Investieren: Eine Einführung
Die Anlagelandschaft kann extrem dynamisch sein und sich ständig weiterentwickeln. Aber wer sich die Zeit nimmt, die Grundprinzipien und die verschiedenen Anlageklassen zu verstehen, wird auf lange Sicht deutlich gewinnen. Der erste Schritt besteht darin, zu lernen, verschiedene Arten von Investitionen zu unterscheiden und welche Stufe jede auf der „Risikoleiter“ einnimmt.
Die zentralen Thesen
- Investieren kann für Anfänger eine entmutigende Aussicht sein, da eine enorme Vielfalt möglicher Vermögenswerte zu einem Portfolio hinzugefügt werden kann.
- Die „Risikoleiter“ für Investitionen identifiziert Anlageklassen anhand ihres relativen Risikos, wobei Bargeld die stabilsten und alternative Anlagen oft die volatilsten sind.
- Bei Indexfonds oder börsengehandelten Fonds zu bleiben, die den Markt widerspiegeln, ist oft der beste Weg für einen neuen Anleger.
Die Anlagerisikoleiter verstehen
Hier sind die wichtigsten Anlageklassen in aufsteigender Risikoreihenfolge auf der Anlagerisikoleiter aufgeführt.
Kasse
Eine Bareinlage ist das einfachste, am leichtesten verständliche Anlagevermögen – und das sicherste. Es gibt den Anlegern nicht nur genaue Informationen über die Zinsen, die sie verdienen, sondern garantiert auch, dass sie ihr Kapital zurückerhalten.
Auf der anderen Seite übertreffen die Zinsen, die aus Bargeld auf einem Sparkonto erzielt werden, selten die Inflation. Einlagenzertifikate (CDs) sind hochliquide Instrumente, die Barmitteln sehr ähnlich sind, bei denen es sich um Instrumente handelt, die in der Regel höhere Zinssätze bieten als Sparkonten. Das Geld wird jedoch für eine gewisse Zeit gesperrt und es gibt potenzielle Vorfälligkeitsentschädigungen.
Fesseln
Eine Anleihe ist ein Schuldtitel, der ein Darlehen eines Investors an einen Kreditnehmer darstellt. Bei einer typischen Anleihe handelt es sich entweder um ein Unternehmen oder eine Regierungsbehörde, bei der der Kreditnehmer dem Kreditgeber im Austausch für die Verwendung seines Kapitals einen festen Zinssatz ausgibt. Anleihen sind in Organisationen üblich, die sie verwenden, um Operationen, Käufe oder andere Projekte zu finanzieren.
Die Anleihezinsen werden im Wesentlichen durch die Zinssätze bestimmt. Aus diesem Grund werden sie in Zeiten der quantitativen Lockerung stark gehandelt oder wenn die Federal Reserve – oder andere Zentralbanken – die Zinsen erhöhen.
Investmentfonds
Ein Investmentfonds ist eine Anlageform, bei der mehrere Anleger ihr Geld zusammenlegen, um Wertpapiere zu kaufen. Investmentfonds sind nicht unbedingt passiv, da sie von Portfoliomanagern verwaltet werden, die die gepoolte Anlage in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere zuweisen und verteilen. Einzelpersonen können für nur 1.000 US-Dollar pro Aktie in Investmentfonds investieren, wodurch sie in bis zu 100 verschiedene Aktien in einem bestimmten Portfolio diversifizieren können.
Investmentfonds sind manchmal so konzipiert, dass sie zugrunde liegende Indizes wie den S&P 500 oder den DOW Industrial Index nachahmen. Es gibt auch viele Investmentfonds, die aktiv verwaltet werden, dh sie werden von Portfoliomanagern aktualisiert, die ihre Allokation innerhalb des Fonds sorgfältig verfolgen und anpassen. Diese Fonds haben jedoch im Allgemeinen höhere Kosten – wie jährliche Verwaltungsgebühren und Ausgabeaufschläge –, die die Rendite eines Anlegers beeinträchtigen können.
Investmentfonds werden am Ende des Handelstages bewertet und alle Kauf- und Verkaufstransaktionen werden ebenfalls nach Börsenschluss ausgeführt.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Exchange Traded Funds (ETFs) erfreuen sich seit ihrer Einführung Mitte der 1990er Jahre großer Beliebtheit. ETFs ähneln Investmentfonds, werden jedoch den ganzen Tag über an einer Börse gehandelt. Auf diese Weise spiegeln sie das Kauf- und Verkaufsverhalten von Aktien wider. Das bedeutet auch, dass sich ihr Wert im Laufe eines Handelstages drastisch ändern kann.
