3 Gründe, keine Range-Breakouts zu handeln

Eines der ersten Handelsszenarien und potentiellen Handelssetups, mit denen ein Trader oft vertraut gemacht wird, ist der Range Breakout. Dies liegt möglicherweise daran, dass eine Spanne leicht zu erkennen ist und es relativ einfach ist zu wissen, wann ein Einstieg erforderlich ist – dh wenn sich der Preis außerhalb der Spanne bewegt.

Während man glaubt, dass Range-Breakouts außergewöhnliche Renditen liefern können, ist der Handel mit Range-Breakouts für die meisten Anfänger ein unrentables Unterfangen, wenn das Wertpapier aus seiner Warteschleife heraus aufgelegt wird. Dieser Artikel untersucht drei Gründe dafür und bietet zwei alternative Strategien an.

Falsche Ausbrüche

Aufgrund der Natur einer Spanne ist es wahrscheinlich, dass sie mehrere falsche Ausbrüche hat. Ein falscher Ausbruch liegt vor, wenn sich der Preis über die zuvor festgelegte Preisspanne hinaus bewegt, sich dann aber wieder in die vorherige Preisspanne zurückzieht. Da eine Range ein begrenzter Kampf zwischen Käufern und Verkäufern ist, die in entgegengesetzte Richtungen drängen, treten diese falschen Ausbrüche oft auf, weil Unterstützung und Widerstand nicht 100% genau sind. Während Filter hinzugefügt werden können, um die Anzahl der gehandelten falschen Breakouts zu reduzieren, reduzieren diese Verlusttrades die Gewinne, die durch den Handel mit einem legitimen Breakout erzielt werden.

Korrekturen am Breakout-Punkt

Das folgende Szenario ist typisch, wenn Handelsbereich Ausbrüche versuchen: Ein Händler freudig erregt wird, um zu sehen Papier Gewinne montieren, wie Kursbewegungen aus dem Bereich, und der Händler ist sicher, dass es ein legitimer Ausbruch ist. Der Preis zieht sich dann auf den Einstiegspreis zurück (gerade außerhalb der Spanne). Oft führt diese Preisaktion dazu, dass der Trader einen sehr kleinen Gewinn oder einen anderen kleinen Verlust mitnimmt, weil er jetzt der Meinung ist, dass dies wahrscheinlich ein weiterer falscher Ausbruch ist. Der Preis korrigiert, bewegt sich zurück zum Range-Breakout-Punkt und hebt dann wieder in Breakout-Richtung ab. Der Trader beobachtet frustriert, dass er bei der Korrektur aus dem Trade ausgestiegen ist, nur um zu sehen, dass es sich tatsächlich um einen Ausbruch handelte.

Laut Charles D. Kirkpatrick und Julie R. Dahlquist (Technische Analyse: The Complete Resource for Financial Market Technicians ) geht ungefähr die Hälfte der Ausbrüche, die aus Handelsspannen auftreten,  zurück zum Breakout-Punkt, bevor sie in die ursprüngliche Breakout-Richtung weitergehen. Kombinieren Sie dies mit der hohen Rate an falschen Ausbrüchen, und die meisten Anfänger verlieren Geld bei den Drehungen und verpassen am Ende die große Bewegung, wenn sie auftritt.

Explosionen sind selten

„The big move“ bringt uns zum nächsten Problem – große Moves sind angesichts der Anzahl potenzieller Handelsspannen selten. Traditionelle   Methoden der technischen Analyse verwenden ein  Gewinnziel  , das der Höhe der Spanne (Widerstand minus Unterstützung) entspricht, die zum Ausbruchspreis hinzugefügt oder davon abgezogen wird. Obwohl dieses Gewinnziel vernünftig ist, passieren explosive Gewinne nicht so oft, wie der Anfänger denkt. Während Beispiele für Range-Breakouts oft verwendet werden, um zu zeigen, dass eine Aktie oder ein Rohstoff ausbricht und einen großen prozentualen Gewinn erzielt, wobei möglicherweise Hunderte von Ranges in verschiedenen Instrumenten auf den Märkten auf der ganzen Welt gehandelt werden, wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, die wenigen auszuwählen, die schließlich explodieren?? Die Wahrscheinlichkeit ist nicht hoch. Und angesichts der anderen beiden Probleme mit Ranges (oben erwähnt), wie stehen die Chancen, dass der Trader im Trade ist, wenn diese Bewegung endlich stattfindet?

Alternative Range Trading-Strategien

 Für die meisten unerfahrenen Trader werden Ausbrüche von Handelsspannen eine Strategie zum Verlieren sein. Falsche Ausbrüche führen zu Verlusten, Korrekturen täuschen Händler aus legitimen Bewegungen heraus und explosive Gewinne sind angesichts der vielen potenziellen Handelsbereiche selten. Aber während ein Range Breakout für viele Trader schwer profitabel zu traden sein mag, gibt es Alternativen, die dasselbe Chartmuster verwenden, die dem Trader bessere Erfolgschancen bieten.

Letztendlich muss der Trader den Wunsch aufgeben, gleich zu Beginn einer potenziellen Bewegung einzusteigen. Wenn es zu einem Ausbruch kommt, wird er auftreten und nach einiger Zeit deutlich in den Charts sichtbar sein. Hier können Trader die Chancen zu ihren Gunsten setzen.

Wenn sich das Wertpapier zum Breakout-Preis zurückzieht und sich dann wieder in die Breakout-Richtung bewegt, kann der Trader einen Trade in diese Richtung eingehen und sich viel sicherer fühlen, dass der Breakout legitim ist. Natürlich wird es nicht immer zu einem  Pullback bis zum Breakout-Punkt kommen. Bei legitimen Ausbrüchen wird ein Pullback in die frühere Spanne nur in etwa 50 % der Fälle auftreten. Wenn sich ein Wertpapier nicht zurückzieht, können Händler auf die Entwicklung eines Trends warten und dann eine Trendhandelsstrategie implementieren  .

Beide Methoden reduzieren die Wahrscheinlichkeit, dass der Trader in einem falschen Ausbruch stecken bleibt, erheblich. Sobald der Ausbruch stattgefunden hat und seine erste Bewegung gemacht hat, ist es einfacher, an diesem Punkt einzusteigen, als direkt auf dem Niveau einzusteigen, das viele andere Trader beobachten. Geduld wird es dem Wertpapier erlauben, sich zu bewegen und zu zeigen, ob der Ausbruch tatsächlich stattgefunden hat oder nicht. An diesem Punkt kann der Trader in einen Trade übergehen, um den Trend zu erfassen, der jetzt im Gange zu sein scheint oder wahrscheinlich auftaucht.

Die Quintessenz

Ranges sind leicht zu erkennen, was die Range-Breakout-Strategie sehr beliebt macht. Viele Trader verlieren bei dieser Strategie jedoch Geld, hauptsächlich aufgrund von falschen Breakouts, Korrekturen des Breakout-Punkts und unrealistischen Erwartungen. Strategien, die Tradern wahrscheinlich mehr Erfolg bringen, beinhalten Geduld und Warten auf den Ausbruch und dann den Trend, wenn er auftritt, oder auf eine Korrektur zu warten und zu sehen, ob der Preis die Ausbruchsrichtung wieder aufnimmt.