30 Jahre Schatzkammer

Was ist die 30-jährige Staatskasse?

Das 30-jährige Treasury ist eine US-Treasury-Schuldverschreibung mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Der 30-jährige Treasury verwendet die sein Leithammel US – Anleihen aber jetzt sind die meisten der 10-jährigen Treasury betrachten die Benchmark zu sein.

Die 30-jährige Staatskasse verstehen

Die US-Regierung leiht sich Geld von Anlegern aus, indem sie über ihre Finanzabteilung Schuldverschreibungen emittiert. Zu den Schuldtiteln, die von der Regierung gekauft werden können, gehören Schatzwechsel (T-Bills), Schuldverschreibungen und inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS). T-Bills sind marktfähige Wertpapiere mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr und Schatzanweisungen mit einer Laufzeit von zwei bis zehn Jahren.

TIPPS sind marktfähige Wertpapiere, deren Kapital durch Änderungen des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst wird. Bei Inflation steigt der Kapitalbetrag. Wenn die Deflation einsetzt, nimmt das Prinzip ab. US-Schatztitel mit längerer Laufzeit können als US-Sparbriefe oder Staatsanleihen gekauft werden.

Besondere Überlegungen

Staatsanleihen sind langfristige Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von 30 Jahren ab dem Emissionstag. Diese marktfähigen Wertpapiere werden halbjährlich oder alle sechs Monate bis zu ihrer Fälligkeit verzinst. Bei Fälligkeit erhält der Anleger den Nennwert der Anleihe. Das 30-jährige Treasury zahlt im Allgemeinen einen höheren Zinssatz als kürzere Treasuries, um die zusätzlichen Risiken zu kompensieren, die mit der längeren Laufzeit verbunden sind. Im Vergleich zu anderen Anleihen sind Staatsanleihen jedoch relativ sicher, da sie von der US-Regierung unterstützt werden.

Der Preis und der Zinssatz der 30-jährigen Staatsanleihe werden bei einer Auktion ermittelt, bei der entweder ein Nennwert, ein Aufschlag oder ein Abschlag auf den Nennwert festgelegt wird. Wenn die Rendite bis zur Fälligkeit (YTM) höher als der Zinssatz ist, wird der Preis der Anleihe mit einem Abschlag ausgegeben. Wenn der YTM dem Zinssatz entspricht, entspricht der Preis dem Nennwert. Wenn der YTM unter dem Zinssatz liegt, wird der Preis für Staatsanleihen mit einer Prämie zum Nennwert verkauft. In einer einzigen Auktion kann ein Bieter Anleihen im Wert von bis zu 5 Millionen US-Dollar durch nicht wettbewerbsfähige Gebote oder bis zu 35 Prozent des Erstangebotsbetrags durch wettbewerbsfähige Gebote kaufen. Darüber hinaus werden die Anleihen in Schritten von 100 USD verkauft und der Mindestkauf beträgt 100 USD.

30-jährige Schatzanweisungen im Vergleich zu Sparbriefen

US-Sparbriefe, insbesondere Series EE-Sparbriefe, sind nicht marktfähige Wertpapiere, die 30 Jahre lang verzinst werden. Zinsen werden nicht regelmäßig ausgezahlt. Stattdessen fallen Zinsen an und der Anleger erhält alles, wenn er die Sparbrief zurückzahlt. Die Anleihe kann nach einem Jahr zurückgezahlt werden. Wenn sie jedoch vor fünf Jahren ab Kaufdatum verkauft wird, verliert der Anleger die Zinsen der letzten drei Monate. Beispielsweise erhält ein Anleger, der die Sparbrief nach 24 Monaten verkauft, nur 21 Monate lang Zinsen.

Da die USA als Kreditnehmer mit sehr geringem Risiko angesehen werden, sehen viele Anleger die Zinssätze für 30-jährige Staatsanleihen als Hinweis auf die Lage des breiteren Anleihemarkts. Normalerweise sinkt der Zinssatz mit zunehmender Nachfrage nach 30-jährigen Schatztiteln und steigt mit geringerer Nachfrage. Der aktuelle 30-Jahres-Index für US-Staatsanleihen von S & P ist ein Ein-Wertpapier-Index, der die zuletzt emittierte 30-jährige US-Staatsanleihe umfasst. Es handelt sich um einen marktwertgewichteten Index, der die Performance des Marktes für Staatsanleihen messen soll.