ETFs können einen zugrunde liegenden Index wie den S&P 500 oder jeden anderen „Korb“ von Aktien nachbilden, mit dem der Emittent des ETF einen bestimmten ETF unterstreichen möchte. Dies kann alles von Schwellenländern, Rohstoffen, einzelnen Wirtschaftssektoren wie Biotechnologie oder Landwirtschaft und mehr umfassen. Aufgrund der Einfachheit des Handels und der breiten Abdeckung sind ETFs bei Anlegern äußerst beliebt.
Bestände
Die Aktie lässt den Anleger über Kurssteigerungen und Dividenden am Unternehmenserfolg teilhaben. Aktionäre haben im Falle einer Liquidation (dh Konkurs der Gesellschaft) einen Anspruch auf das Gesellschaftsvermögen, besitzen aber nicht das Vermögen.
Inhaber von Stammaktien haben auf Hauptversammlungen ein Stimmrecht. Inhaber von Vorzugsaktien haben kein Stimmrecht, werden aber bei der Dividendenzahlung gegenüber Stammaktionären bevorzugt.
Alternative Investitionen
Es gibt ein riesiges Universum alternativer Anlagen, einschließlich der folgenden Sektoren:
- Immobilien : Anleger können Immobilien durch den direkten Kauf von Gewerbe- oder Wohnimmobilien erwerben. Alternativ können sie Anteile an Real Estate Investment Trusts ( REITs )erwerben. REITs verhalten sich wie Investmentfonds, bei denen eine Gruppe von Anlegern ihr Geld zusammenlegt, um Immobilien zu kaufen. Sie werden wie Aktien an derselben Börse gehandelt.
- Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds : Hedge-Fonds, die in ein Spektrum von Vermögenswerten investieren können, die darauf ausgerichtet sind, über Marktrenditen hinauszugehen, genannt „Alpha“. Die Performance ist jedoch nicht garantiert, und Hedgefonds können unglaubliche Renditeverschiebungen verzeichnen, die manchmal deutlich hinter dem Markt zurückbleiben. Diese Vehikel stehen normalerweise nur akkreditierten Investoren zur Verfügung und erfordern oft hohe Anfangsinvestitionen von 1 Million US-Dollar oder mehr. Sie neigen auch dazu, Anforderungen an das Nettovermögen zu stellen. Beide Anlagearten können das Geld eines Anlegers über längere Zeiträume binden.
- Rohstoffe : Rohstoffe beziehen sich auf materielle Ressourcen wie Gold, Silber, Rohöl sowie landwirtschaftliche Produkte.
So investieren Sie sinnvoll, angemessen und einfach
Viele erfahrene Anleger diversifizieren ihre Portfolios mit den oben aufgeführten Anlageklassen, wobei der Mix ihre Risikotoleranz widerspiegelt. Ein guter Ratschlag für Anleger ist, mit einfachen Investitionen zu beginnen und dann ihre Portfolios schrittweise zu erweitern. Insbesondere Investmentfonds oder ETFs sind ein guter erster Schritt, bevor Sie zu einzelnen Aktien, Immobilien und anderen alternativen Anlagen übergehen.
Die meisten Leute sind jedoch zu beschäftigt, um sich um die tägliche Überwachung ihrer Portfolios zu kümmern. Daher ist es eine praktikable Lösung, bei Indexfonds zu bleiben, die den Markt widerspiegeln. Steven Goldberg, Principal bei der Firma Tweddell Goldberg Investment Management und langjähriger Kolumnist für Investmentfonds bei Kiplinger.com, argumentiert weiter, dass die meisten Einzelpersonen nur drei Indexfonds benötigen : einen für den US-Aktienmarkt, einen anderen mit internationalen Aktien und den dritten für einen Anleihenindex.
Die Quintessenz
Investment Education ist unerlässlich – ebenso wie das Vermeiden von Investitionen, die Sie nicht vollständig verstehen. Verlassen Sie sich auf fundierte Empfehlungen von erfahrenen Anlegern, während Sie „heiße Tipps“ aus nicht vertrauenswürdigen Quellen abweisen. Achten Sie bei der Beratung von Fachleuten auf unabhängige Finanzberater, die nur für ihre Zeit bezahlt werden, anstatt auf diejenigen, die Provisionen sammeln. Und vor allem diversifizieren Sie Ihre Bestände über ein breites Spektrum von Vermögenswerten.