3 Gründe, Range Breakouts nicht zu handeln

Eines der ersten Handelsszenarien und potenziellen Handelskonfigurationen, in die ein Händler häufig eingeführt wird, ist der Range Breakout. Dies liegt möglicherweise daran, dass eine Spanne leicht zu erkennen ist und es relativ einfach ist zu wissen, wann sie eingegeben werden muss – dh wenn sich der Preis außerhalb der Spanne bewegt.

Während die Überzeugung besteht, dass Range Breakouts außergewöhnliche Renditen bringen können, da das Wertpapier aus seinem Wartemuster heraus eingeführt wird, ist der Handel mit Range Breakouts für die meisten Anfänger ein unrentables Unterfangen. Dieser Artikel untersucht drei Gründe und bietet zwei alternative Strategien. (Hintergrundinformationen finden Sie in unserem Tutorial zur technischen Analyse.)

Falsche Ausbrüche

Aufgrund der Natur eines Bereichs ist es wahrscheinlich, dass es mehrere falsche Ausbrüche gibt. Ein falscher Ausbruch liegt vor, wenn sich der Preis über die zuvor festgelegte Preisspanne hinaus bewegt, sich dann aber wieder in die vorherige Preisspanne zurückzieht. Da eine Reichweite ein geschlossener Kampf zwischen Käufern und Verkäufern ist, die in entgegengesetzte Richtungen drängen, treten diese falschen Ausbrüche häufig auf, weil Unterstützung und Widerstand nicht 100% genau sind. Während Filter hinzugefügt werden können, um die Anzahl der gehandelten falschen Ausbrüche zu verringern, reduzieren diese verlorenen Trades die Gewinne, die durch den Handel mit einem legitimen Ausbruch erzielt werden.

Korrekturen am Breakout Point

Das folgende Szenario ist typisch für den Versuch, Bereichsausbrüche zu handeln: Ein Händler ist hocherfreut darüber, dass die Papiergewinne steigen, wenn sich der Preis aus dem Bereich bewegt, und der Händler ist sich sicher, dass es sich um einen legitimen Ausbruch handelt. Der Preis fällt dann auf den Einstiegspreis zurück (knapp außerhalb des Bereichs). Oft führt diese Preisaktion dazu, dass der Händler einen sehr kleinen Gewinn oder einen anderen kleinen Verlust mitnimmt, weil er jetzt der Meinung ist, dass dies wahrscheinlich ein weiterer falscher Ausbruch ist. Der Preis korrigiert sich, kehrt zum Bereich-Breakout-Punkt zurück und hebt dann wieder in Breakout-Richtung ab. Der Händler sieht frustriert zu, dass er wegen der Korrektur aus dem Handel ausgestiegen ist, nur um zu sehen, dass es sich tatsächlich um einen Ausbruch handelt.

Laut Charles D. Kirkpatrick und Julie R. Dahlquist („Technische Analyse: Die vollständige Ressource für Finanzmarkttechniker“, 2010) wird ungefähr die Hälfte der Ausbrüche, die aus Handelsbereichen auftreten,  bis zum Ausbruchspunkt zurückverfolgt, bevor sie in der ursprünglichen Ausbruchsrichtung fortgesetzt werden. Kombinieren Sie dies mit der hohen Rate an falschen Ausbrüchen, und die meisten Anfänger verlieren Geld bei den Drehungen und verpassen am Ende den großen Zug, wenn er auftritt.

Explosionen sind selten

„The Big Move“ bringt uns zum nächsten Problem – große Züge sind angesichts der Anzahl der möglichen Handelsbereiche selten. Herkömmliche  technische Analysemethoden  verwenden ein  Gewinnziel  , das der Höhe des Bereichs (Widerstand minus Unterstützung) entspricht, der zum Breakout-Preis addiert oder von diesem abgezogen wird. Während dieses Gewinnziel vernünftig ist, passieren explosive Gewinne nicht so oft, wie der Anfänger denkt. Während Beispiele für Bereichsausbrüche häufig verwendet werden, um zu zeigen, dass eine Aktie oder ein Rohstoff ausbricht und einen großen prozentualen Gewinn erzielt, wobei möglicherweise Hunderte von Bereichen in verschiedenen Instrumenten auf Märkten auf der ganzen Welt gehandelt werden, wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, die wenigen auszuwählen, die schließlich explodieren werden? Die Wahrscheinlichkeit ist nicht hoch. Und angesichts der beiden anderen Probleme mit den Bereichen (oben erwähnt), wie hoch sind die Chancen, dass der Händler im Handel ist, wenn dieser Schritt schließlich eintritt?

Alternative Range Trading-Strategien

 Für die meisten Anfänger sind Ausbrüche der Handelsspanne eine Verluststrategie. Falsche Ausbrüche führen zu Verlusten, Korrekturen täuschen Händler aus legitimen Bewegungen heraus und explosive Gewinne sind angesichts der vielen potenziellen Handelsbereiche selten. Während es für viele Trader schwierig sein kann, einen Range Breakout profitabel zu handeln, gibt es Alternativen, die dasselbe Chartmuster verwenden und dem Trader bessere Erfolgschancen bieten.

Letztendlich muss der Trader den Wunsch aufgeben, gleich zu Beginn eines möglichen Zuges einzusteigen. Wenn es zu einem Ausbruch kommt, tritt dieser auf und ist nach einiger Zeit in den Diagrammen deutlich sichtbar. Hier können Händler die Gewinnchancen zu ihren Gunsten setzen.

Wenn sich das Wertpapier auf den Breakout-Preis zurückzieht und sich dann wieder in die Breakout-Richtung bewegt, kann der Händler einen Trade in diese Richtung eingehen und sich viel sicherer fühlen, dass der Breakout legitim ist. Natürlich kommt es nicht immer zu einem  Rückzug zum Breakout-Punkt. Bei legitimen Ausbrüchen tritt ein Rückzug in den früheren Bereich nur in etwa 50% der Fälle auf. Wenn sich ein Wertpapier nicht zurückzieht, können Händler auf die Entwicklung eines Trends warten und dann eine Trendhandelsstrategie implementieren  . (Weitere Informationen finden Sie unter: Handelstrend oder -spanne? )

Beide Methoden verringern die Wahrscheinlichkeit, dass der Händler in einem falschen Ausbruch steckt, erheblich. Sobald der Ausbruch stattgefunden hat und seinen ersten Schritt gemacht hat, ist es einfacher, an diesem Punkt einzusteigen, als direkt auf das Niveau zu springen, das viele andere Händler beobachten. Geduld ermöglicht es der Sicherheit, sich zu bewegen und aufzudecken, ob der Ausbruch tatsächlich stattgefunden hat oder nicht. Zu diesem Zeitpunkt kann der Händler in einen Handel einsteigen, um den Trend zu erfassen, der nun im Gange zu sein scheint oder wahrscheinlich auftaucht.

Das Fazit

Bereiche sind leicht zu erkennen, was die Strategie des Bereichsausbruchs sehr beliebt macht. Viele Händler verlieren jedoch Geld bei dieser Strategie, hauptsächlich aufgrund falscher Ausbrüche, Korrekturen am Ausbruchspunkt und unrealistischer Erwartungen. Strategien, die den Händlern wahrscheinlich mehr Erfolg bringen, bestehen darin, geduldig zu sein und auf den Ausbruch zu warten und dann den Trend zu handeln, wenn er auftritt, oder auf eine Korrektur zu warten und zu prüfen, ob der Preis die Ausbruchsrichtung wieder aufnimmt. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Die Anatomie von Handelsausbrüchen.)