3 Inverse REIT-ETFs für das dritte Quartal 2021
Inverse REIT-ETFs zielen darauf ab, Anlegern ein Short-Engagement in einem Korb von Wertpapieren im Immobiliensektor zu bieten. Real Estate Investment Trusts ( REITs ) sind Unternehmen, die Immobilien besitzen, betreiben oder finanzieren und Anlegern eine Möglichkeit bieten, in den Immobiliensektor zu investieren, ohne selbst Immobilien kaufen oder verwalten zu müssen. Anleger, die im Immobiliensektor optimistisch sind, können mit einem REIT Exchange Traded Fund ( ETF ) in einen Korb mit REITs investieren. Anleger mit einem bärischen Ausblick haben jedoch die Möglichkeit, ihr Geld in inverse REIT-ETFs zu investieren.
Die zentralen Thesen
- Inverse REIT-ETFs blieben auf Jahresbasis leicht hinter dem breiteren Markt zurück. Ihre primäre Verwendung ist jedoch als kurzfristige Investition.
- Die ETFs mit der besten nachlaufenden 1-Jahres-Gesamtrendite sind REK, SRS und DRV.
- Diese ETFs bieten ein Short-Engagement in Wertpapieren, die entweder vom Dow Jones US Real Estate Index oder vom MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index abgebildet werden.
Traditionelle ETFs gewinnen, wenn ihr zugrunde liegender Index im Kurs steigt. Inverse ETFs gewinnen jedoch, wenn der zugrunde liegende Index fällt. Sie setzen Finanzderivate wie Indexswaps ein, um Anlegern, die bei einem Rückgang des Sektors oder bei einem stärkeren Abschwung wie einer Baisse profitieren möchten, ein Short-Engagement zu bieten.
Inverse ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, das Gegenteil der Eintagesrenditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Zum Beispiel kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1 % fällt, 1 % rentieren, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr 10 % zurückbringt, wenn seine Benchmark um -10 % fällt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Einige inverse REIT-ETFs verwenden eine Hebelwirkung, die das Short-Engagement im zugrunde liegenden Index verstärkt. Ein inverser REIT-ETF mit -2x Leverage wird um 2 % steigen, wenn der zugrunde liegende Index um 1 % fällt. Aber auch Verluste werden verstärkt, was bedeutet, dass der inverse REIT-ETF mit -2x Leverage um 2% fällt, wenn der Index um 1% steigt.
Leveraged ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht Leveraged ETFs, da sie auf tägliche Bewegungen der zugrunde liegenden Wertpapiere reagieren und Verluste bei nachteiligen Kursbewegungen verstärkt werden können. Darüber hinaus sind gehebelte ETFs so konzipiert, dass sie ihren Multiplikator bei eintägigen Renditen erzielen, aber Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Zum Beispiel kann ein 2x-ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um 1 % steigt, 2 % rentieren, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr 20 % zurückbringt, wenn seine Benchmark um 10 % steigt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Es gibt 3 verschiedene inverse REIT-ETFs, die in den USA gehandelt werden. Es gibt keine Benchmark für diese ETFs, da jeder auf die Anlageergebnisse auf täglicher Basis abzielt. Als Referenz für die Entwicklung des gesamten REIT-Marktes und des breiteren Aktienmarkts erzielte der FTSE NAREIT All Equity REITs-Index im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 44,5%, während der S & P 500 eine Gesamtrendite von 47,8% erzielte 17. Mai 2021. Der ProShares Short Real Estate (REK )ist der leistungsstärkste inverse REIT-ETF, basierend auf der Wertentwicklung des letzten Jahres. Wir untersuchen die 3 inversen REIT-ETFs unten. Alle untenstehenden Zahlen beziehen sich auf den 18. Mai 2021.
ETFs mit einem sehr geringen verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 50 Millionen US-Dollar haben normalerweise eine geringere Liquidität als größere ETFs. Dies kann zu höheren Handelskosten führen, die einen Teil Ihrer Anlagegewinne zunichte machen oder Ihre Verluste erhöhen können.
ProShares Short-Immobilien (REK)
- Leistung über 1 Jahr: -34,6%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 9.489
- Verwaltetes Vermögen: 8,3 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 16. März 2010
- Emittent: ProShares
REK bietet ein tägliches Short-Engagement im Dow Jones US Real Estate Index, der 82 Komponenten mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen umfasst. Der ETF verwendet verschiedene Immobilienindex-Swaps, um bärischen Anlegern eine tägliche Rendite von -1x der seines Index zu bieten. Wenn der Index an einem bestimmten Tag um 1 % fällt, wird REK voraussichtlich um 1 % steigen. Der Fonds wird täglich zurückgesetzt, was zu einer Aufzinsung der Renditen führt, wenn er über mehrere Zeiträume gehalten wird. Er richtet sich an Anleger mit hoher Risiko- und Volatilitätstoleranz und ist nicht als langfristige Anlage gedacht.4
ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
- Leistung über 1 Jahr: -58,8%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 83.079
- Verwaltetes Vermögen: 17,0 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 30. Januar 2007
- Emittent: ProShares
SRS bietet 2x täglich ein Short-Engagement im Dow Jones US Real Estate Index. Der ETF verwendet eine Vielzahl von Immobilienindex-Swaps, um bärischen Anlegern eine Rendite zu bieten, die -2x höher ist als die seines Index. Wenn der Index an einem bestimmten Tag um 1 % fällt, wird der Fonds an diesem Tag voraussichtlich 2 % vor Gebühren und Aufwendungen zurückerhalten. SRS wird täglich zurückgesetzt, was zu einer Aufzinsung der Renditen über mehrere Zeiträume führt. Es richtet sich an erfahrene Anleger, dieihr Immobilienengagement absichern oder auf Rückgänge am Immobilienmarkt spekulieren möchten.6
Direxion Daily Real Estate Bear 3x Aktien (DRV)
- Leistung über 1 Jahr: -76,9%
- Kostenquote: 1,08%
- Jährliche Dividendenrendite: N/A
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 143.916
- Verwaltetes Vermögen: 16,4 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 16. Juli 2009
- Emittent: Rafferty Asset Management
DRV bietet dreimal täglich ein Short-Engagement im MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index, einem Index aller Marktkapitalisierungssegmente des US-Immobiliensektors. Der ETF verwendet verschiedene Immobilienindex-Swaps, um bärischen Anlegern eine tägliche Rendite zu bieten, die das -3fache der täglichen Wertentwicklung seines Index beträgt. Wenn der Index an einem bestimmten Tag um 1 % fällt, wird der DRV voraussichtlich am selben Tag um 3 % steigen. Der Fonds wird täglich zurückgesetzt, was zu einer Aufzinsung der Renditen über mehrere Zeiträume führt. Er ist für kurzfristige Absicherungs- und Spekulationszwecke gedacht und nicht als Teil einer Buy-and-Hold Strategie.8
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