3 der besten Trader der Welt
Während alle Anleger handeln müssen, tätigt ein „Händler“ von Beruf technisch gesehen keine Investitionen. Laut Benjamin Graham, einem der Gründerväter der Value-Investing-Bewegung, muss eine Investition „Sicherheit des Kapitals und eine angemessene Rendite“ versprechen. Anleger treffen fundierte Entscheidungen nach sorgfältiger Analyse der Geschäftsgrundlagen eines Unternehmens.
Trader hingegen nutzen die technische Analyse, um Wetten zu platzieren, die darauf ausgerichtet sind, von der kurzfristigen Marktvolatilität zu profitieren.
Die zentralen Thesen
- Die Mehrheit der Händler hat Mühe, große Gewinne zu erzielen, wobei es nur einer Handvoll gelingt, reich zu werden.
- Die Zahl der Daytrader ist seit der Blütezeit Anfang der 2000er Jahre zurückgegangen, wobei die Rezession 2007-08 und der Markteinbruch viele Menschen aus dem Feld geworfen haben.
- Herausragend sind Paul Tudor Jones, der den Börsencrash 1987 leerverkaufte, George Soros, der das britische Pfund leerverkaufte, und John Paulson, der 2007 den Immobilienmarkt leerte.
In den frühen 2000er Jahren war es nicht ungewöhnlich, dass Menschen ihre Arbeit kündigten, ihre 401 (k) -Pläne entleerten und aktiv von zu Hause aus für ihren Lebensunterhalt handelten. Angetrieben von massiven Aktienmärkten und Immobilienblasen war es schwer, Geld zu verlieren. Dieses goldene Zeitalter ist jedoch gekommen und gegangen.
Das Jahr 2007 brachte eine weltweite Rezession und die anschließende Zunahme der Finanzregulierung mit sich. Algorithmen ausgeführt wird, macht heute zwischen 50 und 70 % des Handelsvolumens an einem bestimmten Handelstag aus.
Trader verlieren im Laufe eines einzigen Handelstages häufig große Geldbeträge, in der Hoffnung, dass ihre Gewinne ihre Verluste im Laufe der Zeit ausgleichen. Außerdem müssen sie deutlich höhere Transaktionskosten und den Wettbewerb mit Supercomputern überwinden. Während die Karten gegen Händler im Allgemeinen gestapelt sind, gibt es eine Handvoll Händler mit genug Verstand, Kühnheit und Kapital, um die Chancen zu akzeptieren.
1. Paul Tudor Jones (1954-heute)
Der Gründer der Tudor Investment Corporation, einem 7,8 Milliarden Dollar schweren Hedgefonds, Paul Tudor Jones machte sein Vermögen mit dem Leerverkauf des Börsencrashs von 1987.2 Jones konnte den multiplizierenden Effekt vorhersagen, den Portfolioversicherungen auf einen Bärenmarkt haben würden.
Portfolioversicherungen, ein beliebtes Risikomanagementinstrument, beinhalten den Kauf von Index-Puts, um das Portfoliorisiko zu senken. Daher werden sich in einem Bärenmarkt immer mehr Anleger dafür entscheiden, ihre Put-Optionen einzusetzen und den Markt noch weiter nach unten zu treiben.
Jones ‚Wette zahlte sich aus: Am Schwarzen Montag 1987 konnte er sein Kapital von seinen Short-Positionen verdreifachen. Jones ist heute rund 5,1 Milliarden US-Dollar wert und verwaltet derzeitseinen Hedgefonds.
2. George Soros (1930-heute)
George Soros ist wohl der bekannteste Trader in der Geschichte des Unternehmens, bekannt als „Der Mann, der die Bank of England brach“. 1992 machte Soros etwa eine Milliarde US-Dollar in einer Wette, dass das britische Pfund an Wert verlieren würde. Damals war das Pfund in den europäischen WKM-Kurs eingeführt worden – ein Wechselkursmechanismus, der darauf abzielte, seine börsennotierten Währungen innerhalb einer Reihe definierter Parameter zu halten, um die systemische Finanzstabilität zu erhöhen.
Mit Hilfe seiner Mitarbeiter bei seinem Hedgefonds, dem Quantum Investment Fund, stellte Soros fest, dass das Pfund grundsätzlich nicht stark genug war, um im ERM zu bleiben, und baute eine Short-Position in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar auf. Soros ist derzeit rund 8,3 Milliarden US-Dollar wert und im Ruhestand.
Trader, insbesondere Daytrader, nutzen technische Indikatoren sowie tagesaktuelle Nachrichten und Ereignisse, um von der kurzfristigen Marktvolatilität zu profitieren.
John Paulson (1955-heute)
Von einigen dafür gelobt, dass er den „größten Handel aller Zeiten“ ausgeführt hat, machte John Paulson 2007 sein Vermögen, indem er den Immobilienmarkt über den Markt für besicherte Schuldtitel leerverkaufte.
Paulson gegründet Paulson & Co. im Jahr 1994 und war relativ unbekannt auf Wall Street -Das ist, bis zu der Finanzkrise, die im Jahr 2007 begann voraussah die Asset – Blase in Immobilien, Paulsons Fonds hatte einen $ 15 Milliarden im Jahr 2007 berichtet, während Paulson selbst steckte stolze 3,7 Milliarden Dollar ein.10 Da Paulson von der schwankenden Weltwirtschaft ungeheuer profitiert hatte, wurde er während dieser Zeit von der US-Bundesregierung intensiv geprüft.
Heute verwaltet Paulson weiterhin Paulson & Co. und hat einen Wert von rund 4,2 Milliarden US-Dollar.
Die Quintessenz
Jones, Soros und Paulson haben alle eines gemeinsam: Ihre lukrativsten Trades waren Shorts mit hohem Leverage. Der Interessenkonflikt ist klar. Händler haben jeden Anreiz, von einem unausgeglichenen Finanzmarkt zu profitieren, oft auf Kosten aller anderen Marktteilnehmer.
Darüber hinaus neigen ihre Maßnahmen dazu, das anfängliche finanzielle Ungleichgewicht zu verlängern und zu verschlimmern, manchmal bis hin zum vollständigen und vollständigen Marktversagen. Sollten sie diese Fähigkeit haben? Nun, das müssen die Gesetzgeber entscheiden.