstleistungs- und Fertigungsunternehmen. Einige seiner Portfoliobestände umfassen Alvogen, ein Pharmaunternehmen; Breitling, der Luxusuhrmacher; und Petco, der Einzelhändler für Heimtierfutter. CVC Capital Partners ist weltweit tätig und verfügt über etwa 23 Niederlassungen in Europa, den USA und Asien.
Apax-Partner
Apax war ursprünglich ein Venture-Capital-Unternehmen. In den 1980er und frühen 1990er Jahren war das Unternehmen führend bei US-amerikanischen und europäischen Investitionen. Das Unternehmen begann sich auf bestimmte Sektoren zu spezialisieren, um Länderfonds in Großbritannien, Deutschland, den Vereinigten Staaten und Israel aufzubauen.
Ab 1993 begann Apax, in Buyouts zu investieren. Länderteams schlossen sich zusammen, um regionale Fonds zu schaffen. Das Unternehmen konzentrierte sich weiterhin auf reine LBOs mit einem Sektorfokus. Das Unternehmen hat seit 2005 insgesamt Zusagen für Buyout-Mittel in Höhe von 30,8 Milliarden Euro (35,2 Milliarden US-Dollar ). Apax eröffnete 2005 und 2008 Niederlassungen in China und 2006 in Indien.
Apax Partners investiert in der Regel in große Unternehmen aus vier globalen Sektoren: Technologie und Telekommunikation, Dienstleistungen, Gesundheitswesen und Konsumgüter. Das Unternehmen verfügt über ein globales Netzwerk von sieben Niederlassungen auf drei Kontinenten und beschäftigt über 220 Mitarbeiter. Im Mai 2020 hatte Apax Partners insgesamt 50 Milliarden US-Dollar an Mitteln eingesammelt.
Brückenpunkt
Die Bridgepoint Capital Group wurde 1984 gegründet und verfügt über ein verwaltetes Vermögen von etwa 20 Milliarden US-Dollar. Bridgepoint gibt an, dass es eine Brücke zwischen Buyouts und erfolgreichem, langfristigem Wachstum für die Unternehmen sein will, in die es investiert. Das Hauptaugenmerk des Unternehmens liegt auf dem Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an mittelständischen europäischen Unternehmen, die Finanz, Verbraucher, Geschäfts- und Gesundheitsdienstleistungen erbringen. Das Unternehmen investiert in marktführende Unternehmen mit einem Wert von bis zu 1 Milliarde Euro. Geografisch befinden sich die Investitionen hauptsächlich in Großbritannien, Frankreich, Deutschland, Italien, der Türkei, China und der Schweiz. Das Unternehmen investiert in sechs Hauptsektoren: Unternehmensdienstleistungen, Verbraucher, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Fertigung und Industrie sowie Medien und Technologie.
Das Investmentportfolio von Bridgepoint Capital besteht aus fast 60 Unternehmen. Es umfasst eine vielfältige Auswahl an Unternehmen. Zu den Portfoliopositionen von Bridgepoint zählen Burger King, Casino France Operations und der Sportbekleidungshersteller Fat Face. Eine der bemerkenswerten Errungenschaften von Bridgepoint war der Erwerb von 50 % der Anteile an 13 Londoner West End Theatres durch seine Beteiligung an Andrew Lloyd Webbers Theatre Group.
Die Investorenbasis von Bridgepoint umfasst Pensionsfonds, Vermögensverwalter und Versicherungsunternehmen. Bridgepoint Development Capital, eine 12 Niederlassungen in Europa, den USA und China.